آموزش استراتژی معاملاتی

بزارهای کمکی معاملاتی

بزارهای کمکی معاملاتی

بر اساس مدل آی‌پی‌تی(Investor Personality Type) سه بعد شخصیتی و هشت تیب شخصیتی برای سرمایه‌گذاری شکل می‌گیرد. سه بعد شخصیتی سرمایه‌گذار اینها هستند:

  • 1- آرمانگرا (I) در مقابل عمل‌گرا (P)
  • 2- شکل‌گرا (F) در مقابل آمیزگر (N)
  • 3- برون‌‎فکن (T) در مقابل واقع‌بین (R)

در اینجا نمودار این سه طیف نشان داده شده است:

  • عمل‌گرا (P) ⟷ آرمانگرا (I)
  • آمیزگر (N) ⟷ شکل‌گرا (F)
  • واقع‌بین (R) ⟷ برون‌‎فکن (T)

بنابراین بر اساس این سه بعد، هشت تیپ شخصیتی برای سرمایه‌گذار وجود دارد: IFT، IFR، FNT، INR، PFT، PFR، PNT، PNR

برای درک این هشت تیپ شخصیتی می‌توانید این ویدیو را از لینک‌های زیر تماشا کنید یا ادامه این مطلب را مطالعه کنید:

آرمان‌گرایی / عمل‌گرایی (P/I)

افرادی که در سمت آرمان گرایی طیف قرار می گیرند، در مورد توانایی‌های خود در عرصه سرمایه گذاری مبالغه می کنند، به بازار سرمایه بسیار خوشبین هستند و به اطلاعاتی که با نظرات آنها در تضاد است توجه نمی کنند. آنها امیدوارانه الگوها و روندهایی را شناسایی می کنند که واقعا وجود خارجی ندارد و معتقدند که تیزهوشی و فراست بالاتر از حد متوسط آنها در بازار، کنترل و تسلط بر نتایج سرمایه گذاری را برای آنها به ارمغان می آورد. این افراد اغلب تمایلی به انجام تحقیقات کامل ندارند و از این رو می توانند طعمه گرایش‌های عمومی نامطمئن در بازار شوند. آرمان گرایان می توانند در معرض این سوگیری ها قرار گیرند: فرا اعتمادی، بهینه بینی، آشناگرایی، خود اسنادی، توان پنداری، باور گرایی، تازه گرایی و نماگری.
عمل گرایان درک و تصویر واقع بینانه‌ای از مهارت‌ها و محدودیت‌های خود به عنوان سرمایه‌گذار دارند. آنها به بازار سرمایه خیلی مطمئن نبوده و به توانایی های خود در امر سرمایه‌گذاری با شک و تردید منطقی می نگرند. آنها می دانند که سرمایه گذاری با احتمالات عجین است و برای تأیید عقاید خود، دست به تحقيق می زنند. عمل گرایان، سرمایه گذارانی هستند که معمولا استعداد ابتلا به سوگیری‌های یاد شده را ندارند.

شکل‌گرایی / آمیزگری ( N / F)

شکل‌گرایان تمایل دارند که سرمایه گذاری‌های خود را با وسواس و دقت زیاد و جز به جز ارزیابی کنند و به نحوه جاگیری و سرمایه‌گذاری در طرح کلی پرتفوی توجهی ندارند. آنها در تجزیه و تحلیل ذهنی مشکلات، بسیار خشک و غیر منعطف بوده و در مورد عوامل برون‌زا و خارجی ژرف اندیشی نمی‌کنند. به نظر می‌رسد که پرتفوی این افراد به جای ترکیبی از سرمایه گذاری‌های به‌هم پیوسته و مکمل، شامل مبالغ زیادی وجوه نقد است. شکل‌گرایان، همچنین بطور ناخوداگاه برآوردهای خود از بازار یا سطوح قیمت اوراق بهادار را تثبیت کرده و به زمان‌های خرید سلیقه‌ای که در محاسبات آتی منجر به بروز سوگیری می شود، وابسته می شوند.
آمیز گران توانایی آن را دارند که در مورد عوامل بیرونی و شرایط، به گونه وسیع‌تری ژرف اندیشی کنند. آنها پرتفوی‌های خود را سیستم‌هایی در نظر می گیرند که اجزای آنها با هم در تعامل بوده و یکدیگر پوشش می دهند. این افراد همبستگی هایی را که بین عملکرد ابزارهای مختلف مالی وجود دارد، درک کرده و پرتفوی‌های خود را براساس آن تنظیم می کنند. آنها در نحوه نگرش خود به بازار و سطوح قيمت اوراق بهادار منعطف هستند. شکل‌گرایان ممکن است در معرض این سوگیری ها باشند: اتکا، دیرپذیری، حساب انگاری، شکل گرایی و ابهام گریزی. آمیز گران سرمایه گذارانی هستند که معمولا قابلیت ابتلا به سوگیری‌های ذکر شده را ندارند.

برون‌فکنی / واقع‌بینی (R / T)

برون‌فکنان به سختی با پیامدهای تصمیمات خود کنار آمده و آنها را می پذیرند و در اقدام برای اصلاح رفتارهای خود مشکل دارند. آنها تصمیمات اشتباه خود را توجیه کرده و در اعتراف به پذیرش مسوولیت تصمیماتی که نتیجه مطلوبی نداشته، مقاومت می‌کنند. آنها همچنین در تصمیم‌گیری کند عمل می کنند، زیرا از احساس تاسف و ندامت به دلیل تصمیم نادرست واهمه دارند.
واقع بینان با پیامدهای انتخاب خود راحت‌تر کنار می‌آیند. آنها تمایلی به تلاش برای بهانه‌تراشی به منظور توجیه تصمیم اشتباه خود ندارند و مسوولیت اشتباهات خود را به گردن می‌گیرند. افراد واقع بین، هنگام تصمیم‌گیری تحت فشار نسبت به برون‌فکنان، آسایش بیشتری دارند زیرا به اندازه آنها احساس تاسف و ندامت نمی‌کنند و از این رو پیشاپیش ترس به خود راه نمی‌دهند. برون‌فکنان ممکن است در معرض این سوگیری ها باشند: سازگارگرایی، زیان‌گریزی، داشته بیش‌نگری، کوتاه‌نگری، پشیمانگریزی، دگرگون‌گریزی و رویدادگرایی. افراد واقع بین سرمایه گذارانی هستند که معمولا به این سوگیری ها مبتلا نیستند.

ابزار کمکی بازار سهام

دنیای‌اقتصاد : بورس‌های اوراق بهادار با راه‌اندازی ابزارهای مالی جدید می‌توانند گزینه‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را در اختیار سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و نهادهای مالی قرار دهند تا هر یک از آنها مطابق با اهداف و نیازهای خود اقدام به سرمایه‌گذاری در این ابزارها کنند. بورس‌های اوراق بهادار از این طریق می‌توانند جذابیت بازارهای خود را افزایش داده و در نتیجه سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی بیشتری را به سرمایه‌گذاری در بورس سوق دهند. از جمله ابزارهای نوین مالی که امکان معامله آن در بورس‌های اوراق بهادار و حتی بازارهای خارج از بورس وجود دارند، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای هستند که توسط یک نهاد ثالث (به‌عنوان مثال بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر) منتشر شده و معمولا به‌منظور تامین مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. ابزارهای پوشش سرمایه‌ای جزو ابزارهای مالی مشتق بوده و همچون قراردادهای آتی و اختیار معامله، مبتنی بر یک دارایی پایه از جمله سهام، سبد سهام و شاخص سهام منتشر می‌شوند. سرمایه‌گذاران نیز با خرید این ابزار می‌توانند خود را در برابر نوسانات بزارهای کمکی معاملاتی نامطلوب قیمت دارایی پایه مصون نگه دارند و در صورت تغییرات مطلوب قیمت دارایی پایه سود کسب کنند. خریدار ابزار پوشش سرمایه‌ای باید کل ارزش معامله را در ابتدای معامله به ناشر پرداخت کند.

ابزار کمکی بازار سهام

در این راستا گروه تحقیق و توسعه شرکت بورس اوراق بهادار تهران در گزارشی به قلم کامران سلمانی قرائی ضمن بررسی نحوه انتشار ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بازارهای اوراق بهادار به بررسی استفاده از این ابزارها به‌منظور تامین مالی شرکت‌ها و نهادهای مالی معتبر پرداخته است و ضمن تشریح ساختار و انواع ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ریسک‌ها، مزایا و تجربیات جهانی معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس‌های فرانکفورت، اشتوتگارت و سوئیس را مورد بررسی قرار داده است.

ساختار ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

طراحی ابزارهای مالی جدید در بازارهای سرمایه می‌تواند جذابیت این بازارها را برای سرمایه‌گذاران افزایش دهد و سرمایه‌های جدیدی را روانه این بازارها کند. محصولات ساختاریافته از جمله ابزارهای نوین مالی هستند که بسیاری از بورس‌های اوراق بهادار اقدام به راه‌اندازی معاملات آنها کرده‌اند. محصولات ساختاریافته، ترکیبی منعطف و خلاقانه از یک سرمایه‌گذاری کلاسیک (مانند سهام یا اوراق قرضه) با یک ابزار مشتقه هستند که توسط یک نهاد ثالث مانند بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر و مبتنی بر یک دارایی پایه همچون سهام، شاخص سهام، سبد سهام، نرخ بهره، ارز و کالاهای مختلف منتشر می‌شوند. بازده محصولات ساختاریافته به بازده دارایی پایه آنها وابسته است. طیف وسیعی از محصولات ساختاریافته براساس ریسک و بازده وجود دارند و هر یک از سرمایه‌گذاران بنا به درجه ریسک‌پذیری خود می‌توانند در برخی از این ابزارها سرمایه‌گذاری کنند. ابزارهای پوشش سرمایه‌ای که جزو محصولات ساختاریافته به شمار می‌روند از جمله ابزارهای مالی جدیدی هستند که در بورس‌های اوراق بهادار و بازارهای خارج از بورس قابلیت معامله دارند. انجمن محصولات سرمایه‌گذاری ساختاریافته اروپایی، استانداردهایی را برای طبقه‌بندی محصولات ساختاریافته در نظر گرفته است که با توجه به این استانداردها، محصولات ساختاریافته به دو دسته ابزارهای سرمایه‌گذاری و ابزارهای اهرمی تقسیم می‌شوند. ابزارهای سرمایه‌گذاری نیز خود به سه دسته ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ابزارهای افزایش بازدهی و ابزارهای مشارکتی طبقه‌بندی می‌شوند.

سرمایه‌گذار برای خرید ابزار پوشش سرمایه‌ای باید در زمان انتشار ابزار، کل ارزش معامله یعنی ارزش اسمی ابزار یا همان قیمت انتشار ابزار را به ناشر (فروشنده) پرداخت کند که معمولا متفاوت از قیمت پایانی دارایی پایه در زمان انتشار ابزار باشد. از طرفی معمولا قیمت اعمال ابزار برابر قیمت پایانی دارایی پایه در زمان انتشار ابزار در نظر گرفته می‌شود. از جمله مولفه‌های مهمی که ناشر باید در زمان انتشار ابزار پوشش سرمایه‌ای تعیین کند نرخ مشارکت و سطح پوشش سرمایه‌ای ابزار هستند.در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، تضمین سرمایه فقط در سررسید قابل اجرا است به این معنی که سرمایه‌گذار زمانی می‌تواند از ویژگی تضمین سرمایه استفاده کند که این ابزار را تا سررسید در اختیار داشته باشد. بنابراین اگر سرمایه‌گذار قصد فروش ابزار پوشش سرمایه‌ای قبل از سررسید را داشته باشد ممکن است قیمت بازخرید این ابزار کمتر از قیمت خرید آن یا قیمت تضمین‌شده ناشر باشد و سرمایه‌گذار متحمل زیان شود.ابزارهای پوشش سرمایه‎ای مانند وارانت فقط توسط ناشران معتبر همچون بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر منتشر می‌شوند و این به آن معنی است که فقط ناشران واجد شرایط می‌توانند اقدام به فروش ابزارهای پوشش سرمایه‎ای در بازار اولیه کنند و در موقعیت فروش این ابزارها قرار گیرند. سرمایه‌گذاران نیز در بازار اولیه تنها مجاز به خرید ابزارهای پوشش سرمایه‎ای هستند. دارندگان ابزارهای پوشش سرمایه‎ای می‌توانند ابزارهای خریداری‌شده را در بازار ثانویه معامله کرده و از بازار خارج شوند.

انواع ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

انواع مختلفی از ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس‌های اوراق بهادار و بازارهای خارج از بورس قابل معامله هستند که عبارتند از؛ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای غیرحدی، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای حدی، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با کوپن و گواهی‌های قابل‌تبدیل (قابل‌تعویض).

۱- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای غیرحدی: این نوع ابزارها که به ابزارهای پوشش سرمایه‌ای مشارکتی نیز معروف هستند از متداول‌ترین و مهم‌ترین نوع ابزارهای پوشش سرمایه‌ای به شمار می‌روند. همچنین این ابزارها خود به دو دسته‌ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی و ابزارهای پوشش سرمایه‎ای کاهشی غیرحدی تقسیم می‌شوند.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی، سرمایه‌گذار کل ارزش معامله یعنی ارزش اسمی ابزار را در زمان انتشار به ناشر (فروشنده) پرداخت می‌کند. در زمان انتشار ابزار، برخی پارامترها همچون نرخ مشارکت، سطح پوشش سرمایه‌ای، سررسید و قیمت اعمال ابزار باید مشخص باشند.

ابزارهای پوشش سرمایه‎ای کاهشی غیرحدی: در معاملات ابزارهایی پوشش سرمایه‌ای کاهشی غیرحدی نیز سرمایه‌گذار کل ارزش معامله یعنی ارزش اسمی ابزار را در زمان انتشار به ناشر پرداخت می‌کند.

۲- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای حدی: این نوع ابزارها نیز در دو دسته‌ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی و ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی طبقه‌بندی می‌شوند. در این نوع از ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ناشر یک سطح قیمت حدی را برای ابزار تعیین کرده که منجر به محدود شدن سود سرمایه‌گذار می‌شود.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی: سازوکار معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی تقریباً مشابه سازوکار معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی است با این تفاوت که ناشر در زمان انتشار ابزار با تعیین یک سطح قیمت حدی برای ابزار (که بیشتر از قیمت اعمال تعیین می‌شود)، میزان سود سرمایه‌گذار را محدود کرده و سرمایه‌گذار نمی‌تواند بیشتر از درصد مشخصی از ارزش اسمی ابزار، سود کسب کند.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی نیز ناشر در زمان انتشار این ابزار، سطح قیمت حدی را که کمتر از قیمت اعمال است تعیین کرده و میزان سود سرمایه‌گذار را محدود می‌کند. مانند ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی با توجه به قرار دادن این محدودیت در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی، نرخ مشارکت در معاملات این ابزار در مقایسه با ابزارهای پوشش سرمایه‌ای غیرحدی بیشتر باشد.

۳- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع: این نوع ابزارها به دو دسته‌ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی با مانع، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی با مانع تقسیم می‌شوند. در معاملات این ابزارها نیز مانند سایر ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ناشر باید نرخ مشارکت و سطح پوشش سرمایه‌ای ابزار را تعیین کند با این تفاوت که ناشر یک سطح قیمتی تحت عنوان سطح قیمت مانع را نیز تعیین می‌کند.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی با مانع: ناشر در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی با مانع، سطح قیمت مانع را بالاتر از قیمت توافقی تعیین می‌کند به این معنی که اگر قیمت دارایی پایه در سررسید (مانع اروپایی) یا طی دوره‌ سرمایه‌گذاری تا سررسید (مانع آمریکایی) مساوی یا بیشتر از سطح قیمت مانع باشد، بازده حاصل از افزایش قیمت دارایی پایه به سرمایه‌گذار تعلق نخواهد گرفت و تنها سود سرمایه‌گذار محدود به مقدار کوپنی است که از قبل توسط ناشر تعیین شده است.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی با مانع: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی با مانع، ناشر سطح قیمت مانع را پایین‌تر از قیمت توافقی تعیین می‌کند به این معنی که اگر قیمت دارایی پایه در سررسید (مانع اروپایی) یا طی دوره‌ سرمایه‌گذاری تا سررسید (مانع آمریکایی) مساوی یا کمتر از سطح قیمت مانع باشد، بازده حاصل از کاهش قیمت دارایی پایه به سرمایه‌گذار تعلق نخواهد گرفت و تنها سود سرمایه‌گذار محدود به مقدار کوپنی است که از قبل توسط ناشر تعیین شده است.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع مضاعف: ناشر در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع مضاعف، دو سطح قیمت مانع را که به ترتیب کمتر و بیشتر از قیمت توافقی هستند تعیین می‌کند به این معنی که اگر قیمت دارایی پایه در سررسید (مانع اروپایی) یا طی دوره‌ سرمایه‌گذاری تا سررسید (مانع آمریکایی) همواره در محدوده بین دو سطح قیمت مانع قرار گیرد سرمایه‌گذار به اندازه درصد افزایش یا کاهش در قیمت دارایی پایه، سود کسب می‌کند.

۴- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با کوپن: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با کوپن، ناشر در تاریخ‌های مشخص قبل از سررسید، مبلغی را به‌عنوان کوپن در نظر می‌گیرد. در صورتی که قیمت پایانی دارایی پایه در آن تاریخ‌ها (دوره‌های مشاهدات کوپن یا دوره‌های مشاهدات فراخوان خودکار) از یک مقدار مشخص (سطح آغازگر فراخوان خودکار) بیشتر یا مساوی باشد، مبلغ کوپن به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود اما با این ویژگی که در همان تاریخ پرداخت کوپن، ابزار پوشش سرمایه‌ای منقضی شود که در اصطلاح گفته می‌شود ناشر از ویژگی بازخرید زودتر استفاده کرده است.

۵- گواهی‌های قابل‌تبدیل (گواهی‌های قابل‌تعویض): گواهی‌های قابل‎تبدیل از جمله ابزارهای پوشش سرمایه‌ای هستند که در سررسید با توجه به سطح پوشش سرمایه‌ای تعیین‌شده، کل یا بخشی از سرمایه اولیه سرمایه‌گذار را تضمین می‌کنند. در معاملات گواهی‌های قابل‌تبدیل در صورتی که قیمت پایانی دارایی پایه در سررسید بیشتر از قیمت اعمال (به قیمت تبدیل نیز معروف است) باشد، گواهی به طور خودکار به دارایی پایه تبدیل می‌شود و دارنده‌ گواهی در سررسید، دارایی پایه را با قیمت اعمال از ناشر دریافت می‌کند. در معاملات گواهی‌های قابل‌تبدیل، قیمت اعمال بیشتر از قیمت دارایی پایه در زمان انتشار در نظر گرفته می‌شود.

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، سرمایه‌گذاران با ریسک‌های مختلفی مواجه هستند که از جمله می‌توان به ریسک نکول ناشر، ریسک قیمت بازاری طی دوره سرمایه‌گذاری و ریسک بازار ثانویه اشاره کرد.

بررسی جذابیت انتشار ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس تهران

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای از جمله ابزارهای نوین مالی هستند که ناشران معتبر (به‌عنوان مثال بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر) معمولا به‌منظور تامین منابع مالی خود در بورس‌های اوراق بهادار منتشر می‌کنند. از طرفی، شرکت‌ها و نهادهای مالی همواره به‌دنبال روش‌های مختلفی برای تامین منابع مالی هستند و انتشار ابزارهای مالی در بازارهای بزارهای کمکی معاملاتی بزارهای کمکی معاملاتی اوراق بهادار می‌تواند یک روش جذاب برای آنها باشد. بنابراین در صورت راه‌اندازی معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس اوراق بهادار تهران، انتشار این ابزارها می‌تواند مورد استفاده‌ بسیاری از ناشران معتبر داخلی قرار گیرد. از طرفی انواع سرمایه‌گذاران از جمله سرمایه‌گذاران ریسک‌گریزی که به‌دنبال نرخ بهره بالاتری نسبت به نرخ سپرده بانکی هستند، می‌توانند اقدام به معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بازارهای اوراق بهادار کنند. بنابراین راه‌اندازی این ابزارها در بورس اوراق بهادار تهران منجر به جذب سرمایه‌گذاران بیشتر و در نتیجه ورود سرمایه‌های جدید به بورس می‌شود.یکی از الزامات راه‌اندازی ابزارهای مالی در بورس‌های اوراق بهادار، داشتن سیستم‌های مدیریت ریسک پیشرفته است. از آنجا که در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، سرمایه‌گذار کل ارزش معامله را در ابتدای معامله به ناشر (فروشنده) پرداخت می‌کند و ناشر نیز از رتبه اعتباری بالایی برخوردار است، بنابراین هیچ‌گونه وجه‌تضمینی پرداخت نمی‌شود و نیازی به سیستم مدیریت ریسک وجود ندارد. پس از انتشار و راه‌اندازی ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس اوراق بهادار تهران می‌تواند جذاب و راحت‌تر باشد.

تجربه جهانی معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای از جمله ابزارهای مالی هستند که قابلیت انتشار و معامله در بورس‌های معتبر دنیا را دارند. از جمله بورس‌های معتبری که این ابزار در آنها معامله می‌شود، می‌توان به بورس‌های فرانکفورت، اشتوتگارت، لندن، پاریس، بخارست، ورشو و سوئیس اشاره کرد.بورس‌های فرانکفورت و اشتوتگارت از جمله معتبرترین بورس‌های دنیا در زمینه معاملات ابزارهای مالی از جمله محصولات ساختاریافته هستند. محصولات ساختاریافته به دو دسته محصولات اهرمی و محصولات سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شوند و هر دسته نیز شامل چندین نوع ابزار مالی مختلف هستند. از جمله محصولات ساختاریافته که در بورس‌های فرانکفورت و اشتوتگارت قابل‌معامله است ابزارهای پوشش سرمایه‌ای هستند که جزو محصولات سرمایه‌گذاری به شمار می‌روند. بورس سوئیس از جمله بورس‌های بزرگ و فعال در زمینه معاملات محصولات ساختاریافته است. همان‌طور که در شکل زیر نیز نشان داده شده است انواع مختلفی از محصولات ساختاریافته در این بورس قابل‌معامله هستند که می‌توان به ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ابزارهای افزایش بازدهی، ابزارهای مشارکتی و ابزارهای اهرمی اشاره کرد که هر یک از این ابزارها نیز خود انواع مختلفی دارند.

۱۳ ابزار بسیار مفید که برای ترید ارز‌های دیجیتال توصیه می‌شوند!

ارزهای دیجیتال و ابزارهای مفید

ترید ارز‌های دیجیتال برای بسیاری سودآور است و شما نیز این شانس را دارید که از ترید این ارز‌ها لذت ببرید. علیرغم این سودآوری، ترید بیت کوین و ارز‌های دیجیتال اگر به درستی انجام نشود، می‌تواند برای وضعیت مالی شما بسیار هولناک باشد. منظور ما از درست انجام دادن این ترید این است که با نگرشی درست اقدام به ترید کنیم و از مجموعه ابزار‌های مناسب برای انجام این معاملات استفاده کنیم. تعدادی از ابزار‌های مفید برای ترید ارز‌های دیجیتال شامل موارد زیر هستند:

۱- 3Commas که پایانه‌ای برای ترید هوشمند است.

۲- صرافی بایننس (Binance)

۳- CoinTracking که یک ابزار پورتفولیوی ارز دیجیتال است.

۶- لجر نانو (Ledger Nano ) که از ایمن‌ترین کیف پول‌های ارز دیجیتال است.

۷- بیتفینکس (Bitfinex)

۸- TradeSanta که یک ربات رایگان برای ترید است.

۱۳- ابزاری دیگر نیز در پایان به عنوان پاداش و قدردانی از شما خوانندگان معرفی خواهد شد.

حال به بررسی تک‌تک این ابزار‌ها می‌پردازیم و امیدواریم که با استفاده از این ابزار‌ها، جهان کریپتو (crypto) به جهانی پرسود برای شما تبدیل شود.

۱- 3commas

ارز‌های دیجیتال

3Commas ویژگی‌های زیادی را ارائه می‌دهد که محبوب‌ترین آنها پایانه ترید است. از طریق این پلتفرم می‌توانید به صرافی‌هایی مانند بایننس و بیترکس (Bittrex) متصل شوید و همزمان به ترید در آنها بپردازید. در این پلتفرم می‌توانید از نما‌های ترید هوشمند استفاده کنید که این امکانات سودآوری ترید شما را بالا خواهد برد. این پلتفرم یک ربات تریدر مدرن و متعادل کننده پورتفولیو است و به تریدر‌ها اجازه می‌دهد که بهترین استفاده را از ترید خود ببرند. با استفاده از این پلتفرم می‌توانید به کپی استراتژی‌های تریدر‌های ماهر و موفق بپردازید.

۲- coinTracking

ارز‌های دیجیتال

یک ابزار برای مدیریت پورتفولیوی ارز‌های دیجیتال است و هم برای مبتدیان و هم برای حرفه‌ای‌ها مناسب است. این ابزار دارای نما‌های جالبی است. البته سطح کاربری آن مد روز نیست اما درک آن خیلی هم سخت نیست. با استفاده از این ابزار می‌توانید از کوین‌هایd که در صرافی‌های مختلف دارید مطلع شده و وضعیت آنها را بررسی کنید.

این ابزار دارای نمودار‌هایی کاربر‌پسند و ساده است و برای تصمیمات علمی و معقول در مورد حرکت‌های بازار می‌توان از این نمودار‌ها استفاده کرد. این ابزار پولی است و برای استفاده از آن باید پول بپردازید. این ابزار دارای نسخه تحت وب و برنامه موبایلی است. این ابزار دارای یک نسخه رایگان با امکانات محدود نیز است که با بررسی آن می‌توانید بسیاری از ویژگی‌های مفید این ابزار را تشخیص دهید.

۳- بایننس، یکی از صرافی‌های ارز‌های دیجیتال

ارز‌های دیجیتال

بایننس یکی از صرافی‌های ارز‌های دیجیتال است که استاندارد‌های جدیدی را در کل صنعت ترید ارز‌های دیجیتال وارد کرده است. بایننس یکی از سه صرافی برجسته این حیطه است که خیلی هم قدیمی نیست. تیم پشت بایننس تیم خوبی است و بسیار متمرکز بر خدمت به تریدر‌ها است. این تیم همواره رقابت‌ها و جوایزی را برای تریدر‌ها تدارک می‌بیند. کارمزد ترید این صرافی به نسبت صرافی‌های دیگر پایین‌ترین است و اگر کاربران از توکن BNB هم استفاده کنند، با تخفیف ۵۰ درصدی در کارمزد ترید مواجه خواهند شد.

۴- Coinigy

ارز‌های دیجیتال

من حدس می‌زنم که اگر شما از بایننس و بیتفینکس استفاده کنید، بیش از ۵۰ درصد از بازار ارز‌های دیجیتال را پوشش خواهید داد. اما اگر مایل به تحقیق عمیق‌تر و پایین آوردن ریسک هستید، Coinigy می‌تواند ابزار مناسبی برای شما باشد. با استفاده از این ابزار می‌توانید در بیش از ۴۵ صرافی ترید کنید. این پلتفرم دارای یک برنامه اندرویدی است که با استفاده از آن می‌توان به ترید ارز‌های مختلف پرداخت. با استفاده از این ابزار می‌توانید به آپدیت‌ها و نمودار‌های آنی از صرافی‌های مختلف دسترسی داشته باشید.

به این ترتیب می‌توانید در صرافی‌های مختلف ترید کنید و ریسک را کاهش دهید. با استفاده از این ابزار، شما حتی به متنوع‌سازی صرافی‌های ترید خود هم می‌پردازید و وابسته به یک یا چند صرافی خاص نخواهید بود. این نما‌ها رایگان نیستند و باید اشتراک ماهیانه یا سالانه بپردازید. البته به مدت یک ماه می‌توانید رایگان و به عنوان آزمایش از این پلتفرم استفاده کنید.

۵- Shrimpy

ارز‌های دیجیتال

Shrimpy یکی از ابزار‌های دیگر در فضای ارز‌های دیجیتال است که به کاربران اجازه متنوع‌سازی، خودکار‌سازی و کسب سود از سرمایه‌گذاری در ارز‌های دیجیتال را می‌دهد. ما همگی از مفهوم هودل (hodl) کردن کوین‌ها آگاه هستیم، اما Shrimpy مفهوم بهتری را ارائه داده است و آن هم تعادل مجدد پورتفولیو با خرید و فروش خودکار در مواقع مناسب است. این تکنیک توسط وال‌های کریپتو و برای کاهش ریسک و افزایش سودآوری مورد استفاده قرار می‌گیرد.

به این ترتیب، افراد می‌توانند سیاست تعادل مجدد پورتفولیوی خود را به صورت ساعتی، روزانه و یا هفتگی در این پلتفرم تنظیم کنند و خرید و فروش ارز‌های دیجیتال با توجه به اهداف آنان به صورت خودکار انجام خواهد شد. برای این منظور می‌توانید صرافی‌های خود را با Shrimpy ادغام کنید که این کار بسیار آسانی است.

۶- TradeSanta

ارز‌های دیجیتال

TradeSanta یک ربات ترید ارز‌های دیجیتال است که با استفاده از آن می‌توانید به صورت خودکار و ۲۴ ساعته به ترید بپردازید. کار با این بات تریدر بسیار آسان است و تازه‌کار‌ها هم می‌توانند از آن استفاده کنند. تنها چیزی که افراد باید برای استفاده از این ربات انجام دهند، این است که به ایجاد پوزیشن خرید و فروش بپردازند.

برای شروع لازم است که صرافی مورد نظر خود را از طریق API به این ابزار متصل کنید و با کمترین مقدار سرمایه‌گذاری کار را شروع کنید. در حال حاضر، این ابزار از صرافی‌های بایننس، بیترکس، بیتفینکس و HitBTC پشتیبانی می‌کند.

۷- لجر نانو اس

صحبت نکردن از لجر نانو اس در فضای ارز‌های دیجیتال بی‌انصافی است. لجر نانو یکی از محبوب‌ترین کیف پول‌های سخت افزاری ارز دیجیتال موجود در بازار است. اگر شما به آینده ارز‌های دیجیتال امیدوار هستید و قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت دارید، باید یکی از این کیف پول‌ها داشته باشید. این کیف پول در حال حاضر بیش از ۲۵ ارز دیجیتال و تعداد زیادی توکن ERC۲۰ را پشتیبانی می‌کند.

۸- بیتفینکس

ارز‌های دیجیتال

بیتفینکس یکی دیگر از صرافی‌های محبوب و برجسته ارز دیجیتال است. این صرافی توسط تیمی از تریدر‌ها و توسعه‌دهنده‌های مجرب راه‌اندازی شده است که قبلا دارای تجربه راه‌اندازی صرافی‌های ارز دیجیتال بوده‌اند. در اینجا می‌توانید تعدادی از گوهر‌های فضای ارز‌های دیجیتال را پیدا کنید که پیدا کردن آنها در جا‌های دیگر ممکن نیست.

این صرافی نیز مانند بایننس دارای برنامه موبایلی برای اندروید و iOS است. این صرافی دارای توکن بومی خود بنام LEO است که دارندگان این توکن در کارمزد‌ها تخفیف دریافت می‌کنند. ساختار کارمزد در این صرافی نیز ارزان و حدود ۰.۱ درصد است.

۹- CoinMarketCap

ارز‌های دیجیتال

CoinMarketCap احتیاجی به معرفی ندارد، مگر اینکه شما تازه وارد فضای کریپتو شده باشید. این وبسایت یکی از پربیننده‌ترین وبسایت‌ها در فضای کریپتو است و به بررسی قیمت‌ها، حجم بازار، کوین‌ها و توکن‌های لیست شده و غیره می‌پردازد. این وبسایت به نمایش قیمت، حجم و داده‌های دیگر در ۱۳ زبان و با ۲۸ ارز ملی می‌پردازد. این وبسایت همچنین نمودار‌های تاریخی بازار‌های ارز‌های دیجیتال را ذخیره می‌کند و نمودار‌هایی به روز را برای کل بازار ارز‌های دیجیتال فراهم می‌کند. ابزار‌هایی که در این وبسایت موجود هستند به تریدر‌ها در تصمیم‌گیری سریع کمک خواهند کرد.

۱۰- CoinGecko

ارز‌های دیجیتال

CoinGecko یک وبسایت دیگر برای پیگیری حجم و قیمت است که کاری مشابه CoinMarketCap انجام می‌دهد. این وبسایت هم گزینه‌ای دیگر در این راستاست و باعث می‌شود که ما تنها به CoinMarketcap متکی نباشیم. در این سایت می‌توانید قیمت تعداد زیادی از ارز‌های دیجیتال را بر حسب فیات و بیت کوین مشاهده کنید و از نمودار‌های جذابی هم استفاده کنید. این وبسایت، علاوه بر زبان انگلیسی از ۱۵ زبان دیگر نیز پشتیبانی می‌کند.

۱۱- CoinMarketCal

ارز‌های دیجیتال

CoinMarketCal یکی از ابزار‌هایی است که برای ترید ارز‌های دیجیتال باید داشته باشید. این ابزار یک تقویم اقتصادی برای بازار کریپتو است که مبتنی بر جامعه و متمرکز بر شواهد است. با استفاده از این ابزار در مورد راه‌اندازی شبکه‌های اصلی و آزمایشی کوین‌ها اطلاعات خواهید داشت و در جریان ایردراپ‌ها و دیگر ویژگی‌های جدید پروژه‌ها قرار خواهید گرفت. همه این اطلاعات در CoinMarketCap همراه با منبع موجود هستند و بزارهای کمکی معاملاتی به آنها می‌توانید رای مثبت یا منفی دهید. این ابزار برای ایجاد استراتژی شخصی بسیار مناسب است و از طرفی رایگان نیز است و نیاز به صرف هزینه ندارید.

۱۲- CryptoPanic

ارز‌های دیجیتال

CryptoPanic ابزاری محبوب است که اخبار فضای ارز‌های دیجیتال را فراهم می‌کند. کریپتو بازاری کوچک و شدیدا تحت تاثیر اخبار است؛ به همین دلیل لازم است که از اخبار و احساسات بازار اطلاع داشته باشیم. این به شما در مستحکم کردن استراتژی‌هایتان کمک خواهد کرد. با استفاده از نسخه رایگان این ابزار می‌توانید در اطلاع اخبار سفارشی کوین‌های مورد نظر خود قرار بگیرید. این ابزار همچنین دارای نمایی برای دنبال کردن کانال یوتیوب مورد علاقه خود، اکانت توییتر مورد علاقه خود و غیره است. این ابزار دارای برنامه‌هایی برای اندروید و iOS است و می‌توانید بر روی گوشی خود هم از آن استفاده کنید.

اما ابزاری که می‌خواهیم به عنوان پاداش در پایان این مقاله معرفی کنیم، TradingView است. TradingView یک نرم افزار نمودار‌سازی است که بسیار محبوب است و نمودار‌های دقیقی را در زمینه کالا، سهام، اوراق مشتقه و ارز‌های دیجیتال ارائه می‌دهد. اگر به تحلیل تکنیکال علاقه‌مند هستید، این ابزار برای شما بسیار مناسب است. TradingView بسیاری از ابزار‌های تحلیل الگو‌های سنتی و مدرن را در اختیار افراد قرار می‌دهد.

شما از چه ابزار‌هایی استفاده می‌کنید؟ کدام ابزار‌ها برای فضای ارز‌های دیجیتال بیشتر جواب می‌دهند؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.

بازار دوطرفه چیست و مزایای آن کدامند؟

بازار دو طرفه چیست؟

بازار دو طرفه به بازاری گفته می‌شود که سهامداران آن زمانی که انتظار اصلاح یا افت قیمتی یک سهم را دارند می‌توانند فروش استقراضی انجام دهند؛ یعنی بدون اینکه سهمی داشته باشند می‌توانند آن را به فروش برسانند و متعهد شوند که در زمانی مشخص در آینده سهم آن شرکت را خریده و به قرارداد عمل کنند. به عنوان مثال: فرض کنید قیمت یک خودرو ۲۰۰ میلیون تومان است و شما پیش‌بینی می‌کنید قیمت این خودرو در آینده کاهش خواهد یافت و به ۶۰ میلیون تومان خواهد رسید. در شرایط عادی شما امکان کسب سود از این پیش‌بینی نخواهید داشت؛ اما در قالب فروش استقراضی و بازار دوطرفه می‌توانید این خودرو را بدون اینکه ابتدا آن را بخرید طبق قراردادی آن به فروش برسانید و متعهد شوید که در آینده خودرو را تحویل دهید. حال اگر قیمت خودرو نزولی شود و به ۶۰ میلیون تومان برسد شما می‌توانید با خرید خودرو در بازار به قیمت ۶۰ میلیون تومان و تحویل آن طبق قرارداد، مبلغ ۲۰۰ میلیون تومان از خریدار دریافت کنید و ۷۰% بازدهی کسب کنید. علاوه بر کسب بازدهی مزایای دیگری نیز برای بازارهای دوطرفه می‌توان برشمرد. در واقع در بازارها یا بورس‌های جهانی، یک ابزار یا روش سرمایه‌گذاری تحت عنوان فروش استقراضی (Short Selling) وجود دارد که می‌توان از نزول قیمت سهام سود کرد. حال این حالت را با بازار یک طرفه مقایسه کنید:

فرض کنید شما سهام شرکت فولاد را به قیمت ۲۰۰۸۰ تومان خریداری کرده باشید، حال اگر قیمت سهام افزایش پیدا کند شما هم به سود خواهید رسید و در صورت کاهش قیمت کمتر از مبلغ خریداری شده شما وارد زیان می‌شوید. پس در بازارهای یک طرفه شما باید سهام را ارزان بخرید و بعد گران بفروشید تا سود بدست آورید. اما در بازار دو طرفه هم می توان از افزایش قیمت در هنگام خرید یک سهام هم هنگام کاهش قیمت در زمان فروش سهام، سود کسب کنید. فعالان قدیمی بورس که دوران رکود بازار را چشیده اند، بیشتر می توانند به مزایای بازار دو طرفه واقف باشند.

بازار یک طرفه و معایب آن

بازار یک طرفه بازاری‌ست که فعالان آن بازار تنها در زمان رشد قیمت‌ها امکان کسب بازده از آن بازار دارند و در ریزش قیمت‌ها در بهترین حالت ممکن می‌توانند به موقع شناسایی سود کنند و متحمل زیان نشوند.

در بازارهای یک طرفه فعالان بازار با سختی‌ها و مشکلات فراوانی دست و پنجه نرم می‌کنند. از جمله:

۱- زمان‌بر شدن دوران رکود بورس

بازار دو طرفه چیست؟

در بازار یک طرفه مانند بورس ایران به دلیل فضای تورمی، سهامداران علاقه‌ای به فروش دارایی خود با زیان ندارند و حاضرند مدت‌ها سهام را نگهداری کنند تا سرانجام با افزایش قیمت سهام از زیان خارج شوند. این مسئله باعث می‌شود تا از لحاظ نموداری شیب رشد قیمت‌ها و اصلاح قیمت‌ها متفاوت باشد و همین مسئله کارایی برخی ابزار تحلیل تکنیکال را در بورس ایران به صفر می‌رساند.

۲- گذری شدن بازار سرمایه

بازار دو طرفه چیست؟

بسیاری از افراد عادی جامعه در امواج صعودی بورس وارد این بازار ‌می‌شوند و در رشد بازار سود خوبی نصیبشان می‌شود. زمانی که بورس وارد فاز رکودی خود می‌شود این افراد که فرصتی برای کسب بازده از بورس در دوران رکود پیدا نمی‌کنند از بورس خارج شده و به سایر بازارها کوچ می‌کنند. حال اگر فرصتی در بازارنزولی برای کسب سود در بورس وجود داشته باشد احتمالاً مدت ماندگاری افراد در بورس و فعالیتشان دراین بازار از چند ماه به چندین سال خواهد رسید.

۳- ریسک نقدشوندگی

بازار دو طرفه چیست؟

یکی دیگر از مصائب یک طرفه بودن بازار بورس بحث نقدشوندگی این بازار در دوران رکود است. سرمایه‌گذاران کلان و بزرگ در دوران رکود بورس به سختی می‌توانند کل سهام خود را نقد کرده و تغییر رویکرد سرمایه‌گذاری بدهند؛ به همین دلیل، یکی از عوامل اصلی که پول‌های درشت به سمت بورس وارد نمی‌شوند همین ترس از دوران رکود احتمالی است که قابلیت نقدشوندگی سرمایه‌ زیر سوال می‌رود.

۴- حباب در دوران رونق

بازار دو طرفه چیست؟

دوران رونق بورس همواره با بازدهی‌‌های خوبی همراه بوده است. رشد نقدینگی در سطح جامعه و سرازیر شدن آن به سمت بازار بورس با توجه به عمق پایین این بازار منجر به رشدهای چند برابری درقیمت برخی سهام بازار می‌شود. بازار یک طرفه باعث می‌شود تا به تعادل رسیدن بازار به تاخیر افتاده و برخی سهام در بازاربورس دچار حباب‌های سنگین شود. در چنین شرایطی تحلیل نقشی کم‌رنگ‌تر به خود گرفته و سهام مختلف صرفاً بخاطر ورود نقدینگی رشد قیمتی را تجربه می‌کنند نه ارزش ذاتی. اما دغدغه بازار یک طرفه تنها به ایران نیست و ازدهه‌های گذشته کشورهای مختلف دنیا سعی در برطرف کردن این مسئله و حرکت به سمت بازارهای دوطرفه داشته‌اند؛ بطوری که در حال حاضر ایران از جمله معدود کشورهایی‌ست که بازار بورس آن یک طرفه است.

مزایای بازار دوطرفه

مزایای زیادی در قبال فراهم کردن بستر بازار دوطرفه نصیب بازار بورس و فعالان آن خواهد شد که در زیر به برخی از آن‌ها اشاره خواهیم کرد:

  1. امکان کسب بازدهی در ریزش بازارها
  2. پررنگ شدن نقش تحلیل در تصمیمات سرمایه‌گذاری
  3. جلوگیری از ایجاد حباب در بازار بورس و سهام شرکت‌های مختلف
  4. کارا شدن ابزار تحلیل تکنیکال و استفاده از ابزارهای کمکی که در دنیا استفاده می‌شود.
  5. افزایش شدید نقدشوندگی در بورس

در حال حاضر، در بازار مشتقات شاهد بازار دوطرفه هستیم. بازار معاملات آتی بورس کالا و بازار اختیار سهام و کالا دو بازاری است که فرآیند دوطرفه سازی بازار کامل پیاده شده است اما به دلیل عمق کم این بازارها و عدم شناخت فعالان حوزه سرمایه‌گذاری، چندان مورد توجه قرار نگرفته‌اند. البته با با اتخاذ تصمیمات دقیق تر، پیروی از قوانین و استانداردهای مربوطه و ایجاد بسترهای آموزشی و فرهنگ‌سازی، بازار دو طرفه می‌تواند جایگاه خود را میان سهامداران پیدا کند.

بازار دوطرفه

فروش تعهدی چیست؟

با وجود تلاش‌های انجام شده برای ارتقا کارایی بورس ایران در مقایسه با بورس‌های جهانی، جای خالی برخی ابزارها به شدت احساس شده است. یکی از این ابزارها «دو طرفه بودن بازار» است. به این معنا که معامله‌گر بتواند از افت قیمت‌ سهام نیز سودآوری داشته باشد. بدین صورت که معامله‌گر با پیش‌بینی کاهش قیمت یک سهم آنرا به صورت استقراضی فروخته و سپس پس از کاهش قیمت مدنظر سهم را بازخرید کرده و از اختلاف قیمت آن سود می‌برد. در مدل استقراضی، رابطه میان فروشنده و مالک اوراق بهادار به شکل استقراض تعریف می‌شود. بدین صورت که فروشنده با قرض کردن اوراق بهادار از مالک و پرداخت بهره از پیش‌توافق شده، به فروش اوراق بهادار در بازار و پیاده‌سازی استراتژی معاملاتی خود اقدام می‌کند. البته با توجه به وجود اشکالات شرعی در این روش معاملاتی به دلیل پرداخت بهره مشخص، راهکار جایگزینی در قالب عقد وکالت تعریف شده است که بر اساس آن متقاضی به وکالت از مالک اوراق بهادار را فروخته و باید در زمانی مشخص به درخواست مالک یا تشخیص خود اوراق بهادار فروخته شده را بازخرید کند.

تبعات فروش تعهدی چیست؟

یکی از مهمترین مزایای فروش تعهدی افزایش تحلیل در بورس خواهد بود. در فروش تعهدی سرمایه‌گذار انتظار دارد قیمت یک سهم در یک بازه زمانی مشخص کاهش پیدا کند بنابراین با هدف کسب سود از این کاهش قیمت، به فروش سهم تحت مالکیت شخص دیگری اقدام کرده و با کاهش قیمت و بازخرید آن، از تفاوت قیمت فروش و بازخرید سود می‌کند. در واقع دوطرفه شدن بازار موجب ایجاد فضای تحلیل در بورس شده و مانع از افزایش حباب قیمتی در سهام می‌شود. این موضوع می‌تواند موجب کنترل هیجان کاذب در بورس شده و به رونق پایدار بورس کمک کند. ایجاد بازار دو طرفه در بورس همچنین می‌تواند منجر به افزایش نقدشوندگی و در نهایت کارایی بازار سهام شده و عرضه و تقاضا متعادل شود. همچنین به معامله‌گران حرفه‌ای بازار این امکان را می‌دهد تا از نتایج ارزیابی‌های خود در روندهای صعودی و نزولی بورس استفاده کنند و جایگاه تحلیل در بازار سهام ارتقا پیدا می‌کند. از سوی دیگر در زمان رکود یا ریزش‌های سنگین بورس اگر محدودیتی ایجاد نشود می‌تواند شدت سقوط قیمت‌ها را افزایش دهد و امکان دستکاری قیمت‌ها بیشتر می‌شود. به همین منظور باید نظارت کامل و کنترل‌های لازم از سوی نهاد ناظر و سازمان بورس صورت گیرد.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی تخفیف کارمزد IP خارج از ایران لینک ثبت نام
کوکوین دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس
دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

دوره پیش نیاز ولوم تریدینگ

حال پس از مشاهده دوره های رایگان پیشنیاز بازارهای مالی و پرایس اکشن حرفه ای ؛ نیما زند عزیز بنیانگذار مجموعه زندتریدرز شما را با بروزترین استراتژی معاملاتی حال حاضر جهان یعنی ولوم تریدینگ آشنا می‌سازد…

دوره پیش نیاز ولوم تریدینگ

معرفی دوره

مجموعه زندتریدرز اولین و قدرتمند ترین مجموعه حامی تریدرهای ایرانی می‌باشد و در طول فعالیت خود رسالتی جز بزارهای کمکی معاملاتی تلاش برای بالا بردن سطح آگاهی معامله گران نداشته است. حال پس از مشاهده دوره های رایگان پیشنیاز بازارهای مالی و پرایس اکشن حرفه ای که به صورت کامل از صفر تا ساخت سیستم معاملاتی و بک تست گیری در اختیارتان قرار گرفت؛ نیما زند عزیز بنیانگذار مجموعه زندتریدرز شما را با بروزترین استراتژی معاملاتی حال حاضر جهان یعنی ولوم تریدینگ آشنا می‌سازد.

اگرتجربه معامله‌گری در بازارهای مالی را داشته باشید قطعا با روشهای تکنیکال کلاسیک و یا پرایس اکشن آشنایی دارید. در استراتژی‌های نام برده شما فقط به دیتای لول یک دسترسی دارید که در ادامه تفاوت دیتای لول یک و دو را برای شما عزیزان توضیح خواهیم داد؛ بارها اتفاق افتاده که بر اساس تحلیلتان معامله ای باز می کنید و حد ضرر خودتان را قرار می دهید ولی بازار بعد از لمس حد ضرر شما در مسیر تحلیلی مدنظرتان حرکت می کند! این به معنی این نیست که ما دیگر از حد ضرردر معاملات خود استفاده نکنیم. بلکه بدان معناست که سازمان های بزرگ و بانک‌ها از محل قرارگیری حد ضرر معامله‌گران خرد اطلاع دارند و نتیجتا برای ورود به بازار روی ریسک معاملات آنها حساب خواهند کرد.

برای درک بهتر این موضوع بهتر است توضیحاتی در رابطه با ماهیت دیتاهای موجود برای معامله گران بپردازیم.

دیتا لول یک در معامله گری

کندل های موجود در هر چارت، اطلاعات پایه ای را در اختیار ما قرار می دهد که بیشتر نشان از حجم خرید و فروش در یک محدوده زمانی مشخص دارد. ما به واسطه این کندل‌ ها چهار نوع اطلاعات اصلی را دریافت می‌کنیم که شامل زمان باز شدن کندل، زمان بسته شدن آن و همچنین بالاترین و پایینترین نرخ در محدوده زمانی آن کندل می‌باشد. در غالب روش‌های تکنیکال کلاسیک و پرایس اکشن معامله‌گران مشغول تحلیل و ترید با همین بخش از اطلاعات می باشند که با ترکیب چند دستور آماری و توابع، امکان تحلیل را تا حدودی میسر می نمایند. ابزارهای کمکی برای این بخش از داده ها معمولا تحت عنوان اکسپرت یا ربات در بازار موجود می باشند.

دیتا لول دو در معامله گری

از آنجا که جریان سفارشات خریداران و فروشندگان در بازار بورس ثبت می‌شود، این اطلاعات به صورت زنده توسط شرکت‌هایی به فروش می‌رسد و با استفاده از پلتفرم‌های فیوچر قابل استفاده و فیلتر نمودن می باشند. تا قبل از سال 2000 دسترسی به این سطح از داده ها رایگان بود که بعد از پولی شدن آن، روش تحلیل پرایس اکشن شکل گرفت. اما روش های نوین تری مانند “ولوم تریدینگ” به معامله گران امکانات بهتری برای تشخیص جهت بازار در زمانهای کوتاه می دهد. این ابزارها غالبا شامل پلتفرمهای معاملاتی و اّد آنز (Addon) ها می باشند.

سبک ولوم تریدینگ حرفه ای ترین و پیشرفته ترین استراتژی در بازار است و در عین حال قدیمی ترین روش بازار است. در

این ویدئو با انواع تریدر آشنا می شوید و مروری بر اتفاقاتی که بر ولوم تریدینگ در طی سالیان افتاده است خواهیم داشت،

همچنین دلیل استفاده تریدرهای حرفه ای و سازمانی از این سبک را به شما خواهیم آموخت. در نتیجه با ما در این ویدئوی

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا