قراردادهای آتی CFD

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

بازار مالی (Financial Market) اصطلاحی گسترده است که برای طیف وسیعی از بازارها به کار می رود. هر بازاری که در آن تجارتی صورت می گیرد یک بازار مالی محسوب می شود. حتی بازارهایی که در آنها تجارت اوراق بهادار شامل سهام، اوراق قرضه، ارز، فلزات و مشتقات آنها انجام می شود هم بازار مالی هستند.

بازار پول این بازار یکی از بزرگترین بازارهای مالی و سرمایه جهان است که بانک ها و شرکت های دولتی و خصوصی و همچنین سهامداران در آن فعال می باشند. این بازار به چهار دسته بزرگ و اصلی اوراق قرضه دولتی، شرکتی، شهرداری، اوراق خزانه بانکی، اسناد بانکی و گواهی اسناد سپرده تقسیم می شود. به صورت کلی این بازارها در راستای جذب سرمایه برای راه اندازی پروژه های شرکت های خصوصی و دولتی و انتشار اوراق برای سرمایه گذاران فعالیت می کند که البته در مقالات بعدی به صورت کامل راجع به هر بخش توضیحات کامل خواهیم داد. در حالت کلی این بازارها بیشتر برای افرادی که به دنبال سرمایه گذاری هایی با ریسک و همچنین سود کم هستند مناسب می باشد

یکی از بازارهای مالی و سرمایه بازار ارز (Currency Market) می باشد که شامل بازار مالی فارکس (Forex Market) یا foreign exchange market می باشد. این بازار یکی از بزرگترین بازارهای مالی بین المللی می باشد که گردش مالی روزانه آن حدود ۷۰۰۰ میلیارد دلار می باشد و جزو پر طرفدارترین بازارهای مالی آنلاین دنیا می باشد که تعداد زیادی از تحلیلگران، معامله گران، شرکت ها، بانک ها و موسسات از سرتاسر دنیا در آن فعالیت می کنند.

فارکس چه بازاری است و در آن چه معاملاتی انجام میشود؟

فارکس بازار برابری ارزهاست.

در بروکر های فارکس تمام جفت ارزها،سهام های آمریکا،طلا،نفت،شاخص های بورسی دیگر معامله می شود اما همه این ها بازار فارکس نیستند.

فارکس به معنی Foreign Exchange یا تبادل ارز خارجی هست که در واقع دراین بازار ارزهای مختلف را میتوان معامله کرد.

برای اینکه بدانید چگونه می توان جفت ارزها را معامله کرد نیاز به تبدیل (Exchange rate)دارید.

Exchange rate چیست؟

نرخ تبدیل به شما میگوید به ازای یک ارز چه مقدار از یک ارزدیگر دارید،به طور مثال نرخ قراردادهای آتی CFD تبدیل یورو به دلار بدین گونه است

یعنی هر 1یورو معادل 1.13 دلار میباشد و این معنای اصلی بازار فارکس است،شما میتوانید در فارکس برابری ارزهای مختلف را در برابر هم معامله کنید.

البته در نظر داشته باشید که در فارکس هر چیز دیگری را میتوانید معامله کنید.

اصولا فارکس بازار پرنوسانی است و از طرفی دیگر علاوه بر تمامی نوساتی که دارد بازار امنی است،امنیت به این معنا که شما در جفت ارزها حرکات منطقی تری در بازار نسبت به سهم های دیگر میبینید.

بازار آتی و بازار CFD

چیزی که تابه امروز عموم مردم به عنوان بازار فارکس میشناسند در واقع ترکیبی از بازار فارکس +بازار آتی+بازار CFD است.

طلا،نفت،مس،گندم،برنج،شاخص های بزرگ دنیا مانند داوجونز نزدک و. جزئی از بازارهای CFDهستند که امروز بسیار مورد استقبال قرار گرفته اند.

ویژگی های بازار آتی(فیوچر):

• شما می توانید با پایین امدن بازارهم سود کنید.
• شما می توانید هرچیزی که دلتان خواست در دنیا معامله کنیدم،بینهایت قرارداد آتی وجود دارد.
• شما می توانید ار اهرم استفاده کنید یعنی فرض اینکه شما یک درصد از مبلغ سرمایه را درمعامله داشته باشید سودتان اندازه کل مبلغ است.
• معاملات سررسید مشخص دارد و می توانید تا روز سررسید معامله خود را حفظ کنید.

امروزه بسیاری از معاملات آتی توسط کارگزاری فارکس انجام میشود و این موجب میشود تا اشتباها به عنوان بازار فارکس شناخته شوند.

مثلا طلا در بازار فارکس قرارداد آتی ویا CFD است و یا شاخص داوجونز قرارداد CFDویا آتی است.

معاملات CFD:

این نوع معاملات را میتوان یکی از پرکاربردترین نوع معاملات در جهان دانست.

بازار CFD به معنای معامله برای اختلاف است،برای مثال اگر درحال حاضرسهام یک شرکت را 100دلار بخریم و هفته بعد آن را 150دلار بفروشیم ما صاحب سهام شرکت نیستیم تنها معامله کننده بر روی نماد آن هستیم و سهمی در آن شرکت نداریم.

معاملات CFDنیز مانند معاملات آتی هستند،یعنی خریدار متعهد میشود سهمی را در قیمت معین امروز بخرد حتی اگر قیمت بسیار پایین بیاید و فروشنده متعهد میشود دارایی خود را به قیمت معین امروز بفروشد حتی اگر قیمت بالا رفته باشد و در روز سر رسید یاهر روز دیگر میتوان تسویه کرد.

در بازار CFD شما هم از صعود وهم از نزول قیمت میتوانید سود کنید واز اهرم نیز میتوانید

استفاده کنید ودر هر زمان که بخواهید معاملات خود را ببندید تنها تفاوت آن با بازار آتی این است که سررسید ندارد و شما میتوانید ماه ها و سالها معاملات خود را نگه دارید.

معاملات CFD چیست؟

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد مابه التفاوت به چه معنی است؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود و صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

به منظور معامله‌گری با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل شرایط قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده و در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

هم‌چنین ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی (فیوچرز) قرار نمی‌گیرد؛ زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

دارایی‌ پایه در CFD

همان‌طور که متوجه شده‌اید، CFD نیز همانند سایر ابزار مشتقه بر اساس دارایی مشخصی معامله می‌شود؛ که اصطلاحاً دارایی پایه نام دارد.

معاملات این ابزار مالی ابتدا صرفاً بر اساس سهام بود؛ اما امروزه با گسترش محبوبیت و کاربرد آن، قرارداد مابه التفاوت بر اساس انواع دارایی‌های پایه نظیر کالا، ارز دیجیتال، شاخص و… معامله می‌شود.

تعدد دارایی‌های پایه در CFD سبب شده است، معامله‌گرانی که توانایی کسب سود از نوسانات قیمتی این نمادهای معاملاتی را داشته باشند؛ به راحتی و بدون مالکیت دارایی اصلی خرید و فروش کنند.

به طور مثال ممکن است، شما به عنوان یک معامله‌گر آسیایی به صورت آنلاین در یک کارگزار اروپایی افتتاح حساب نموده و به واسطه تمرین و تجربیات فراوان، تبحر خاصی در نوسان گیری از برخی سهام فعال در این بازار داشته باشید؛ اما تحویل فیزیکی اوراق سهام و سایر موارد مربوط برای شما ممکن نیست. در این صورت با استفاده از ابزار CFD می‌توانید، بدون خرید اوراق سهام عیناً از نوسانات آن کسب درآمد کنید.

ضریب اهرمی در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

مزایای معاملات CFD

1. همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
2. استفاده از لوریج.
3. این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.

تسویه معاملات CFD

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها،به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ

ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ، ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ CFD ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺍﺯﺍﯼ ﻛﻞ ﺣﺠﻢ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻧﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﺷﺪﻩ .

ﭼﻮﻥ CFD ﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮﺭﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺍﮔﺮ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﯾﻚ ﺷﺐ ﺑﮕﺬﺭﺩ، ﻣﺸﻤﻮﻝ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ .

ﺑﺮﺍﯼ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ CFD ﻛﻪ ﺷﺒﯽ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﺁﻧﻬﺎ ﺑﮕﺬﺭﺩ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﮔﯿﺮﯾﺪ ﻭ ﺑﺮﺍﯼ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻣﺸﺎﺑﻪ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﭘﺮﺩﺍﺯﯾﺪ .

ﻧﺮﺥ ﺳﻮﺩ ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﯽ ﯾﺎ ﺩﺭﯾﺎﻓﺘﯽ ﺭﺍ ﻛﺎﺭﮔﺰﺍﺭ ﺗﻌﯿﻦ ﻣﯽﻛﻨﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻧﺮﺥ ﺛﺎﺑﺘﯽ ﻧﯿﺴﺖ ﺍﻣﺎ ﺑﺮ ﺍﺳﺎﺱ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ LIBOR London Inter Bank Offered Rate ﻣﺸﺨﺺ ﻣﯽﺷﻮﺩ .

ﻫﺰﯾﻨﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺭﻭﺯﺷﻤﺎﺭ ﺍﺳﺖ ﻭ ﺗﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻛﻪ ﺣﺎﺻﻞ ﺿﺮﺏ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺭ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺍﺳﺖ . ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺮ ﺭﻭﺯ ﻣﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﺳﺖ ﻣﮕﺮ ﺁﻧﻜﻪ ﺳﻬﺎﻡ ﻛﻼً ﻫﺰﯾﻨﻪﺍﯼ ﻧﺪﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ.

مثال معاملاتی CFD

یک معامله‌گر تصمیم به خرید سهام شرکت گوگل در قیمت ۱۰۰۰ دلار دارد؛ اما سرمایه اولیه کافی و امکان دسترسی به کارگزاران بورس آمریکا برای او فراهم نیست.

در این صورت پس از افتتاح حساب در یک کارگزار CFD و شارژ حساب معاملاتی به میزان وجه تضمین مورد نیاز(مثلاً ۱۰ درصد) امکان ورود به موقعیت معاملاتی خرید را خواهد داشت.

اگر پس از گذشت یک‌ماه قیمت دارایی به ۱۱۰۰ دلار رسیده باشد؛ وی بر اساس سرمایه خود و با استفاده از ضریب اهرمی، سود ۱۰۰ درصدی کسب نموده است!

البته توجه داشته باشید، که در صورت کاهش قیمت نیز پتانسیل وقوع ضرر و زیان سنگین به همین اندازه وجود دارد. به همین دلیل، رعایت مدیریت سرمایه حین معامله‌گری با ابزار CFD بسیار ضروری است.

معاملات CFD همانند سایر ابزار معاملاتی شامل پرداخت کارمزد می‌باشد، اما در این مثال از ذکر مقدار دقیق آن امتناع شد؛ زیرا مبلغ کارمزد تابعی از قوانین شرکت کارگزاری و میزان نوسانات دارایی پایه در زمان انجام معامله است.

مرکز آموزشی و کارآفرینی خوارزمی اصفهان در آشنایی هرچه بیشتر با اینگونه معاملات در کنار شما خواهد بود و با تدارک دوره های مختلف در زمینه های گوناگون راهگشای کسب و کار شما عزیزان است.

نگاهی دقیق‌تر به قراردادهای CFD

سی‌اف‌دی (CFD) ها یا به عبارت بهتر قراردادی برای اختلاف قیمت (Contracts For Difference)، از انواع قراردادهایی است که بین دو طرف در مبادله منعقد می‌شود. خریدار و فروشنده دوطرف قرارداد هستند.

قرارداد خودش یک ماده‌ی ساده را قید می‌کند. براساس این ماده، فروشنده مکلف و موظف به پرداخت ما به التفاوت بین ارزش فعلی و ارزش آتی دارایی مطرح در قرارداد است. هنگامی که اعتبار قرارداد خاتمه یابد ارزش دارایی را مدت زمان قرارداد تعیین می‌کند….

CFD موضوع بسیار رایجی است و برای معامله انواع مختلف دارایی استفاده می‌شود. CFD در همه چیز از اجناس و سهام تا اوراق قرضه، ارز رایج و حتی ارزهای مخفی قابل اِعمال است و همین چندکاره بودنش آن را به یک ابزار تبدیل کرده است. مانند همه‌ی ابزارهای معاملات مالی CFDها نیز ریسک‌هایی به همراه دارند. وجود یک بلاتکلیفی فراگیر، ریسک آن است. با توجه به اینکه CFD اختلاف قیمت بین ارزش کنونی و آینده را پیش بینی می‌کند، همواره این ریسک وجود دارد که اگر ارزش دارایی با انقضاء تاریخ قرارداد سقوط کند ممکن است خریدارِ CFD سود ببرد. مانند اکثر ابزارهای معاملات تجاری، CFD از خریدار یا فروشنده نمی‌خواهد که دارایی را در ماده‌ی قرارداد قید کنند.

و درست مانند دیگر ابزارهای معاملات مالی، آن تعداد از مواردی برای CFDها مهم است که سود معامله را تعیین می‌کنند. اولین موردی که سود را تعیین می‌کند میزان یا مقدار دارایی است که در قرارداد گنجانده می‌شود. به نفع طرفین نیست که با قراردادن مقادیر کم تحت شرایط CFD، خود را درگیر یک معامله تجاری کنند. دوم، با توجه به اینکه دو نوع معامله تجاری در بازار وجود دارد – معاملات بلندمدت و کوتاه مدت – قراردادهای آتی CFD بسیار مهم است که توجه کنیم که دارایی براساس کدام نوع معامله تحت شرایط CFD قرار می‌گیرد. اگر دارایی ما طلا باشد، معامله بلندمدت برای سوددهی مناسب‌تر است، چون طلا در وضعیت بازار استاندارد تغییرات کمتری دارد. سومین و البته مهم‌ترین مورد روند جاری است. روند جاری به معامله‌گر اجازه می‌دهد که به بازار اعتماد کند و برای دارایی‌هایی که دوست دارد در این بازار بر قیمتشان افزوده شود، قرارداد CFD تنظیم کند.

نحوه عملکرد چگونه است؟

عملاً با ورود CFD به بازارهای معاملاتی فارکس از وجود آن بهره برد، ساده‌ترین مثال آن پوند انگلیس در مقابل دلار آمریکا از تجارت CFD در فارکس است. مثالی دیگر، یک معامله‌گر متقاعد شده است که در پی بازخورد منفی خبر مه آلبین (Foggy Albion)، ارزش پوند انگلیس به زودی سقوط خواهد کرد. در حال حاضر، یک پوند انگلیس برابر است با 1.33 دلار امریکا. معامله گر یک CFD فروش کوتاه مدت تنظیم می‌کند چون باور دارد که ارزش پوند پایین خواهد آمد. پیش‌بینی معامله‌گر درست از آب درآمده و پوند انگلیس 0.0266 یا 3% در مقابل دلار امریکا سقوط کرده، یعنی اینکه اکنون ودر زمان انقضاء CFD 1 پوند برابر است با 1.3566 دلار امریکا. بدین ترتیب، معامله‌گر ما در موقعیت مثبت 3 درصد قرار دارد و سود کرده است. اگر مقدار معامله‌اش بیشتر بود – سودش بیشتر می‌شد.

بسیاری از معامله‌گرها فکر می‌کنند آنقدر حرفه‌ای هستند که وارد این میدان شوند ولی اینگونه نیست. برای اینکه در تجارت با CFD یک معامله‌گر حرفه‌ای شویم مهم است که بسیار زیاد تمرین کنیم. به معامله‌گرهای مبتدی بسیار توصیه می‌شود که قبل از انجام یک معامله‌ی واقعی، مهارت‌های خود را در زمینه بازار معاملات ارتقاء دهند. همچنین توصیه می‌شود که از مزایای تحلیل‌های تکنیکال بهره‌مند شوند، این تحلیل‌ها این امکان را به معامله‌گر می‌دهند که تصویر وسیع‌تری از بازار داشته باشند. نمودارها و تحلیل‌های تکنیکال به معامله‌گر اجازه می‌دهد که نقاط حساس معامله را بشناسند، نقاطی که در جریان معامله وجود دارند و موج حساسیت را روانه بازار می‌کنند. سوم، که بیش از اندازه مهم است، هنگام معامله تحت شرایط CFD به وسعت ریسک توجه کنیم و مقیاس متناسبی را برگزینیم. یک استراتژی این است که از ریسک 2% بالاتر از تراز حساب موجود پرهیز کنیم.

معامله تحت شرایط CFD رایج‌ترین روش درآوردن یا ازدست دادن پول است هم در فارکس و هم در دیگر بازارهای معاملاتی. خطرات و ریسک‌های موجود مهم و قابل توجه هستند اما در عین حال عامل سوددهی‌اند. مسئله‌ی مهمی که باید همواره در ذهن داشت این است که بازار معاملاتی نقاط سوددهی را مشخص می‌کند ولی همواره عوامل ناپایدار هرگونه پیش‌بینی را به دنبال خود می‌کشد و معامله‌گر را به‌طور ناخواسته محدود می‌کند.

انواع معامله در فارکس کدامند؟

به دلیل آنکه فارکس بسیار جذاب و متنوع است و پتانسیل سود سازی بالایی دارد، انواع معامله در فارکس هم بسیار متنوع است و معامله گران و تریدرهای بیشماری، رو به روش‌ های زیادی برای نوسان گیری و سوداگری در ارزها آوردند. در بین نماد‌ها یا بهتر است بگوییم اینسترومنت‌ها ( به چیزهایی می‌گویند که میتوان آنها را ترید کرد، مثل هر نمادی که معامله پذیر باشد : جفت ارز، انس، نفت و … پرداخت (instrument))

معروف‌ترین آن‌ها فارکس خرده‌فروشی (retail forex) ،‌ فارکس اسپات (spot forex) ، آتی یا فیوچر (future) ، آپشن‌ها (option) ، ETF که مخفف exchange-traded funds ، CFD ها و در آخر Spread betting است که در این مقاله تمام آن‌ها را به طور کامل توضیح می‌دهیم. مطمئن باشید در انتهای این مقاله دیگر هیچ ابهامی دراین مورد نخواهید داشت.

قبل از ادامه مطلب باید عنوان کنیم که در این مطلب، انواع معامله درفارکس و روش‌های مختلفی که یک تریدر خرده یا خانگی (retail trader)می‌تواند از آن سود کسب کند را توضیح می‌دهیم، چراکه انواع دیگر، برای تریدرهایی مثل ما کاربردی ندارد! روش‌هایی مثل سواپ (FX swaps) و فوروارد‌ (forward) در این مقاله پوشش داده نشده، زیرا مخصوص تریدرهای سازمانی است.

پس بریم به سراغ انواع معامله در فارکس

آتی‌ ارز (currency futures)

آتی یا فیوچر، قراردادی است که شما یک نماد را در قیمتی مشخص در آینده می‌خرید یا می‌فروشید. یعنی ساده قراردادهای آتی CFD بگوییم، شما آن چیز را با قیمت آینده‌اش ترید می‌کنید، مثال ساده آن دلار فردایی یا بازار آتی زعفران خودمان است. نرخ آن چیز برای آینده است اما شما در حال حاضر با همان نرخ، آن را معامله میکنید. یک آتی ارز قراردادی است که تعیین می‌کند در یک قیمت مشخص آن ارز خرید یا فروش رود و در کنارش یک تاریخ مشخص برای تسویه (بستن معامله) مشخص می‌شود. آتی ارز در سال ۱۹۷۲ در بورس کالای شیکاگو Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.

از آنجایی که قراردادهای آتی به نوعی استاندارد ‌شده هستند و به صورت متمرکز هستند، بازار آن بسیار شفاف و رگوله است. معنای این جمله این است که اطلاعات قیمت و تراکنش‌ها برای همه در دسترس است.

آپشن ارز (currency options) یا اختیار معامله ارز

یک آپشن، یک اینسترومنت مالی است که به خریدار این حق یا اختیار را می‌دهد که در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ انقضای مشخص، نمادی را بخرد یا بفروشد (توجه کنید که اختیار می‌دهد و الزام و تعهد نیست) اگر یک معامله گر یک آپشن را بفروشد، او ملزم و متعهد است که در تاریخ انقضای مشخص آن نماد را بخرد یا بفروشد( درست برعکس خریدار) یعنی ساده بگوییم، خریدار آپشن تعهدی ندارد اما فروشنده آپشن متعهد و ملزم است (حتی اگر به ضررش منجر شود) درست مثل آتی ، آپشن‌ها هم در بازار کالای شیکاگو، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE) یا در بورس فیلادلفیا (PHLX) وجود دارد.

برای یادگیری بازار ارز قراردادهای آتی CFD جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

ETF ارز

یک ETF به نوعی سبدی از چند ارز است. این نوع معامله به تریدر اجازه می‌دهد که بدون آن‌که معاملات زیادی کند با یک صندوق در بازار فارکس شرکت کند. این نوع معامله کاربردی در پورفو سازی یا هج کردن (درآینده یاد می‌گیرید) علیه ریسک است. روش کار آن این است که موسسات مالی این ارزها را به صورت ذخیره نگه داشته و آن را به صورت سهم تقسیمی به عموم می‌دهند و مثل سهام بورس آن را می‌توان خرید. درست مثل آپشن، این نوع معامله دیگر در ۲۴ ساعت نمی‌گنجد و در ساعات اداری معامله شده و کمیسیون به آن تعلق می‌گیرد.

اسپات‌ها (spot)

بازار اسپات یک بازار مبادله‌ای (off-exchange) است که همچنین آن را به عنوان OTC – over-the-counter می‌شناسند. بازار آف اکسچنج یک بازار بزرگ، در حال رشد و شناور در بازار مالی است ک به صورت ۲۴ ساعته فعال است. این بازار مثل بازار سنتی نیست که یک مرکز داشته باشد. در یک بازار OTC، اشخاص به صورت مستقیم با طرف مقابل ترید و معامله می‌کنند. بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. بازار اولیه در فارکس را interdealer می‌نامند که در آن دلالان یا dealer های فارکس با هم معامله می‌کنند. یک دلال شخص یا سازمانی است که آماده میانجیگری در خرید یا فروش ارزها با مشتری است. به این بازار همچنین بین بانکی یا interbank هم میگویند چرا که بانک‌ها بخش عمده معاملات را قصب کرده‌اند.

این دلالان بین بانکی تنها با موسسات مالی و نهادهایی کار می‌کنند که رقم‌های بالایی سرمایه دارند. این سازمان‌ها شامل بانک‌ها، بیمه‌ها، صندوق ‌های بازنشستگی، شرکت‌ّای بزرگ و موسسات مالی بزرگ دیگر است که مدیریت ریسک را در نوسانات نرخ ارز حفظ می‌کنند.در بازار اسپات، یک تریدر سازمانی در حال خرید و فروش یک توافقنامه یا قرارداد است که یک ارز خاص را جابجا کند. پس به طور ساده اسپات فضایی دوطرفه است که توافقی مبنی بر جابجایی فیزیکی یک ارز با ارزی دیگر صورت می‌گیرد. این توافق منجر به قرارداد شده که به آن قرارداد اسپات می‌گویند که تعهد خرید یا فروش مقداری مشخص از ارز خارجی در قیمتی مشخصی که به آن نرخ ارز اسپات می‌گویند را میدهد. پس اگر قراردادهای آتی CFD شما EUR/USD را در بازار اسپات بخرید، یک قرارداد را معامله می‌کنید که شما در ازای دریافت مقداری مشخص یورو، دلار بپردازید (روی قیمتی مشخص) درک این نکته مهم است که شما خود ارز را معامله نمی‌کنید بلکه قراردادی را معامله می‌کنید که آن ارز را در خود جای داده. در واقعیت، با وجود آنکه به آن اسپات (نقطه معین) می‌گویند اما معاملات در دو روز کاری بعد به ثمر می‌رسد. آن را به این شکل می‌شناسند T+2 یعن دو روز بعد از عقد قرارداد، بسیار شبیه به زمان تسویه از کارگزاری در ایران است. این بدان معنا است که زمان تحویل باید تا دو روز کاری بعد صورت گیرد. پس جالب است بدانید علت بعضی تغییرات قیمتی در فارکس وابسته به همین موضوع در اسپات است.

مثلا معاملاتی در دوشنبه روی یورو دلار انجام می‌شود؛ تاریخ تحویل چهارشنبه است و آن طرف مقابل در روز چهارشنبه تحویل خود را دریافت می‌کند.

یک نکته دیگر وجود دارد، بعضی جفت ارزها تاریخ T+1 دارند مثل : USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB , USD/PHP

اما متاسفانه تا اینجای مطلب از انواع معامله در فارکس هرچه گفتیم مختص ما تریدرهای خرده نبود، حتی بانک‌های رسمی ایران و موسسات نیز در حال حاضر به دلیل تحریم‌ها، نمی‌توانند در آپشن، آتی و اسپات فعالیت کنند. اما دانستن و درک آن‌ها برای شما که می‌خواهید در فارکس معامله کنید ضروری است و دلیل آن این است که شما باید با حرکات این غول‌های بازار همگام باشید و بدون شناختن انواع معاملات نمی‌توانید آن را تشخیص دهید.

حالا به سراغ بخشی می‌رویم که مربوط به معامله گران خرده مثل ما می‌شود

فارکس خرده فروشی (Retail Forex)

یک بازار ثانویه در OTC وجود دارد که به خرده کارها (فقرا ?) اجاز می‌دهد در بازار فارکس شرکت کنند و به قول معروف سهم خود را از آن بردارند.

این دسترسی امثال ما با بخشی انجام می‌گیرد که به آن‌ها forex trading providers یا فراهم‌ کنندگان معامله در فارکس می‌گویند.

این فراهم کنندگان، بهترین قیمت را شناسایی می‌کنند و با افزودن سود خود به آن، قیمت را برای نمایش به ما فراهم می‌کنند. در بحث انواع معامله در فارکس ، این بخش بیشتر به درد ما می‌خورد.

این پروسه شبیه زمانی است که یک مغازه خرده فروش، از یک بازار عمده فروش جنسی را بخرد و سود خود را روی آن بکشد و قیمت نهایی را به ما نشان دهد.

اگرچه گفتیم یک قراردار فارکسی اسپات، در دو روز زمان تحویل دارد اما در عمل هیچ کسی ارز خارجی را در معاملات فارکس تحویل نمی‌دهد. در واقع موقعیت شما به عنوان خریدار یا یا فروشنده به زمان تحویل لیست می‌شود. مخصوصا در بازار فارکس خرده فروشی.

حتما به یاد دارید که گفتیم شما در حقیقت قراردادی که در خود ارز را جای داده معامله می‌کنید، نه خود ارز را. این قرارداد حتی یک اهرم نیز در خود جای داده که در آینده مفهوم آن را می‌آموزید.

پس خیلی ساده بگویم، اگر شما در فارکس به ازای مقداری دلار، یورو بخرید، شخصی قرار نیست آن یورو را برای شما به درب خانه بفرستد یا به حسابتان بریزد، بلکه شما بر حسب درست تشخیص دادن قیمت یورو که بالا یا پایین می‌رود، روی قرارداد سود یا ضرر می‌کنید و تحویلی صورت نمی‌گیرد. اما برای آنکه گیج نشوید، مفهوم ساده لوریج یا اهرم را خیلی ساده می‌گویم:

کارگزاران بازار فارکس به مشا اجازه می‌دهند با چند برابر پولی که سرمایتان است، به معامله بپردازید. مثلا شما بتوانید با ۱۰۰ دلار به اندازه ۱۰۰ هزار دلار معامله کنید. دیگر بیش از این کنجکاو نشوید چون در آینده به آن می‌پردازیم. پس ادامه دهیم

اسپرد بت در ارزها (spread bet)

یکی دیگر از انواع معامله در فارکس، اسپرد بتینگ است که یک نوع کالای مشتق است، یعنی شما هیچ‌گاه صاحب آن نماد نمی‌شوید و فقط می‌توانید با پیشبینی درست این‌که قیمت به چه سمتی می‌رود، سود کسب کنید. قیمت جفت ارزها که در این نوع معامله وجود دارد، مشتقی از قیمت بازار اسپات است. سود یا زیان شما به این بستگی دارد که تا چه حد قیمت از نقطه ورود شما دور شده (بر اساس حجم وارده) قبل از آنکه شما معامله را ببندید. این نوع معامله هم با فراهم‌کنندگان خود انجام می‌شود.

در ایالات متحده، spread betting ممنوع است و غیر قانونی شناخته می‌شود. با وجود آنکه توسط FSA در انگلستان رگوله شده است، ایالات متحده این نوع معاملات را نوعی قمار اینترنتی می‌داند و به همین دلیل در آمریکا ممنوع است. لازم است به خوانندگان میهن چارت متذکرشویم که در آینده مقالات بسیاری در مورد کلاهبرداری سودجویان در این حوزه خواهیم داشت، چراکه بسیاری با نداشتن آگاهی کامل در این حوزه، سرمایه خود را سوزانده و هرگز متوجه نمی‌شوند در کدام بخش از اقیانوس فارکس قدم گذاشته‌اند. این دنیای وسیع نیازمند ملوانی است که مسیر را نشان دهد و متاسفانه ضعف شدیدی در منابع برای این امر وجود دارد. هدف ما این است این ضعف را تا جای ممکن جبران کنیم.

CFD ها در فارکس

CFD مخفف عبارت contract for difference ، به معنای قرارداد برای تفاوت قیمت است. این نوع از معامله نیز مشتق است. همانطور که گفتیم یک محصول یا نماد مشتق، معامله روی قیمت را ممکن می‌کند. یعنی شما می‌توانید بر اساس دانش تحلیل گری خود تصمیم بگیرید که قیمت آن نماد بالا رفته یا پایین و روی قیمت معامله کنید. قیمت یک CFD نیز مشتقی از قیمت اصلی خود آن نماد است. مثلا برای سهام یک CFD هم وجود دارد.

شاید اشخاصی با کل این مفهوم غریبه باشند و حق دارند چون توضیح درستی در هیچ منبعی وجود ندارد.

اجازه دهید یک مثال ساده بزنم. شخصی دوست دارد یک دارایی از خود داشته باشد و آن را بخرد چون دوست دارد سهمی از آن دارایی داشته باشد. مثال سهام، شما وقتی سهام یک شرکت را بخرید، به اندازه دارایی خود از آن شرکت هم سهیم هستید، شرکت و سیاست‌هایش تعیین می‌کنند که شما به عنوان نوعی شریک آیا سود می‌کنید یا ضرر؛ اما شخصی وجود دارد که دانش فوق‌العاده دارد و همانطور که حتما شنیده‌اید، یک کیمیاگر است و می‌تواند با احتمال خوبی قیمت را از روی علم خود پیشبینی کند. به جای آنکه مثل افراد بدون دانش، خود را به دست شرکت بسپارد و منتظر باشد شرکت با سیاست و تصمیمات خود ، قیمت سهامش را افزایش دهد تا بلکه او هم سودی ببرد، شخص با دانش ما تصمیم می‌گیرد یک تحلیل انجام دهد و در لحظه موعود، CFD را معامله کند، چه خرید چه فروش؛ او می‌داند قیمت قرار است در جهت پیشبینی او حرکت کند پس صبر می‌کند و بوم!

قیمت حرکت کرده و او حالا در سود است. هر وقت این معامله را ببندد، سودش را می‌گیرد. او نه درگیر شرکت است و نه شراکتی با آن‌ها دارد، او تنها نوسانی گرفته و به سراغ بعدی رفته.

در داخل آمریکا این نوع معامله ممنوع است پس به جای آن نامش را همان retail می‌گویند ? فکر می‌کنم دلیل ممنوعیت این دو نوع شیوه کپیتالیسم در سیاست آمریکا است.

اما در باقی جهان آزاد است.

این مقاله بسیار طولانی بود زیرا دانستن این‌که انواع معامله در فارکس چگونه است، یکی از اصول فهم باقی مفاهیم آن است.

CFD چیست

اگرتا به حال نام CFD را نشنیده اید و نمی دانید معاملات CFD چیستند و چگونه انجام می شوند ، این مقاله برای شما مفید خواهد بود چون در این مقاله به این پرداخته شده است که CFD چیست.

CFD چیست؟

اگر در بورس تا به حال معامله کرده باشید می دانید که یکی از انواع معامله، معامله آتی یا فیوچرز است. در این نوع معامله یک قرارداد بین خریدار و فروشنده منعقد می شود که در آن تاریخ تحویل و نیز تاریخ فسخ معامله قید شده است.

خیلی اوقات این تاریخ فسخ یا سررسید موجب دردسر می شود. این گونه بود که تاریخ سررسید را حذف کردند و نوع جدیدی از معاملات با عنوان CFD را کلید زدند.

اما CFD چیست؟ CFD مخفف Contract For Difference است و به معنی مابه التفاوت قرارداد است. منظور از قرارداد در اینجا قرارداد خرید یا فروش است.

اجازه دهید تا بیشتر توضیح دهیم. CFD در واقع قراردادی است که بر طبق آن خریدار و فروشنده توافق می کنند تا اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته شدن را به همدیگر بپردازند.

در واقع در معاملات CFD شما روی موج های قیمتی سوار می شوید و از طریق پیش بینی قیمت، به راحتی به خرید و فروش می پردازید. تفاوت این قرارداد با قرارداد آتی اینست که فرد مالک کالایی نیست و صرفا قراردادی برای سوداگری است.

اجازه دهید با یک مثال قضیه را روشن تر کنیم. فرض کنید شما می فهمید که چند ماه بعد سهام شرکت تسلا سقوط خواهد کرد. اما سوال اینجاست که شما چگونه می توانید از این موقعیت برای سود خود استفاده کنید. اصولا باید قیمت صعودی باشد تا شما سهام تسلا را بخرید و پس از چند ماه سود کنید. اما حالا نزولی است پس چه باید کرد. شما می روید و از طریق CFD پول خود را صرف قرارداد فروش CFD این سهم می کنید چون معتقد هستید که قیمت آن پایین می آید. شما در واقع قرار می گذارید تا مابه التفاوت قیمت کنونی سهم تسلا با قیمت زمان بسته شدن به شما پرداخت شود و پوزیشن فروش می گیرید. این یعنی اگر قیمت پایین آمد خریدار باید مابه التفاوت را به شما بپردازد اما اگر بالا رفت شما باید پول به خریدار بپردازید.

حالا فرض کنید که شما سم تسلا را 200 دلار خریده اید و حالا به 170 دلار رسیده است. قرارداد را می بندید و خریدار باید به ازای هر سهم 30 دلار به شما بپردازد و شما به همین سادگی سود می کنید. اما اگر قیمت بالا برود و برای مثال به 210 دلار برسد فرد مقابل شما می تواند قرارداد را ببندد و از شما بابت هر سهم 10 دلار دریافت کنید.

در واقع شما روی پیش بینی قیمت خود معامله انجام می دهید. شما چیزی را نمی فروشید و نمی خرید و فقط روی موج قیمت سوار می شوید. این معاملات جزء معاملات آتی محاسبه نمی شوند چون در آن کالایی خرید و فروش نمی شود.

اجازه دهید مثال دیگری بزنیم تا قضیه روشن تر شود. این بار شما می فهمید که ظرف چند روز آینده قرار است که سهم X بالا برود. شما می روید و 100 قرارداد خرید CFD این سهم را تهیه می کنید. شما پوزیشن خرید گرفته اید و این یعنی فرد فروشنده در صورت بالا رفتن قیمت باید به شما مابه التفاوت را بپردازد. چند روز بعد تحلیل شما درست درمی آید و قیمت سهم نیم دلار بالاتر می رود. شما می توانید قرارداد را ببندید و به ازای هر سهم 0.5 دلار دریافت کنید و سود شما در این معامله 50 دلار خواهد بود. اما اگر این قیمت پایین رفته بود،فرد فروشنده می توانست قرارداد را ببندد و شما 50 دلار ضرر می کردید. به همین راحتی کار انجام میشود.

CFD در واقع معاملات سودامابانه و قمار گونه است که بر اساس تحلیل انجام می شود. شما حدس می زنید که سهم یا کالا یا یک ارز پایین می آید و می روید پول خود را صرف قرارداد فروش CFD آن می کنید یا حدس می زنید بالا می رود و می روید و پول خود را صرف قرارداد خرید CFD تین سهم می کنید. اینجا کالایی جابجا نمی شود و فقط پول ها بر اساس پیش بینی ها بین افراد جابجا می شود.

چگونه ترید CFD انجام دهیم؟

برای انجام یک معامله CFD مراحل زیر را دنبال کنید:

1.یک حساب ترید CFD باز کنید:

شما می توانید در یک بروکر یک حساب واقعی باز کنید یا یک حساب دمو. با هر کدام از این حساب ها شما می توانید ترید CFD انجام دهید. حساب دمو به خوبی می تواند مهارت و تجربه شما را در این زمینه بالا ببرد.

2.یک دارایی را انتخاب کنید:

شما می توانید هر دارایی اعم از سهام، کالا، ارز یا شاخص ها را برای انجام ترید CFD انتخاب کنید.

3.پوزیشن خرید یا فروش را انتخاب کنید:

اگر فکر می کنید قیمت بالا می رود بخرید و اگر فکر می کنید قیمت پایین می آید پوزیشن فروش را انتخاب کنید.

4.یک اندازه ترید را مشخص کنید:

تصمیم بگیرید که چند واحد CFD برای ترید کردن می خواهید. ارزش یک واحد CFD می تواند با توجه به دارایی انتخابی شما متغیر باشد.

5.ریسک خود را مدیریت کنید:

برای خود حد ضرر تعیین کنید و از اهرم مناسبی استفاده کنید تا ضرر خود را به حداقل و سود خود را به حداکثر برسانید.

6.پوزیشن خود را مدیریت کنید:

پس از انجام دادن معامله خود آن را رصد کنید تا بتوانید در موقعیت مناسب آن را ببندید تا سود بیشتر یا ضرر کمتری نصیبتان شود.

مزایای CFD

این گونه معاملات مزایای مختلفی دارند که از جمله آنها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

اهرم بالاتر:

CFD به شما اجازه می دهد تا شما از اهرم های بالاتر استفاده کنید و از این طریق سود بیشتری بدست آورید. البته مطمئنا می دانید که این کار باعث بالا رفتن ریسک هم خواهد شد.

دسترسی به بازار جهانی از یک پلتفرم:

از جای جای جهان، افراد می توانند با وصل شدن به یک پلتفرم مشترک، معاملات CFD را انجام دهند و از این طریق کار خود را پیش ببرند.

تنوع در سرمایه گذاری:

شما در معاملات CFD می توانید روی انواع کالاها، سهم ها، شاخص ها و مواد گرانبها و ارزها سرمایه گذاری کنید و برای همه این ها معاملات CFD وجود دارند.

نتیجه گیری

معاملات CFD ، معاملاتی هستند که در آن افراد بر طبق یک قرارداد متعهد می شوند مابه التفاوت بین قیمت آغازین و قیمت زمان بسته شدن را بپردازند. شما با پیش بینی این که یک سهم یا هر دارایی دیگری قیمتش بالا یا پایین می رود می توانید از طریق CFD به سود دست یابید.

فرض کنید که شما تشخیص می دهید که یک سهم تا چند روز آینده پایین می آید. شما می روید و پول خود را صرف پوزیشن فروش CDF آن سهم می کنید. چند روز بعد این سهم طبق تحلیل شما پایین می آید. شما معامله را می بندید و خریدار باید مابه التفاوت قیمت را به ازای هر واحد CFD به شما بپردازد. به همین راحتی شما سود می کنید. البته این به شرطی است که شما بتوانید به درستی تحلیل کنید و در نتیجه پوزیشن های درستی را اتخاذ کنید. اگر در همین مثال قیمت بالا میرفت طرف مقابل شما قرارداد را می بست و شما مابه التفاوت را از جیبتان پرداخت می کردید و در نتیجه ضرر می کردید.

دقت داشته باشید که معاملات CFD با معاملات اتی تفاوت دارند.در معاملات آتی ، کالایی جابجا می شود و تاریخ سررسید وجود دارد. در CFD کالای خاصی وجود ندارد بلکه صرفا سوداگری و شرط بندی بر اساس تحلیل انجام می شود. شما تحلیل می کنید که قیمت یک دارایی چگونه تغییر می کند و با کسی که مخالف شما فکر می کند قرارداد می بندید که هر کدام درست پیش بنی کرده بودند مابه التفاوت قیمت را دریافت کند.

میک تی پی

برای ورود به هر بازاری شما نیاز به آموزش دارید . معاملات CFD نیز مانند دیگر معاملات نیاز به قدرت تحلیل دارد. اگر شما بخواهید روی ارز یا طلا ترید CFD انجام دهید حتما باید قدرت تحلیل بالایی داشته باشید چون نوسان قیمت جفت ارزها بالاست.

در اینجاست که نقش آموزش اهمیت پیدا می کند. میک تی پی به عنوان مجموعه ای که سالهاسا در حال فعالیت در این زمینه است می تواند به خوبی به شما یاد دهد که چگونه در بازار فارکس دست به انواع معامله بزنید. شما قادر خواهید بود که انواع دارایی ها را در فارکس تحلیل کنید و سپس با استفاده از این تحلیل ها، پوزیشن های خرید و فروش مناسبی برای CFD اتخاذ کنید و سود مناسبی را نصیب خود کنید.

در کنار این که میک تی پی به شما آموزش می دهد که چگونه تحلیل کنید، استراتژی های معاملاتی را نیز به شما خواهد آموخت و نیز به شما یاد می دهد که چگونه با انجام کارهایی ریسک معاملات خود را مدیریت کنید.

با استراتژی مناسب معاملاتی و نیز مدیریت ریسک درست شما ضرر خود را به حداقل خواهید رساند و با این کار سود بیشتری را نصیب خود خواهید کرد و این همان چیزی است که دنبالش هستید.