مشاوره سرمایه گذاری

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

فارکس بازار مبادله ارزهای کشورهای هارجی

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

پیرو سوالات شماره 7782 و 7973 که در رابطه بازار فارکس هست: همانطور که در سوال شماره 7973 عرض کردم کارگزاران بازار فارکس به سه دسته تقسیم می شوند که شرح این سه دسته در لینکی خدمتتان ارائه می دهم آورده شده است: http://www.gheymatha.com/showpost.php?p=125325&postcount=1 http://www.gheymatha.com/showthread.php?t=4068 سوالم در رابطه با کارگزاران مارکت میکر هست که با توجه به اطلاعاتی که به دست آورده ام این نوع کارگزاران بعضی وقت ها خودشان در مقابل معاملات معامله گر قرار می گیرند و وقتی که مثلا من خرید می کنم خود کارگزار به من می فروشد و بلعکس اگر بفروشم کارگزار از من می خرد، البته این تا وقتی است که برای کارگزار سود داشته باشد یعنی وقتی که متوجه بشود که معامله گر در معاملاتش موفق نیست و وقتی که اگر ببیند که با این روش برایش سود ندارد و ضرر می کند سر دیگر معاملات را به یک کارگزار دیگر یا نهایتا شبکه بین بانکی متصل می کند . و همچنین در کارگزاران مارکت میکر، ما به التفاوت نرخ خرید و فروش که "اسپرید" نامیده می شود ثابت است در حالی که در بازار بین بانکی نمی شود که همیشه اختلاف بین خرید و فروش ثابت باشد و متغیر است. چیزی که در کارگزاران "ای سی ان " مشاهده می شود. و همچنین سوال دومم هم در رابطه با "لوریج" یا همان اعتباری است که کارگزار به سرمایه معامله گر اضافه می کنه تا معامله گر با حجم کم بتواند وارد معاملات بازار ارز بشود.چون با سرمایه های کم نمی شود وارد بازار فارکس شد. آیا این اعتباری که کارگزار به سرمایه معامله گر اضافه می کند از لحاظ شرعی جایز هست؟ و یک لینک دیگر هم خدمتتان ارائه میدهم که تقریبا با موضوع ارتباط داره: http://forum.sarmaye.com/showthread.php?t=5356

حتی اگر قرار دادهای این سیستم ها و این شبکه ها صدردرصد صحیح باشد و هیچ گونه اشکال شرعی نداشته باشد (که چنین فرضی بعید است) لیکن در صورتی که ارتباط با این کارگزاران اینترنتی باشد عمل به این قرارداد ها و تعهدات شان هیچ گونه تضمینی ندارد.

همچنین مطالبی که شما بیان کرده اید روشنگر این است که این کارگزاران قبل از این که نفع شما را در نظر بگیرند به فکر سود خود هستند و بعید است کسی باور کند که آنان سود خود را فدای سود سرمایه گذار کنند.

در این سیستم ها سرمایه گذار تمام اطلاعات مربوط به چگونگی تجارت خود را تنها از طریق "مارکت میکر" دریافت می کند که معلوم نیست تا چه حد این اطلاعات واقعی باشد.

اما در رابطه با اعطای اعتبار (لوریج) برای خرید بیش از مقدار سرمایه، گرچه نفس این کار و استفاده از چنین اعتباراتی اشکال ندارد اما این مطلب نیز بسیار جای تأمل دارد؛ زیرا چنین افراد و سیستم هایی همیشه به فکر سود خود می باشند.

کاربر محترم به لینک هایی که شما معرفی کرده بودید مراجعه کردیم اطلاعات خوبی داشت ولی چیزی از مفاد قرار داد در آنها نبود بنابر این در باره قرارداد نمی توانیم اظهار نظر کنیم.

اما باید بگوئیم حتی اگر قرار دادهای این سیستم ها و این شبکه ها صدردرصد صحیح باشد و هیچ گونه اشکال شرعی نداشته باشد(که چنین فرضی بعید است) لیکن در صورتی که ارتباط با این کارگزاران اینترنتی باشد عمل به این قرارداد ها و تعهدات شان هیچ گونه تضمینی ندارد و در صورت تخلف امکان تعقیب و پی گیری بسیار ضعیف است و قوه قضائیه هیچ گونه تعدی در پیگیری چنین سیستم های که مراکز آنها در خارج از کشور و نامعلوم است ندارند.

همچنین با توجه به آنچه شما نوشته اید :" مارکت میکرها بعضی وقت ها خودشان در مقابل معاملات معامله گر قرار می گیرند و وقتی که مثلا من خرید می کنم خود کارگزار به من می فروشد و بلعکس اگر بفروشم کارگزار از من می خرد، البته این تا وقتی است که برای کارگزار سود داشته باشد یعنی وقتی که متوجه بشود که معامله گر در معاملاتش موفق نیست و وقتی که اگر ببیند که با این روش برایش سود ندارد و ضرر می کند سر دیگر معاملات را به یک کارگزار دیگر یا نهایتا شبکه بین بانکی متصل می کند ." باید بگوئیم این مطالبی که شما به حق بیان کرده اید بسیار هشدار دهنده و آگاهی بخش است و معنی آن این است که این کارگزاران قبل از این که نفع شما را در نظر بگیرند به فکر سود خود هستند و بعید است کسی باور کند که آنان سود خود را فدای سود سرمایه گذار کنند.

علاوه بر اینکه از طرف دیگر نحوه اطلاع رسانی یک طرفه است و شما اطلاعات مربوط به تجارت خود را تنها از طریق "مارکت میکر" می توانید دریافت کنید که معلوم نیست تا چه حد این اطلاعات واقعی باشد. بنا براین یک مشکل بزرگ تجارت هایی از این دست ، این است که سرمایه گذار و سرمایه اش کاملاً در اختیار کارگزاران (مارکت ها) هستند و هر چه را که او می گوید باید بپذیرند. مخصوصا با توجه به منافع مادی زیادی که در میان است کمتر می توان به چنین روش هایی اعتماد کرد.

اما در رابطه با اعطای اعتبار (لوریج) برای خرید بیش از مقدار سرمایه، گرچه نفس این کار و استفاده از چنین اعتباراتی اشکال ندارد، اما این مطلب نیز بسیار جای تأمل دارد؛ زیرا چنین افراد و سیستم هایی همیشه به فکر سود خود می باشند.

فارکس چیست؟ آنچه برای ورود به بازار فارکس (Forex) باید بدانید

اگر بخواهیم به طور خلاصه بگوییم که بازار فارکس چیست،باید بدانید که فارکس یکی از بازارهای مالی محسوب می شود که در آن ارزهای خارجی نسبت به یکدیگر تبادل و معامله می شوند.

ارزهای کشور های مختلف نسبت به همدیگر دائما در حال نوسان هستند که افراد و شرکت ها در فارکس از این نوسانات کسب سود می کنند.

این بازار مکان مشخصی ندارد و فعالیت آن به صورت غیرمتمرکز است.سرمایه گذاران با استفاده از کارگزاری های واسطه و پلتفرم های مخصوصی که در اختیارشان قرار می گیرند به بازار وصل می شوند و می توانند به معامله بپردازند.

در ادامه به طور مفصل به بررسی بازار فارکس ،ویژگی ها و اصطلاحات مربوطه می پردازیم.

فارکس چیست؟

فارکس بازار مبادله ارزهای کشورهای هارجی

فارکس چیست؟

فارکس چیست که در واقع Forex مخفف بازار تبادل ارزهای خارجی ( For eign Ex change)می باشد.فعالان این بازار از جمله موسسات مالی بزرگ،بانک های مرکزی،شرکت های کوچک و … یک ارز را خریداری می کنند و به طور همزمان ارز دیگری را می فروشند و به عبارت دیگر ارز های خود را به ارز دیگر تبدیل می کنند که این مبادله به دلیل های زیادی انجام می شود مثلا جهت واردات و صادرات شرکت ها،کنترل اقتصاد توسط بانک ها و …

در شروع کار فارکس تنها امکان معامله ارزها وجود داشت ولی به مرور زمان امکان معامله انواع فلزهای گرانبها،انواع ارزهای دیجیتال،سهام و شاخص های بورسی،نفت و … در آن ایجاد شده است.

ویژگی های فارکس چیست؟

بازار فارکس ویژگی های منحصر به فردی دارد که آن را از بقیه بازارهای مالی متمایز می کند و سرمایه گذاران در شروع کار خود باید روی این ویژگی ها تسلط کافی داشته باشند.

  1. بازار فارکس مکان فیزیکی ندارد و به صورت غیرمتمرکز کار می کند.
  2. بزرگترین بازر مالی است و گردش مالی روزانه آن حدود 6 تریلیون دلار است.
  3. به علت حجم معاملات زیاد در آن،سرعت نقد شوندگی بسیار زیادی دارد.
  4. معامله در فارکس به صورت 24 ساعته است و محدودیتی در زمان ندارد.تنها روز های شنبه و یکشنبه به دلیل تعطیلی بانک ها امکان معامله وجود ندارد.
  5. هنگام معامله میتوان از ضریب اهرمی یا لوریج استفاده کرد که با این قابلیت امکان انجام معامله با چند برابر سرمایه وجود دارد.
  6. امکان ساخت حساب آزمایشی و تمرین درآن وجود دارد.
  7. هزینه انجام معامله در این بازار نسبت به بقیه بازار ها پایین تر است.
  8. به کمک تحلیل تکنیکال و بنیادی می توان روند قیمت را پیش بینی کرد و در معاملات از آن ها استفاده کرد.
  9. برای معامله نیاز به کارگزاری یا همان بروکر (broker)است که معامله گران را به یکدیگر متصل کند.
  10. بروکرهای فارکس تحت نظر نهاد های نظارتی یا همان رگولاتوری هستند تا تخلفی صورت نگیرد.

نحوه ی فعالیت و معامله در فارکس

برای فعالیت در فارکس ابتدا باید در یکی از بروکرهای موجود ثبت نام کنید و سرمایه خود را به حساب خودتان در بروکر واریز کنید.پس از ثبت نام اطلاعاتی مثل نام کاربری و رمز عبور در اختیار شما قرار می گیرد که باید در پلتفرم معاملاتی آن بروکر وارد شوید.

هر کارگزاری پلتفرم مخصوص به خودش را دارد ولی اغلب آن ها از نرم افزار متاتریدر (Metatrader) استفاده می کنند.

با استفاده از این نرم افزار شما به اطلاعات قیمتی بازار و نمودار قیمت دسترسی پیدا می کنید و می توانید به کمک آن به معامله بپردازید.

آیا می دانید که روش های دیگر کسب درآمد از فارکس چیست؟

بجز روش گفته شده که نیاز به تخصص و تجربه بالایی دارد شما میتوانید به کمک کپی ترید به کسب درآمد از فارکس بپردازید.برای آشنایی بیشتر می توانید مقاله کپی ترید چیست را مطالعه کنید و از این روش فوق العاده استفاده کنید تا درآمد غیرفعال را هم تجربه کنید

حساب آزمایشی و تمرینی در فارکس چیست؟

باید بدانید که خطر فارکس چیست. به دلیل ریسک بالای این بازار برای افراد تازه وارد،تمامی بروکر ها حسابی تمرینی تحت عنوان حساب دمو (demo) در اختیار شما می گذارند که دقیقا شبیه به شرایط بازار واقعی است و شما می توانید با سرمایه مجازی به معامله بپردازید و تجربه کسب کنید که این یک ویژگی خیلی خوبی است تا افراد مبتدی در شروع کار سرمایه خود را از دست ندهند.

اصطلاحات بازار فارکس

برای فعالیت در بازار فارکس باید بدانید که بازار فارکس چیست و همچنین با اصطلاحات آن نیز آشنا باشید.در ادامه تعدادی از اصطلاحات مهم این بازار به طور مختصر توضیح داده شده است که بعدا هر کدام از آن ها به طور جداگانه مورد بررسی قرار می گیرند.

بروکر (Broker):

همانطور که گفته شد بروکر فارکس چیست برای متصل شدن دو طرف معامله نیاز به یک واسطه است که به آن کارگزار یا بروکر گفته می شود.

بروکرها انواع مختلفی دارند که میتوان به دو دسته اصلی بازارسازها و بازار اصلی تقسیم کرد.و همچنین انتخاب بروکر مناسب با خدمات خوب یک اصل مهم در فارکس محسوب می شود.

جفت ارز ها:

معاملات در فارکس به صورت جفت ارز انجام می شود.به طور مثال (EURUSD)یک جفت ارز بوده که به کمک آن می توان یورو و دلار آمریکا را نسبت به هم خرید و فروش کرد.وقتی شما جفت ارزی را خریداری می کنید به این معنی است که ارز اول را می خرید و در همان لحظه ارز دوم را فروخته اید.

انواع جفت ارزها

جفت ارزها در سه دسته اصلی،کراس و ارزهای نوظهور قرار می گیرند که هر کدام دارای زیرمجموعه های زیادی هستند.

جفت ارزهای اصلی شامل جفت ارزهایی است که یک طرف آنها دلار آمریکا باشد.

ارزهای کراس شامل بقیه جفت ارزهایی است که دارای دلار آمریکا نیستند.

ارزهای نوظهور به ارزهای کشور های نه چندان معروف گفته می شود.

اسپرد(Spread):

برای معامله هر جفت ارز دو قیمت متفاوت وجود دارد که تفاوت بین این دو قیمت خرید و فروش را اسپرد می گویند.

سواپ (swap):

سواپ به معنی بهره شبانه است.در صورتی که معاملات شما در طول شب باز بمانند مقدار جزئی تحت عنوان سواپ از حساب شما کسر خواهد شد که دلیل آن تفاوت نرخ بهره بانک های کشورهای مختلف است.

تعدادی از بروکرها حسابی تحت عنوان swap free دارند که در آن هزینه سواپ از شما گرفته نمی شود.

ضریب اهرمی یا همان لوریج (Leverage):

بسیار مهم است که شما بدانید لوریج در فارکس چیست.در این بازار شما می توانید به کمک لوریج تا چند برابر سرمایه خودتان از بروکر اعتبار بگیرید و با آن معامله کنید تا درآمد بیشتری داشته باشید..برای مثال شما با ضریب لوریج 1:100 می توانید تا 100 برابر موجودی خودتان معامله کنید.

هنگام استفاده از لوریج باید بسیار دقت داشته باشید زیرا همانطور که سود زیادی به شما می رساند،ممکن است ضررهای زیادی را برای شما داشته باشد.

لوریج در فارکس چیست؟

حجم لات (lot):

به واحد میزان حجم معاملات ،لات می گویند که هر لات برابر با 100 هزار از ارز پایه می باشد.کمترین حجم معامله در بروکر ها برابر با 0.01 لات است برابر با 1000 واحد از آن ارز می باشد.

پیپ (pip):

به واحد اندازه گیری مقدار تغییر قیمت پیپ گفته می شود و تمامی حرکات قیمت با پیپ سنجیده می شود.برای مثال اگر جفت ارز یورودلار از نرخ 1.1210 به 1.1211 برسد گفته می شود که این جفت ارز یک پیپ افزایش داشته است.

عوامل موثر بر بازار فارکس کدام اند؟

برای اینکه متوجه شوید عوامل موثر در فارکس چیست باید بدانید که فارکس به دلیل اینکه بازار ارزها است مستقیما به اقتصاد دولت ها وایسته است و بانک مرکزی دولت ها تمرکز زیادی روز این بازار دارند تا با نوسان قیمت ارزها،اقتصاد کشورشان را کنترل کنند.

پس از جمله عواملی که بر روی بازار فارکس موثر هستند ،میتوان به سیاست های اقتصاد کلان دولت ها،نرخ بهره،نرخ تورم،بیکاری و … اشاره کرد.

میزان حجم معاملات و نقد شوندگی

بازار بین الملی فارکس بیشترین حجم معاملات را در بین بازار این مالی دارا است.در آخرین گزارش اشاره شده است که روزانه مبلغی حدود 6 تریلیون دلار در این بازار درحال گردش است.

و اما مزیت این حجم بالا در فارکس چیست؟

این حجم بالای معاملات باعث نقدشوندگی زیاد می شود.یعنی شما در هر قیمتی که خواستید امکان معامله دارید و برای فروش دارایی های خود نیازی به صبر کردن مانند بازار بورس ایران نیست.

عومل موفقیت در بازار

کسب درآمد از فارکس

برای موفقیت در فارکس باید با اصول این بازار آشنا باشید که دو اصل مهم برای فعالیت و موفقیت عبارت است از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندمنتال

تحلیل تکنیکال:

در تحلیل تکنیکال،معامله گران نمودار قیمت و نوسانات آن را بررسی می کنند.در این تحلیل روند بازار و الگوهای ایجاد شده در نمودار اهمیت زیادی دارند و به کمک گذشته نمودار میتوان آینده و روند قیمت را پیش بینی کرد و به کمک آن معامله انجام داد.

تحلیل فاندمنتال یا بنیادی:

در تحلیل فاندمنتال،معامله گران با توجه به سیاست های اقتصادی دولت ها به معامله می پردازند.در این تحلیل تاثیر نرخ بهره در ارزها،سیاست های پولی و مالی دولت ها،تاثیر تورم و … بررسی می شوند.

بازیگران فارکس

بازار بورس فارکس از عوامل اصلی و بازیگرانی تشکیل شده است که هرکدام از انها با هدف خاصی در این بازار فعالیت دارند.

بازیگران اصلی بازار فارکس عبارتند از: بانک های مرکزی بزرگ دنیا،بانک ها و موسسات مالی و معامله گران خرد

جمع بندی فارکس چیست؟

با توجه به حجم بالای معاملات این بازار و وجود معامله گران بسیار موفق می توان فارکس را به عنوان یک شغل در نظر گرفت ولی باید به این نکته توجه داشت که برای معامله و موفقیت در این کار باید دانش تخصصی و تجربه زیادی داشته باشید تا از ضررهای سنگین جلوگیری کنید.

سوالات متداول پیرامون فارکس

فارکس بزرگترین بازار مالی بین المللی است که در آن ارزهای کشور های مختلف نسبت به یکدیگر مبادله می شوند.

کلمه forex مخفف شده عبارت For eign Ex change به معنی بازار تبادل ارزهای خارجی است.

شما با آموزش های تخصصی و تجربه می توانید به تنهایی در فارکس معامله انجام دهید.علاوه بر آن به کمک روش کپی ترید می توانید بدون دانش تخصصی و بدون صرف زمان به درآمد برسید

در بازار فارکس علاوه بر جفت ارزها،فلزات گرانبها،سهام های بورسی،ارزهای دیجیتال،نفت و … نیز معامله می شود.

فارکس یک بازار غیر متمرکز است که مکان خاصی ندارد و همگی تنها با اینترنت به راحتی به آن دسترسی دارند و همچنین یک بازار 24 ساعته است.

برای شروع می توانید یک حساب تمرینی باز کنید و همزمان با آموزش در آن تجربه کسب کنید.

ظریب اهرم در بازارهای اقتصادی چیست؟ - وبلاگ گپ و گفتگو

به گزارش وبلاگ گپ و گفتگو، خبرگزاری خبرنگاران- یکی از مجذوب کننده ترین ویژگی های بازارهای مالی که به واسطه آن بسیاری از افراد را جذب خودش میکند، لوریج یا اهرم است. با توجه به اهمیت آن، بسیاری از افرادی که مشغول آموزش فارکس هستند، با این سوال روبرو هستند، اهرم در فارکس چیست و برترین ضریب اهرم در فارکس چقدر است ؟ در مفاهیم مالی منظور از لوریج Leverage یا به فارسی اهرم، بکارگیری سرمایه قرض گرفته شده، برای افزایش بازده سرمایه گذاری است ، چه جمله نامفهومی بود نه؟ با من باشید ، جایی نرید تا شرح بدم.

ظریب اهرم در بازارهای اقتصادی چیست؟

لوریج (اهرم) در بازار فارکس چیست؟

در لغت لور (lever) به معنای اهرم است و لوریج (Leverage) به معنای اهرم نیرو است. اهرم نیرو در بازار های اقتصادی، امکانی است که در اختیار تریدر ها قرار می گیرید، تا بیش از سرمایه اولیه ای که در اختیار دارند، معامله نمایند. بنابراین منظور از اهرم نیرو (لوریج) امکان چند برابر شدن سرمایه است. معمولا معامله گران در بازار های اقتصادی اهرم نیرو را با عنوان اهرم می خوانند.

در لوریج یا اهرم بازار های فارکس هم به همین شکل ، به مقدار سرمایه ای گفته می گردد که بروکر فارکس جهت انجام معاملات بزرگتر در اختیار معامله گران قرار می دهد.

ساده ترین تعریف برای گزینه لوریج این است که یک معامله گر بیش از سرمایه اولیه خود و با استفاده از منابع و سرمایه های قرضی (سرمایه قرضی دریافت از بروکر فارکس) اقدام به معامله می نماید و نسبت به سرمایه ای که قرض کرده است، در معاملات سود یا ضرر می نماید. لوریج می تواند سود افراد را چندین برابر کند.

به جهت وجود حجم های استاندارد و بزرگ برای معامله، بروکر ها مقدار معینی از سرمایه را به انتخاب معامله گر با عنوان لوریج در اختیار مشتریان خود قرار می دهند.

احتیاط در استفاده از لوریج

تریدر ها در بازار فارکس اغلب برای سوددهی از تغییرات قیمت نسبتا کوچک در جفت ارز ها، از لوریج استفاده می نمایند. با این حال اهرم به عنوان شمشیری دو لبه هم می تواند سود و هم زیان را افزایش دهد یا حتی باعث کال مارجین در فارکس گردد.

لوریج با سطح بالاتری از ریسک مرتبط است. زمانی که یک تریدر از لوریج در معاملات خود استفاده می نماید، چنانچه سرمایه گذاری بر علیه تریدر عمل کند، ضرر هایی که وی متحمل می گردد بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که از لوریج استفاده نکرده است. از همین رو گفته می گردد که اهرم در فارکس هم سود و هم زیان را افزایش می دهد.

اهرم با استفاده از نسبت نشان داده می گردد. به عنوان مثال 1:500 یا 1:100 این رابطه بین اعداد ضریب اهرمی – لوریج (Leverage) نشان دهنده این است که به ازای هر یک دلاری که تریدر به حساب معاملاتی خود واریز می نماید، می تواند معاملات 100 یا 500 دلاری را انجام دهد. برترین لوریج در بازار های فارکس نسبت 1:100 تا است.

بعضی از بروکر ها لوریج بسیار بالایی ارائه می دهند. بعضی از آن ها لوریجی تا حد 1:1000 نیز ارائه می نمایند. با استفاده از این اهرم می توانید حسابی را با 300 دلار افتتاح کرده و معاملاتی را تا 300000 دلار انجام دهید.

هرچند در استفاده از لوریج در بازار فارکس، امکان معامله چندین برابر سرمایه اولیه وجود دارد، اما به همان مقدار نیز ریسک افزایش می یابد. در صورت ضرر، تریدر نیز به همان مقدار ضرر خواهد نمود. برای جلوگیری از ضرر و زیان های بزرگ، حتما احتیاج است تا پوزیشن های باز رصد گردد.

علت احتیاج معامله گران به لوریج در معامله

بروکر لوریج را به عنوان یک وام در اختیار تریدر ها قرار می دهد، تا با استفاده از این وام به فعالیت در بازار فارکس بپردازند. زیرا همه معامله گران بازار فارکس، همگی دارای سرمایه هِنگُفت نیستند ولی معامله در فارکس احتیاجمند سرمایه نسبتا سنگین است. از همین رو بروکر ها برای جذب حداکثری سرمایه و نیز امکان انجام معاملات برای تمامی مشتری ها، وام هایی را در قالب لوریج به مشتریان خود ارائه می نمایند.

همانطور که قبلا هم اشاره شد، معاملات در فارکس بر اساس حجم های استاندارد انجام می گردد. جهت معین حجم معامله، نسبتی از لات را برای معامله در نظر می گیریم. بر این اساس، حجم معامله در بازار فارکس بر مبنای نسبت های معینی از لات معین می گردد. هر لات (LOT) برابر با 100000 واحد ارز پایه ای است که برای ترید انتخاب شده است.

برای آشنایی با حجم معاملات فارکس به مقاله لات در فارکس مراجعه فرمایید.

در صورتی که معامله گری از دلار آمریکا به عنوان واحد پول استفاده کند. اگر با یک لات استاندارد موقعیتی را باز کند، 100000 واحد از دلار را خریداری کرده یا می فروشد.

نحوه ارائه لوریج به تریدرها

بروکر ها معمولا نسبت های مختلفی از لوریج را برای مشتریان خود ارائه می نمایند. این اندازه پول بر اساس مقدار موجودی حساب معاملاتی معامله گر محاسبه می گردد. در بازار فارکس بر اساس نسبت های معینی که در بازار وجود دارد، می توان معامله انجام داد. از این رو در بعضی از معاملات، در صورتی که معامله گر از اهرم یا لوریج استفاده نکند، به علت کمبود موجودی امکان پوزیشن گیری برای وی وجود نخواهد داشت. جدول زیر به طور واضح اندازه اهرم در حساب های معاملاتی را نشان می دهد.

به عنوان مثال لوریج 1:100 موجب افزایش 100 برابر موجودی اولیه می گردد.

در مثال بالا زمانی که موجودی فرد 500 است با لوریج 1:1 تنها می تواند معاملاتی با اعتبار 500 را پوزیشن گیری کند در حالی که در لوریج 1:200 اندازه سرمایه فرد به 200 برابر افزایش یافته و تا موجودی 100000 می توان پوزیشن گیری انجام داد.

مزایای استفاده از لوریج در فارکس

قبلا هم در خصوص ریسک استفاده از لوریج ضررهای جبران ناپذیر آن صحبت شد. اما موضوع مهم این است که، معایب یا مزایایی برای استفاده از اهرم وجود ندارد. بلکه همه این ها به روش استفاده، تصمیمات معامله گر نسبت به شرایط و داشتن برنامه ها ، استراتژی های صحیح و دقیق، مهارت و دانش کافی در این زمینه بستگی دارد. در صورتی که همه اینها در جهت درستی راهنمایی شوند، می توان از لوریج به عنوان یک ویژگی مثبت در بازار فارکس جهت کسب سود بالا استفاده نمود. در واقع کیفیت یک لوریج در برآیندکاری یک تریدر خصوص آنالیز قرار می گیرد.

نحوه استفاده از اهرم معین نماینده کیفیت آن است و معمولا دو نتیجه را به همراه دارد:

سود و زیان بخشی از کار ترید است و هر دو محصول تصمیمات یک معامله گر است. به طور کلی مجموعه رفتارهای تریدر، نتیجه کار را نشان می دهد. مواردی که در برآیند کار تریدر و استفاده از لوریج تاثیر می گذارند عبارتند از:

  • مدیریت سرمایه
  • روانشناسی فردی
  • روانشاسی بازار
  • پلن های معاملاتی
  • برنامه های آنالیز ریسک

جلوگیری از زیان بیشتر

به هنگام معامله با لوریج (اهرم) تنظیم استاپ لاس (حد ضرر)، یکی از مهم ترین ابزارها برای به حداقل رساندن ضرر است. هرچند این گزینه در ظاهر مناسب به نظر می رسد، اما استفاده نادرست از آن، موجب آسیب به روش دیگر می گردد.

استاپ لاس یا حد ضرر یکی از روش هایی است که بروکر دستور می دهد تا زمانی که ضرر به حد خاصی رسید موقعیت بسته گردد. با این کار از زیان بیش از پیش جلوگیری می گردد. هرچند زمانی که موقعیت معاملاتی در زیان بسته می گردد، بسیار ناخوشایند است. اما برای اینکه از ضررهای جبران ناپذیر جلوگیری گردد، الزامی است.

سخن پایانیِ اهرم یا لوریج در فارکس

امیدوارم خوابتون نگرفته باشه و از خواندن مطالب دیگری از آموزش فارکس اینجا لذت برده باشید. خلاصه مطلبِ ضریب اهرم یا لوریج در فارکس در باینری آپشن کلاب :

لوریج مقدار سرمایه ای است که بروکر برای انجام معاملات در اختیار معامله گر قرار می دهد تا معاملات بزرگتری را انجام دهد. بروکرها نسبتهای مختلفی از لوریج را در اختیار مشتریان خود قرار می دهند. معامله گر بر اساس اندازه حساب معاملاتی خود، لوریج را برای معاملات استفاده می نماید.

هر چند استفاده از لوریج می تواند برای معامله گر بسیار سودده باشد، اما به همان اندازه نیز موجب افزایش ریسک و زیان معامله گر ضریب اهرمی – لوریج (Leverage) می گردد. این ریسک به مراتب بیشتر از مواقعی است که از لوریج استفاده نشده است. بنابراین نباید این مقدار لوریج معامله گر را وسوسه کند.

تریدر می تواند با بکار گیری مدیریت سرمایه، روانشناسی فردی، روانشاسی بازار، پلن های معاملاتی، برنامه های آنالیز ریسک و… تا حد زیادی بر آیند فعالیت معامله گر را به سمت سوددهی بیشتر سوق دهد.

حتما این نکته را در نظر داشته باشید که استفاده از بالاترین اهرم به همان حد که بسیار پر سود است، بلکه بسیارپرخطر و دارای ریسک است. در استفاد از آن تمامی جوانب احیاط را در نظر بگیرید. پس:

  • از استاپ لاس در معاملات بهره ببرید.
  • با ضریب های اهرم کمتر در معاملات فارکس بهره ببرید.
  • اندازه سرمایه گذاری در هر معامله خود در بازار فارکس را محدود کنید.

بنابراین، با مدیریت و کنترل ضریب اهرمی در فارکس به موفقیت و سودآوری در این بازار خواهید رسید. به یاد داشته باشید که انتخاب و استفاده ضریب اهرم در بازار فارکس کاملا انعطاف پذیر و قابل تنظیم برای هر یک از احتیاجها و گزینه های سرمایه گذاری معامله گران است.

منبع: خبرگزاری آریا

تاریخ انتشار: 5 خرداد 1401 آخرین بروزرسانی: 5 خرداد 1401 گردآورنده: etchata.chaparblog.ir شناسه مطلب: 25048

اهرم چیست؟

اهرم ناشی از استفاده از سرمایه قرض گرفته شده به عنوان منبع تامین مالی هنگام سرمایه گذاری برای گسترش پایه دارایی شرکت و ایجاد بازده ریسک سرمایه گذاری است. اهرم یا لوریج یک استراتژی سرمایه گذاری برای استفاده از پول قرض گرفته شده - به ویژه استفاده از ابزارهای مالی مختلف یا سرمایه قرض شده - برای افزایش بازده بالقوه یک سرمایه گذاری است. همچنین می تواند به مقدار بدهی که یک شرکت برای تامین مالی دارایی ها استفاده می کند اشاره کند. این اصطلاح در فارکس کاربرد زیادی دارد.

سرمایه گذاران برای چند برابر کردن قدرت خرید خود در بازار از اهرم استفاده می کنند. شرکت ها از اهرم برای تامین مالی دارایی های خود استفاده می کنند - به جای انتشار سهام برای افزایش سرمایه، شرکت ها می توانند از بدهی برای سرمایه گذاری در عملیات تجاری برای افزایش ارزش استفاده کنند.

اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟

یکی از مهمترین اصطلاحات فارکس که با آن سرو کار خواهید داشت را مختصرا شناختید. اما این مفهوم چگونه عمل میکند؟ اهرم استفاده از بدهی (سرمایه استقراضی) به منظور انجام معامله یا سرمایه گذاری است. نتیجه این است که بازده بالقوه یک پروژه را چند برابر کنیم. لوریج به شکل عکس هم در معاملات عمل میکند، به این صورت که ریسک احتمالی نزولی را در صورت عدم موفقیت سرمایه‌گذاری چند برابر می ‌کند. وقتی به یک شرکت، ملک یا سرمایه‌ گذاری به عنوان سرمایه گذاری اهرمی اشاره می‌کنیم، به این معنی است که بدهی آن مورد بیشتر از حقوق صاحبان سهام است.

مفهوم اهرم هم توسط سرمایه گذاران و هم توسط شرکت ها استفاده می شود. سرمایه گذاران از اهرمی استفاده می کنند تا به طور قابل توجهی بازدهی را که می تواند در سرمایه گذاری ارائه شود افزایش دهد. آنها سرمایه گذاری های خود را با استفاده از ابزارهای مختلف از جمله قراردادهای اختیار، آتی و حساب های مارجین افزایش می دهند. شرکت ها می توانند از اهرم برای تامین مالی دارایی های خود استفاده کنند. به عبارت دیگر، به جای انتشار سهام برای افزایش سرمایه، شرکت ها می توانند از تامین مالی بدهی برای سرمایه گذاری در عملیات تجاری به منظور افزایش ارزش استفاده کنند.

سرمایه گذارانی که با استفاده مستقیم از اهرم راحت نیستند، راه های مختلفی برای دسترسی غیرمستقیم به اهرم دارند. آن‌ها می‌توانند در شرکت ‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که در روند عادی کسب ‌و کارشان از اهرمهای مالی برای تأمین مالی یا گسترش عملیات‌شان استفاده می‌کنند - بدون اینکه هزینه‌ هایشان را افزایش دهند.

اهرم بازده احتمالی در معاملات فارکس را تقویت می کند، درست مانند اهرمی که می توان برای افزایش قدرت فرد هنگام جابجایی وزنه سنگین استفاده کرد.

معایب اهرم

اهرم ابزاری چند وجهی و پیچیده است. اگرچه این تئوری عالی به نظر می رسد، و در واقعیت، استفاده از اهرم می تواند سودآور باشد، اما عکس آن نیز صادق است و معایبی نیز دارد. اهرم سود و زیان را افزایش می دهد. اگر سرمایه‌گذار از اهرم برای سرمایه‌ گذاری استفاده کند و سرمایه‌گذاری بر ضد سرمایه ‌گذار حرکت کند، ضرر او بسیار بیشتر از شرتیطی است که سرمایه‌ گذاری را اهرم نکرده باشد.

به همین دلیل، سرمایه گذارانی که برای اولین بار از اهرم استفاده می کنند احتمال دارد ضرر زیادی ببینند. در دنیای تجارت، یک شرکت می تواند از اهرم برای تولید ثروت سهامداران استفاده کند، اما اگر موفق به انجام این کار نشود، هزینه بهره و ریسک اعتباری ارزش سهامداران را از بین می برد.

نمونه ای از لوریج

یک شرکت با سرمایه گذاری 5 میلیون دلاری از سرمایه گذاران تشکیل شد، که در آن سهام در شرکت 5 میلیون دلار است - این پولی است که شرکت می تواند برای فعالیت استفاده کند. اگر شرکت از تامین مالی بدهی با استقراض 20 میلیون دلاری استفاده کند، اکنون 25 میلیون دلار برای سرمایه گذاری در عملیات تجاری و فرصت بیشتری برای افزایش ارزش برای سهامداران دارد.

به عنوان مثال، یک خودروساز می تواند برای ساخت یک کارخانه جدید پول قرض کند. کارخانه جدید این خودروساز را قادر می سازد تا تعداد خودروهای تولیدی خود را افزایش دهد و سود را افزایش دهد.

انواع اهرم

از طریق تجزیه و تحلیل ترازنامه، سرمایه گذاران می توانند بدهی و حقوق صاحبان سهام را در دفاتر شرکت های مختلف مطالعه کنند و می توانند در شرکت هایی سرمایه گذاری کنند که اهرمی را به نمایندگی از کسب وکار آنها به کار می گیرند. آمارهایی مانند بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) و بازده سرمایه به کار گرفته شده (ROCE) به سرمایه گذاران کمک می کند تا تعیین کنند شرکت ها چگونه سرمایه خود را به کار می گیرند و چه مقدار از آن سرمایه را وام گرفته اند.

برای ارزیابی صحیح این آمار، مهم است که در نظر داشته باشید که اهرم در انواع مختلفی از جمله اهرم عملیاتی، مالی و ترکیبی وجود دارد.

تحلیل بنیادی از درجه اهرم عملیاتی استفاده می کند. می توان درجه اهرم عملیاتی را با تقسیم درصد تغییر سود هر سهم یک شرکت (EPS) بر درصد تغییر آن در سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) در یک دوره محاسبه کرد.

به طور مشابه، می توان درجه اهرم عملیاتی را با تقسیم EBIT شرکت بر EBIT کمتر هزینه بهره محاسبه کرد. درجه بالاتر اهرم عملیاتی سطح بالاتری از نوسان در EPS یک شرکت را نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل دوپانت از "ضریب برابری" برای اندازه گیری اهرم مالی استفاده می کند. می توان ضریب حقوق صاحبان سهام را با تقسیم کل دارایی های یک شرکت بر کل حقوق صاحبان سهام آن محاسبه کرد. پس از محاسبه، اهرم مالی را با گردش کل دارایی و حاشیه سود ضرب می کنیم تا بازده حقوق صاحبان سهام را ایجاد کنیم. به عنوان مثال، اگر یک شرکت سهامی عام دارای دارایی های کل به ارزش 500 میلیون دلار و ارزش حقوق صاحبان سهام به ارزش 250 میلیون دلار باشد، در این صورت ضریب حقوق صاحبان سهام 2.0 (500 میلیون دلار / 250 میلیون دلار) است. این نشان می دهد که این شرکت نیمی از کل دارایی های خود را از طریق سهام ، تامین مالی کرده است. بنابراین، ضریب های سهام بزرگتر نشان دهنده اهرم مالی بیشتر است.

اگر خواندن صفحات گسترده و انجام تجزیه و تحلیل بنیادی تخصص شما نیست این کار را به متخصصین این حوزه و مشاورین خبره بسپارید.

اهرم در مقابل مارجین

مارجین نوع خاصی از اهرم است که شامل استفاده از موقعیت نقدی یا اوراق بهادار موجود به عنوان وثیقه برای افزایش قدرت خرید در بازارهای مالی است. مارجین به شما این امکان را می دهد که برای خرید اوراق بهادار، اختیار معامله یا قراردادهای آتی با پیش بینی دریافت بازده قابل توجهی از یک کارگزار با نرخ بهره ثابت وام بگیرید. جهت کسب اطلاعات بیشتر بخوانید: مارجین چیست؟

بنابراین، می‌توانید از حاشیه برای ایجاد اهرم استفاده کنید، و قدرت خرید خود را با مقدار مارجین افزایش دهید - به عنوان مثال، اگر وثیقه مورد نیاز برای خرید اوراق بهادار به ارزش 10000 دلار، 1000 دلار باشد، مارجین 1:10 (و اهرم 10 برابری) خواهید داشت.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای سرمایه معامله‌گران

مهر : صرافی‌های رمزارز زیر سایه فقدان قوانین مرتبط و غفلت دستگاه‌های نظارتی، تسهیلاتی به معامله‌گران تازه‌وارد ارائه می‌دهند که کاملاً دارای ماهیتی شبه‌قماری، ربوی و فاقد وجاهت قانونی است.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای سرمایه معامله‌گران

از ابتدای سال تاکنون همزمان با نوسانات قابل توجه قیمت ارزهای مجازی، شاهد شیوه قارچ‌گونه معاملات رمزارز در فضای مجازی و صرافی‌های آنلاین هستیم. فارغ از اینکه تاکنون تبادلات رمزارز به طور کلی از سوی دولت ممنوع اعلام شده است اما جالب است که اکثر صرافی‌هایی که در این حوزه فعالیت دارند، فاقد کوچک‌ترین مجوز قانونی هستند.

اما فعالیت غیرقانونی صرافی‌های آنلاین و ورود آنها به معاملات رمزارز در این روزها وارد فاز جدیدی شده است. از قرار معلوم صاحبان این صرافی‌های بی‌نام و نشان، امکانات جدیدی برای معاملات ارزهای دیجیتال به ویژه بیت‌کوین فراهم کرده‌اند که فاقد وجاهت شرعی و قانونی است.

یکی از رایج‌ترین امکاناتی که اخیراً از سوی صرافی‌های آنلاین در اختیار معامله‌گران رمزارز قرار داده شده مربوط به معاملات اهرمی (Leverage) می‌شود که اساساً دارای ماهیتی شبه قماری و ربوی است. در اینگونه معاملات، صرافی با اعطای یک اعتبار موهومی ضریب اهرمی – لوریج (Leverage) به مشتری، امکان انجام معاملات با چند برابر سرمایه اولیه افراد را فراهم می‌کند.

در واقع اهرم قابلیت جدیدی در بسترهای معاملاتی است که با استفاده از آن، معامله‌‬ گران می‌توانند از صرافی چند برابر مبلغ اولیه خودسرمایه قرض بگیرند. برای مثال اگر سرمایه اولیه شخص ۱۰۰ دلار باشد و فرد از اهرم ۱۰ استفاده کند، وی می‌تواند به اندازه ۱۰۰۰ دلار معامله انجام دهد و سود و زیان وی از معاملات نیز ۱۰۰ برابر خواهد شد. بدین ترتیب در صورت اخذ اعتبار اهرمی از صرافی اگر ۱۰ دلار سود یا زیان کند با اهرم ۱۰ این رقم به ۱۰۰ دلار سود یا زیان افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای بلعیدن یک‌شبه سرمایه معامله‌گران

اما این تمام ماجرا نیست، در معاملات اهرمی، صرافی در ازای پولی که به شخص قرض می‌دهد، مقداری از سرمایه وی را به عنوان «وجه تضمین یا مارجین» در نزد خود به عنوان وثیقه نگه می‌دارد. به این ترتیب، اگر بازار خلاف پیش‌بینی شخص عمل کند و وی متضرر شود و میزان ضرر با وجه تضمین اولیه تهاتر شود، صرافی سرمایه اولیه را مصادره می‌کند که در اصطلاح به آن لیکوئید شدن می‌گویند.

با این توضیحات مشخص می‌شود که هرچه میزان اهرم بالاتر تعیین شود، خطر لیکوئید شدن یا از دست رفتن سرمایه اولیه نیز افزایشمی‌یابد؛ چرا که در حین متحمل شدن ضرر توسط مشتری متناسب با میزان مبلغ اعتبار اهرم، ضریب ضرر کردن نیز چندین برابر افزایش پیدا خواهد کرد.

نکته قابل توجه آنجاست که سود اصلی بسیاری از این صرافی‌ها نیز از محل همین کارمزد و مبالغ مصادره شده از مشتری زیان دیده تأمین می‌شود.

به دلیل تعداد بالای معامله‌ گران اهرمی، می‌توان گفت که در حال حاضر درآمد بادآورده نسبتاً قابل توجهی نصیب این صرافی‌ها شده است.

در این صرافی‌ها هم می‌توان از افزایش قیمت ارزهای دیجیتال از جمله بیت ‌کوین و هم از کاهش قیمت آنها سود برد. به این ترتیب، اگر شخص اعتقاد داشته باشد که قیمت بیت کوین در آینده افزایش پیدا می‌کند، باید وارد موقعیت لانگ شود تا از خرید بیت ‌کوین سود ببرد و اگر معتقد است که قیمت بیت کوین سقوط می‌کند، باید وارد موقعیت شورت شود تا از فروش بیت‌کوین سود ببرد.

نکته قابل توجه دیگر این است که اگر اهرم روی کراس باشد، سیستم از تمام موجودی کیف پول به عنوان وجه تضمین استفاده می‌کند که تا حد امکان موقعیت معامله‌گری شخص حفظ شود. به این ترتیب، در صورتی که بازار، خلاف تحلیل و پیش‌بینی معامله‌‬ گر، عمل کند و شخص ضرر کند، صرافی تا رسیدن میزان ضرر به کل سرمایه اولیه هیچ اقدامی نمی‌کند و در نتیجه شخص معامله‌‬ گر می‌تواند برای مدت زمان بیشتری در باتلاق کسب سود دست و پا بزند اما به محض رسیدن ضرر به حد تعیین شده، تمام سرمایه در کسری از ثانیه از بین خواهد رفت.

صرافی یا کازینو قمار و ربا؟

با توجه به آنچه که ذکر شد می‌توان شباهت اینگونه خرید و فروش‌های اهرمی ارزهای دیجیتال را با قمار و شرط‌بندی و نیز معاملات ربوی دریافت.

از یک سو این معاملات نوعی شرط‌بندی روی نرخ ارزهای دیجیتال هستند که در صورت بردن این شرط‌بندی از سوی معامله‌گر، وی بر اساس اهرمی که تعیین کرده است و به چندین برابر سرمایه‬ سرمایه‌ای که در میان گذاشته است سود می‌کند و در صورت باخت، بر اساس اهرم به چندین برابر سرمایه، زیان متحمل می‌شود تا حدی که امکان دارد تمام سرمایه خود را از دست بدهد. هرچه میزان اهرم بالاتر باشد ریسک از دست رفتن سرمایه نیز افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر صرافی‌ها با دادن قرض مدت دار به معامله‌گر و بازپس‌گیری اصل و سود آن در فواصل معین به نوعی یک مرتکب معاملات ربوی نیز شده‌اند.

ریسک معاملات اهرمی در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌ها در چیست؟

وجه تمایز میان این نوع از معاملات ارزهای دیجیتال و سایر سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک از جنبه‌های مختلفی قابل بررسی است: اولاً اینکه سرمایه‌گذاری در معاملات با ریسک‌های بالا، نیازمند تخصص، تجربه و دانش کافی است. بنابراین ورود افراد بدون داشتن چنینویژگی‌هایی به معاملات پر ریسک ارزهای دیجیتال و با امید اینکه چندین برابر پولی که وارد معامله کرده‌اند را به دست آورند، ماهیت آن‌را به قمار و شرط‌بندی نزدیک می‌کند. چنانچه فرد استراتژی مشخص، تحلیل و پیش‌بینی درست نداشته و میزان ریسک، نقطه ورود، نقطه خروج، حد ضرر و سایر شرایط را از قبل به درستی تعیین نکند، می‌توان گفت معاملات وی بر اساس شانس و تصادف است و امکان دارد کل سرمایه شخص از همین طریق نابود شود.

فارغ از آنچه مطرح شد، سرعت تغییرات در بازار رمزارزها بسیار زیاد است و محرک‌های تصادفی و عمدی در این بازار به نظر بیش از هر بازار دیگری است. قیمت‌ها در این بازار مدام کم و زیاد می‌شوند و اگر برای رسیدن تغییرات قیمت به یک حد مشخص در جهان واقعی، لازم باشد که چندین هفته یا چندین ماه بگذرد، این تغییرات در جهان مجازی ارزهای دیجیتال در زمان بسیار کوتاهی قابل تحقق است و این عوامل حتی سرمایه‌گذاری از سوی افراد حرفه‌ای و متخصص را نیز با دشواری مواجه می‌کند و معیار عنصر شانس را در این معاملات در ضریب اهرمی – لوریج (Leverage) اولویت قرار می‌دهد.

محمد باقر قالیباف رئیس مجلس شورای اسلامی، در اردیبهشت‌ماه سال جاری طی نامه‌ای خطاب به رئیس بانک مرکزی و وزیر اقتصاد، ضمن اشاره به غیرمجاز بودن صرافی‌های دیجیتال و احتمال متضرر شدن معامله‌گران، خواستار اقدام جدی بانک مرکزی در راستای عدم ارائه درگاه پرداخت به این صرافی‌ها شد اما تابحال اقدامی در این خصوص از سوی بانک مرکزی صورت نگرفته است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا