اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ

چارت هفتگی بیت کوین از سال ۲۰۱۹

اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ

ادعاهای bralorne placer برای فروش تولید کننده درک توانایی تولید قوی ، قدرت تحقیق پیشرفته و خدمات عالی ، شانگهای ادعاهای bralorne placer برای فروش تأمین کننده ارزش ایجاد می کند و برای همه مشتری ارزش ایجاد می کند.

گرفتن ادعاهای bralorne placer برای فروش قیمت

ادعاهای bralorne placer برای فروش مقدمه

ادعای یک نماینده مجلس درباره نامه رهبر انقلاب به رئیس

15 12 2021· عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس شورای اسلامی با بیان اینکه دولت مجوز برداشت هر ساله از صندوق توسعه ارزی را صرفاً تا ۲۰ درصد در اختیار دارد، گفت دولت در لایحه بودجه ۱۴۰۰ علاوه بر این مقدار، ۱۸ درصد دیگر یعنی به میزان ۷۵ ه

واکنش ظریف به ادعاهای وزیرخارجه آلمان این ۳ کار را باید

05 12 2021· واکنش ظریف به ادعاهای وزیرخارجه آلمان این ۳ کار را باید انجام دهید؛ پیش از آنکه بگویید ایران چه انجام دهد وزیر خارجه ایران روز جمعه در توییتی نوشت که اروپا پیش از آنکه به ایران بگوید چه کار کند، ابتدا نقص تعهدات

فرارو پاسخ ظریف به خواسته‌ها و ادعاهای وزیر خارجه آلمان

پاسخ ظریف به خواسته‌ها و ادعاهای وزیر خارجه آلمان وزیر امور خارجه ایران به اظهارات برجامی وزیر خارجه آلمان واکنش نشان داد تاریخ انتشار ۲۳ ۱۹ ۱۴ آذر ۱۳۹۹ پ محمد اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ جواد ظریف ، وزیر امور خارجه ایران در توییتر به اظهار�

ولاگر روس در اعتراض به خدمات پس از فروش ضعیف،

ولاگر روس در اعتراض به خدمات پس از فروش ضعیف، مرسدس بنز خود را آتش زد [تماشا کنید] نوشته سعید علیپور یکشنبه، ۰۴ آبان ۱۳۹۹ دی‌ماه گذشته بود که رها کردن مرسدس g کلاس از هلیکوپتر و نابودی آن توسط یک ولاگر روسی بسیار خبرساز

اتومبیل‌دزدی بزرگ ۵ ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

این بازی با بازاریابی و فروش مورد انتظار پیش‌بینی‌شده، رکورد فروش صنعت را شکست و با فروش ۸۰۰ میلیون دلار آمریکا در روز نخست و ۱ میلیارد دلار آمریکا در سه روز نخست انتشار، به سریعترین فروش یک سرگرمی‌ساز در تاریخ تبدیل �

ادعاهای جنجالی درباره مارادونا مرگ او غیرعادی بود

ادعاهای جنجالی درباره مارادونا مرگ او غیرعادی بود وکیل دیگو مارادونا با بیان اینکه مارادونا به مدت ۱۲ ساعت تحت نظارت پزشکی قرار نداشته است، از تاخیر رسیدن آمبولانس به منزل این اسطوره فوتبال جهان انتقاد کرد و آن‌ را

دوربین نیازمندی خرید فروش رهن اجاره کرایه نو دسته دوم

شما در این وب سایت می توانید کالاهای خود را برای فروش ، کرایه ، مزایده و تبلیغات و نیازمندی ها در معرض دید عموم قرار دهید از کسب کار خود تبلغ کنید و به دنبال شریک بگردید و یا هر کاری که فکرش را بکنید، به راحتی و با یک کلیک د

پامپئو فشارها علیه ایران را کاهش نمی‌دهیم خبرگزاری فارس

پامپئو فشارها علیه ایران را کاهش نمی‌دهیم وزیر خارجه آمریکا که در سرزمین اشغالی به سر می‌برد، با بیان ادعاهای همیشگی خود علیه جمهوری اسلامی ایران، به ستایش از رژیم صهیونیستی پرداخت

اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ مهد سرمایه پیشرو در

شرکت های مختلفی در این زمینه فعالیت می کنند که هر کدام ادعاهای عجیب و جالبی دارند برخی از شرکت های استارت اپی و غیر استارت اپی معتقد هستند که معاملات الگوریتمی با روش هوش مصنوعی در حال پیشرفت و عرض اندام در بازارهای مال�

خطیب‌زاده آقای ما دروغ گفتیم، فریبکاری کردیم و

19 12 2021· به گزارش قدس آنلاین، سعید خطیب زاده در توئیتی نوشت آقای ما دروغ گفتیم، فریبکاری کردیم و دزدیدیم که دوره‌اش رو به اتمام است، باز هم دچار وسواس ذهنی‌اش نسبت به ایران شده است ‌

معامله نظامی ۱۰ میلیاردی آمریکا و عربستان سعودی

معامله نظامی ۱۰ میلیاردی آمریکا و عربستان سعودی کانال 12 تلویزیون رژیم صهیونیستی خبر داد که عربستان سعودی برای توسعه ناوگان هوایی خود معامله‌ نظامی بسیار بزرگی با آمریکا منعقد کرده است

دعای موثر برای فروش رفتن کالا و اجناس

برای فروش اجناس و متاع برای فروش اجناس و متاع هفت مرتبه این آیه را بر پیاله ای از آب خوانده سپس آن را بر اجناس خویش بپاشد اگر آب برای آن ها ضرر نداشته باشد به زودی به فروش خواهد رفت بسیار مجرب است وَمَنْ أَوْفَى

اثربخشی داروی امام کاظم ع در درمان کرونا قابل بررسی

02 12 2021· مدیرکل دفتر طب ایرانی و مکمل وزارت بهداشت با اشاره به ادعاهای مطرح در خصوص یک ترکیب گیاهی مؤثر در برخی بیمار�

اتومبیل‌دزدی بزرگ ۵ ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

این بازی با بازاریابی و فروش مورد انتظار پیش‌بینی‌شده، رکورد فروش صنعت را شکست و با فروش ۸۰۰ میلیون دلار آمریکا در روز نخست و ۱ میلیارد دلار آمریکا در سه روز نخست انتشار، به سریعترین فروش یک سرگرمی‌ساز در تاریخ تبدیل �

ببینید ۳۰۰ میلیون دلاری که ترامپ با طرح تقلب در انتخابات

17 12 2021· دونالد ترامپ توانسته با ادعاهای تقلب در انتخابات ۲۰۲۰ از طرفداران و حامیانش ۳۰۰ میلیون دلار دریافت کرد منبع جام

پاسخ سخنگوی وزارت خارجه به ادعاهای عادل الجبیر علیه

سعید خطیب زاده سخنگوی وزارت امور خارجه با انتشار توئیتی به ادعاهای عادل الجبیر وزیر مشاور در امور خارجه عربستان پاسخ داد

مراکز خدماتی؛ بستری مناسب برای سرویس‌دهی به مشتریان

به گزارش ایمنا، بازاریابی و فروش انواع محصولات تولیدی در بازار داخل، مدیریت سفارش‌های صادره تا زمان تولید و حمل، رسیدگی به ادعاهای احتمالی، جمع‌آوری اطلاعات بازار، مدیریت تقاضا و قیمت و توسعۀ بازارهای فروش ازجمله

ادعاهای وزیران خارجه آمریکا و بحرین علیه ایران خبرآنلاین

با همکاری کارخانه‌ها، اتحادیه و نمایندگی‌های فروش پکیج مشروط شده و دریافت‌کنندگان پکیج یا باید مستندات لازم را برای خرید این کالا به نمایندگی‌ها نشان دهند که با تطبیق این مستندات پکیج به متقاضی ارائه می‌شود

گزارش مجله ساینس از فروش علم در ایران ایسنا

شرکت‌های زیادی در ایران که مرکز آن‌ها در خیابان‌های روبروی دانشگاه تهران است،‌ از طریق اینترنت و آگهی با دریافت مبلغی پول برای دانشجویان پایان‌نامه‌ها و مقالات علمی می‌نویسند

دادستانی تهران ادعاهای مطرح شده درباره توقیف یک سریال

20 12 2021· دادستانی تهران اعلام کرد ادعاهای مطرح شده پیرامون توقیف یک سریال شبکه خانگی از سوی دادسرای عمومی و انقلاب تهران صحت ندارد

محسن کنگرلو ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

مصاحبه با دهباشی و تکذیب ادعاها او مصاحبه‌ای که با حسین دهباشی در مجموعه خشت خام داشت با این شرط که این مصاحبه تنها پس از مرگ او منتشر شود نزدیک یک ماه پس از درگذشت او دهباشی این مصاحبه را منتشر کرد

کارشناسان امنیت انتخابات با قاطعیت ادعاهای ترامپ را رد کردند

۵۹ متخصص ارشد کامپیوتر و کارشناسان امنیت انتخابات آمریکا ادعاهای واهی و پوچ ترامپ را در تقلب در رای گیری رد کرده و گفتند، چنین ارزیابی، بی اساس و از نظر تکنیکی بی ربط است به گزارش ایسنا، به نوشته روزنامه نیویورک تایمز،

ادامه ادعاهای تکراری دولت سعودی علیه ایران ایسنا

شورای وزیران عربستان در نشست امروزش بار دیگر ادعاهای بی اساس خود علیه ایران را تکرار کرد پایگاه‌های اطلاع‌رسانی; پرتال امام خمینی ره سایت مقام معظم رهبری; سایت ریاست جمهوری; سایت مجلس شورای اسلامی; سایت قوه قضاییه; س�

دفتر کل توزیع شده (DLT) چیست؟

ارزهای دیجیتال قطعاً یکی از مهمترین اختراعات چند سال اخیر بود‌اند. ارزهای رمزنگاری شده و فناوری بلاک چین به دلیل ویژگی‌های متنوع، به شهرت چشمگیری رسیده‌اند. با این حال، موضوع فناوری دفتر کل توزیع شده یا لجر (DLT) هم به یکی از بحث‌های داغ محافل کریپتوکارنسی تبدیل شده است.

هرچند که اساس تکنولوژی بلاک چین، دفتر کل توزیع شده است. درک دقیق لجر و نحوه عملکرد آن می‌تواند منجر به انقلابی چشمگیر در معاملات تجاری شود. در مقاله پیش رو که توسط کارشناسان دنیای ترید نوشته شده است، در خصوص ویژگی، انواع و طریقه کار دفتر کل توزیع شده صحبت و آشنا خواهیم کرد.

پس این مقاله را تا انتها بخوانید و با ما همراه باشید.

دفتر کل توزیع شده چیست؟

دفتر کل توزیع شده یا همان Distributed Ledger Technology دفتر مشترک یا به طور ساده دفتر توزیع شده بین افراد یک مجموعه (یا نودهای یک بلوک در بلاک چین) است.

این یک سیستم دیجیتالی است که به کاربران و سیستم‌ها اجازه می‌دهد معاملات مربوط به دارایی‌ها را ثبت کنند. فناوری دفتر کل توزیع شده اطلاعات را در هر زمان مشخص در چندین مکان ذخیره می‌کند.

دفتر کل توزیع شده برخلاف سیستم‌های مالی سنتی، یک مکان مرکزی برای ذخیره اطلاعات ندارد و این همان چیزی است که آن را از یک پایگاه داده سنتی متمایز می‌کند.

این فناوری جهت تمرکز زدایی از الگوریتم اجماع استفاده می‌کند. این سیستم امنیت، شفافیت و اعتماد بهتری را در بین طرفین استفاده کننده فراهم می‌کند.

هسته دفتر کل توزیع شده سامانه همتا به همتا یا peer-to-peer (P2P) است. شما می‌توانید در هر سامانه همتا به همتا، بدون نیاز به نهادی متمرکز با کاربر مقابل ارتباط برقرار می‌کنید.

اهمیت استفاده از تکنولوژی دفتر کل توزیع شده در شبکه بلاک چین

ورود بیت کوین در سال 2008، احتمالاً یکی از نقاط عطف بازارهای مالی است. از آن زمان، فناوری بلاک چین با ویژگی‌های مقاومت در برابر اصلاح و ذخیره امن سوابق معاملات، مورد توجه دنیای تجارت قرار گرفته است. نگاهی دقیق به روند اکوسیستم بلاک چین در سال 2020 می‌تواند پتانسیل بالای دفتر کل توزیع شده را نشان دهد.

طبق گزارش‌ها، احتمالاً تا سال 2023 بودجه دولت‌ها و بخش خصوصی جهت استفاده از فناوری بلاک چین برای حل مشکلات، به حدود 15.9 میلیارد دلار خواهد رسید. در سال 2018 شرکت‌های نوپا در حوزه فناوری بلاک چین، توانستند ارزش سهام‌های خود را به مبلغی بالغ بر 4.15 میلیارد دلار برسانند. سهم عمده‌ای از شرکت‌های مبتنی بر فناوری بلاک چین مربوط به بخش صنعت است؛ چیزی نزدیک به 29 درصد!

همه این اعداد و ارقام خبر از وجود یک فناوری برتر به نام فناوری دفتر کل توزیع شده می‌دهد. فناوری که نقطه شروع بلاک چین بود. در واقع، بلاک چین نوعی دفتر کل توزیع شده است.

برای درک مفهوم دفتر کل توزیع شده، می‌توانید آن را یک فناوری همتا به همتا (P2P) که در اینترنت پشتیبانی می‌شود، تصور کنید؛ مانند ایمیل، تلفن اینترنتی یا فایل‌های اشتراکی. هرچند که نگرانی‌هایی در مورد انتقال و مالکیت دارایی در خصوص فناوری‌های P2P وجود دارد، اما این فناوری باعث شد بیت کوین متولد شود و باعث انقلابی در حوزه تجارت مالی شود.

ویژگی‌های دفتر کل توزیع شده

در قرن‌های گذشته، دفترهای ثبت مالی به صورت کاغذی بودند. اما با گذشت زمان و ورود تکنولوژی و اینترنت به زندگی مردم، این دفترها هم دیجیتالی شدند.

به شکلی که این دفترهای الکترونیکی اکنون در هسته اصلی فناوری بلاک چین قرار دارند و یک راه‌حل برای مشکلاتی است که احتمال حل آنها از طریق سیستم‌های متمرکز سنتی وجود ندارد.

یک دفتر کل توزیع شده دارای برخی از ویژگی‌های است که آن را در مقایسه با دفترهای کل متمرکز متمایز می‌کند. برای مثال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

دفترهای کل توزیع شده ایمن هستند

دفتر کل توزیع شده از فناوری هشینگ برای ذخیره سازی تغییر ناپذیر اطلاعات استفاده می‌کند. اطلاعات ذخیره شده در این دفترها غیرقابل تغییر هستند.

دفتر کل توزیع شده، توزیع شده است!

یکی دیگر از ویژگی‌های اصلی دفتر کل توزیع شده، ماهیت توزیع شده آن است. هیچ مکانی فیزیکی برای ذخیره داده‌ها وجود ندارد. هر نود یک نسخه از دفتر کل را در اختیار دارد.

این دفترها بین گره‌ها به اشتراک گذاشته می‌شود. بعضی از گره‌ها وظیفه دارند یک نسخه کامل از دفتر ثبت کنند در حالی که گره‌های دیگر فقط اطلاعات لازم را برای عملکرد و کارآیی آن‌ها در اختیار دارند.

مکانیزم اجماع در دفتر کل توزیع شده

در هسته مرکزی هر دفتر کل توزیع شده، ساز و کارهای اجماع وجود دارد. این مکانیزم‌ها، رویه‌ها و قواعد حاکم مربوط به چگونگی اعتبارسنجی نودها در یک شبکه است.

مکانیزم اجماع در مورد انتخاب یک نود برای تأیید تراکنش شبکه است. هنگامی که یک بلاک جدید تولید می‌شود، نودها شروع به کار می‌کنند و وظیفه‌شان را جهت اعتبار سنجی بلاک شروع می‌کنند.

الگوریتم‌های اجماع چند نوع هستند:

1. اثبات کار
2. اثبات سهام
3. اثبات واگذاری سهام
4. تحمل عیب بیزانس

در ادامه به دو مورد از مهمترین آنها اشاره می‌کنیم.

مکانیزم اجماع از طریق اثبات کار (PoW)

اثبات کار یکی از رایج ترین مکانسیم‌های اجماع است. در این مکانیزم نودها از محاسبات پیچیده‌ای استفاده می‌کنند تا معمای تنظیم شده توسط شبکه را حل کنند.

با گذشت زمان، معما از نظر محاسباتی پیچیده‌تر می‌شود و نودها برای حل آنها به برق بیشتری نیاز دارند. در شبکه بلاک چین بیت کوین هیچ گره‌ای وجود ندارد که بتواند محاسبه پیچیده بیت کوین را انجام دهد و از این رو قدرت محاسباتی برای حل معما ترکیب می‌شود. به همین دلیل پاداش حل یک بلوک بین نودهای مختلف توزیع می‌شود و به این شکل همه نودها انگیزه‌ای برای شرکت در این فرایند پیدا می‌کنند.

مکانیزم اجماع از طریق اثبات سهام (PoS)

این مکانیزم مسیر دیگری را برای حل اجماع در پیش می‌گیرد. در این مدل، گره‌هایی با تکیه بر حجم و ارزش سهام یا دارایی خود می‌توانند در مکانسیم اجماع شرکت کنند. این روش، انرژی کمی مصرف می‌کند و بسیاری از مشکلات مکانیزم اثبات کار را برطرف می‌کند.

بنابراین، اگر یک کاربر تصمیم بگیرد که از روش اجماع اثبات سهام استفاده کند، باید سرمایه خود افزایش دهد.

اکوسیستم دفتر کل توزیع شده

اکوسیستم دفتر کل توزیع شده به چهار قسمت مختلف تقسیم می‌شود که شامل موارد زیر است:

• سخت افزار
• نرم افزار
• کسب و کار
• پروتکل

سخت افزار

وقتی نوبت به سخت افزار می‌رسد، یک اکوسیستم لجر به گره‌هایی نیاز دارد که بتوانند به عنوان دستگاه‌های ذخیره سازی عمل کند.

نرم افزار

وقتی صحبت از نرم افزار می‌شود، لجر از برنامه‌های مختلفی استفاده می‌کند. در اکوسیستم نرم افزار لجر، می‌توانید از برنامه‌هایی که با استفاده از زبان‌های برنامه نویسی مختلف از جمله جاوا ، C ++ ، Rust ، Go ، JavaScript ، Python و غیره نوشته می‌شوند، استفاده کنید.

انتخاب زبان برنامه نویسی به ضعف و قدرت زبان بستگی دارد. وقتی صحبت از برنامه‌هایی است که بر روی دفتر کل توزیع شده اجرا می‌شوند، می‌توان آنها را به صورت اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ زیر دسته بندی کرد:

1. برنامه‌های مالی: در این نرم افزارها پول را مدیریت و استفاده می‌کنند.
2. برنامه‌های نیمه مالی: در این نوع از نرم افزارها، فرآیند تجارت شامل پول است اما تمرکز اصلی انجام کارها است.
3. برنامه‌های غیرمالی: در این نوع، هیچ مبلغی وجود ندارد و تمرکز اصلی فرآیند کسب و کار انجام وظایف است.

توسعه پروتکل

آخرین جنبه دفتر کل توزیع شده که ما در مورد آن بحث خواهیم کرد، توسعه پروتکل است. پروتکل DLT توسعه و مدیریت شبکه است. این توسعه توسط نودها اتفاق می‌افتد.

انواع دفتر کل توزیع شده

دفتر کل توزیع شده متناسب با اهداف و ساختارشان به چند دسته مختلف دسته بندی می‌شوند. یک مدل از تقسیم بندی، مربوط به ساختار فعالیتشان است. برای مثال می‌توان به تقسیم بندی زیر اشاره کرد:

دفتر کل توزیع شده مجاز

این مدل از لجرها، شبکه‌های خصوصی هستند. آنها برای کار در یک اکوسیستم بسته طراحی شده‌اند که در آن کاربر نیاز دارد که از طریق روش KYC دسترسی داشته باشد.

کاربران پس از تأیید اعتبار می‌توانند به ویژگی‌های شبکه دسترسی داشته باشند. در یک شبکه مجاز، گره‌های اعتبار سنجی سنگین هستند زیرا مسؤلیت اعتبار سنجی تراکنش‌های درون شبکه را بر عهده دارند. این شبکه همچنین می‌تواند به گونه‌ای طراحی شود تا کاربران به صورت سفارش شده‌ای به شبکه دسترسی داشته باشند.

از این گذشته، برای یک تجارت مهم است که داده‌های مهم محفوظ باقی بماند. این همان چیزی است که آنها را منحصر به فرد می‌کند و موقعیت بازار خود را از نظر رقبا در امان نگه می‌دارد.

دفتر کل توزیع شده بدون مجوز

این مدل از دفترها عمومی هستند. طبق تعریف، کاربران برای شرکت در این شبکه نیازی به اجازه ندارند. در این سیستم برای انجام معاملات، اعتبار سنجی بلوک‌ها و ایجاد اشکال دیگر از تعامل برای همه آزاد است.

بهترین مثال برای یک شبکه بدون مجوز، خود بیت کوین است. این اولین ارز رمزنگاری شده بود که از فناوری بلاک چین استفاده کرد. هرکسی می‌تواند بیت کوین ارسال کند یا آن را دریافت کند.

صرف نظر از موقعیت مکانی، قوانین و سایر عوامل حاکم محدودیتی در اینکه چه کسی می‌تواند از این شبکه استفاده کند وجود ندارد.

دفتر کل توزیع شده ترکیبی

آخرین نوع لجر که ما در مورد آن صحبت خواهیم کرد، یک سیستم دفتر توزیع شده ترکیبی است. این شبکه هر دو شبکه غیر مجاز و مجاز را با هم ترکیب می‌کند و شبکه‌ای را ارائه می‌دهد که از مزیت هر دو بهره مند می‌شود.

لجرهای ترکیبی یک انتخاب عالی برای مشاغل است زیرا آنها می‌توانند در مورد جنبه‌هایی از سیستم که می‌خواهند عمومی و یا خصوصی باشد تصمیم بگیرند.

یکی دیگر از تقسیم بندی دفتر کل توزیع شده بر اساس عملکرد و ساختار آنها است. این قسمت از مقاله برای افرادی نوشته شده است که فکر می‌کنند دفتر کل توزیع شده فقط در مورد بلاک چین به کار می‌رود. انواع مختلف دفترهای توزیع شده که در حال حاضر می‌توانید پیدا کنید شامل بلاک چین، هش گراف، DAG، هول چین و تمپو است.

لجر و بلاک چین

شکی نیست که بلاک چین در حال حاضر محبوب ترین نوع لجر در جهان است. سوابق معامله به صورت یک زنجیره بلوک مانند در دفتر کل ذخیره می‌شوند. اطلاعات دیجیتالی ذخیره شده در بلوک‌ها شامل زمان، تاریخ و مشخصات یک تراکنش است.

بلوک‌های بلاک چین دارای شناسه ویژه‌ای است که تحت عنوان "هش" نامیده می‌شود و معاملات را از یکدیگر متمایز و هماهنگ می‌کند. عملکرد هش پشتیبانی متمایزی را برای تمام بلوک‌های معاملاتی در دفتر ارائه می‌دهد.

لجر و هش گراف

مورد بعدی در میان انواع لجرها هاشگراف است که امکان ذخیره سازی تراکنش‌های متعدد روی دفتر را با همان هش فراهم می‌کند.

سوابق موجود در دفتر هش گراف به عنوان "رویداد" شناخته می‌شود و شامل ذخیره سازی کلیه معاملات در یک ساختار موازی است. سیستم هش گراف اطمینان می‌دهد که هیچ گره‌ای در شبکه نمی‌تواند معاملات یا اطلاعات را تغییر دهد.

یکی از نکات جالب توجه در مورد هش گراف این است که این مدل از لجر به واحدهای ذخیره سازی کوچکتر تبدیل می‌شود. در یک هاشگراف، همه گره‌های شبکه در مورد روند معامله به توافق می‌رسند و روند را بر اساس آن لیست می‌کنند.

لجر و DAG

نوع بعدی دگ است. این مدل از لجرها به نمودار چرخشی مستقیم اشاره دارد. دگ ها یک نوع لجر بهبود یافته با ساختار متفاوت است. این سیستم قادر است با گسترش شبکه از تراکنش‌های نانو پشتیبانی کرده اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ و مقیاس پذیری را بهبود بخشد.

علاوه بر این، مکانسیم اجماع دگ ها با سایر انواع لجر تفاوت دارد. هر نود باید حداقل دو مورد از معاملات قبلی را در دفتر تایید و بررسی کند تا بتواند معامله جدید را تایید کند. بنابراین، معاملات با شاخه‌های طولانی‌تر از معاملات قبلی معتبر تر است.

شرکت‌هایی که مجبورند با حجم زیادی از معاملات سر و کار داشته باشند می‌توانند از DAG استفاده کنند.

لجر و هولوچین

هولوچین جدیدترین لجر است. این یکی از پیشرفته ترین لجرهاست که در حال حاضر رویکردهای جدیدی را برای ایجاد برنامه‌های غیرمتمرکز به توسعه دهندگان ارائه می‌دهد. عمده‌ترین تفاوت بین هولوچین و سایر انواع لجرها به نحوه عملکرد آن مربوط است.

لجر و تمپو (رادیکس)

در تمپو شما زمان کمتری برای تایید و بررسی تراکنش صرف می‌کند. همینطور لازم است بدانید یکی از مهمترین نکات برجسته تمپو این است که برای استفاده از تمپو هیچگونه سخت افزار خاصی نیاز ندارید.

نتیجه گیری

فناوری دفتر کل توزیع شده مهم است. ویژگی‌های کلیدی آنها مانند دسترسی و نفوذناپذیری، استفاده از آن را برای کسب و کارهای خارج از کشور مطلوب می‌کند. این روشی برای ثبت سوابق است که تغییرناپذیری، اعتماد و شفافیت گره‌های شرکت کننده در فرآیند را تسهیل می‌کند.

شکی نیست که دفترهای توزیع شده، آینده بازارهای مالی هستند. به هر حال این یک مجموعه، ویژگی‌های عالی برای مشاغل خارج از کشور ارائه می‌دهد. همچنین این توانایی وجود دارد که مشکلات اساسی اجتماعی و اقتصادی را که جهان در حال حاضر از آن رنج می‌برد، حل کند.

بنابراین، نظر شما در مورد فناوری های دفتر توزیع شده چیست؟ فکر می‌کنید ما به سوال شما "دفتر کل توزیع شده چیست؟" پاسخ داده‌ایم. نظر خود را در کامنت وارد کنید و به ما اطلاع دهید. در ضمن، شما می‌توانید جهت مطالعه سایر مطالب آموزشی به صفحه آموزش ارز دیجیتال رایگان دنیای ترید هم سر بزنید.

بک تست، آزمایش استراتژی‌های سود‌آور در ترید

بک تستینگ یا آزمایش مجدد ابزاری است که در مواجهه با یک بازار جدید و یا بررسی یک استراتژی‌ جدید مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع با بک تستینگ، ایده یا استراتژی جدید فرد، پیش از اینکه وارد بخش واقعی و عملی شود؛ مورد آزمایش قرارگرفته از نتایج و میزان موفقیت آن اطمینان حاصل می‌شود.

نرم‌افزارهای بک تستینگ با شبیه‌سازی محیط واقعی یک بازار و با اختیار قرار دادن دارایی غیرواقعی، این امکان را برای شما مهیا می‌کنند که بدون دغدغه از دست دادن دارایی، به آزمون‌وخطای محیط و استراتژی منحصربه‌فرد خود بپردازید.

سرفصل‌های این آموزش

بک تستینگ یا آزمایش مجدد چیست؟

به‌طورکلی در امور مالی، بک تستینگ با کمک داده‌های تاریخی صورت می‌گیرد و میزان موفقیت استراتژی معاملاتی شما بر اساس این داده‌ها سنجیده می‌شود. به‌عبارت‌دیگر استراتژی روی داده‌های قیمتی گذشته مورد آزمایش قرار می‌گیرد. اگر نتایج خوبی به دست بیاید، معامله‌گر می‌تواند با اطمینان بیشتری نسبت به استراتژی خود آن را در یک محیط زنده و واقعی نیز مورد استفاده قرار دهد.

اما نتایج خوب در این زمینه به چه معناست؟ هدف اصلی ابزار بک تستینگ برآورد ریسک و سودآوری بالقوه یک استراتژی منحصربه‌فرد است؛ بنابراین بهینه‌سازی استراتژی سرمایه‌گذاری به کمک بازخوردهای آماری فراهم می‌شود.

نتیجه‌این بهسازی‌ها، به حداکثر رساندن سود بالقوه استراتژی است. همچنین اگر بک تستینگ به درستی انجام شود؛ می‌تواند حداقل این اطمینان را به معامله‌گر بدهد که استراتژی او در یک بستر معاملاتی واقعی قابل‌اجراست.

علاوه بر اینکه ابزار بک تستینگ برای یافتن استراتژی سود ده و عملی مناسب است، این ابزار می‌تواند به شناسایی یک استراتژی غیرقابل اجرا یا بسیار پر ریسک نیز کمک کند. اگر نتایج آزمایش غیر بهینه باشد، عاقلانه است که ایده کنار گذاشته شود یا حداقل اصلاح شود. البته شرایط بازار نیز در زمان اجرای آزمایش مهم است و باید در نظر گرفته شود. به همین خاطر است که از یک بک تستینگ ثابت، در شرایط مختلف بازار، نتایج متفاوتی به دست می‌آید.

در سطوح حرفه‌ای‌تر، بک تستینگ استراتژی‌های معاملاتی یک اصل جدایی‌ناپذیر است، مخصوصاً اگر در مورد استراتژی‌های معاملات الگوریتمی یا الگو تریدینگ (معاملات خودکار) صحبت کنیم.

نحوه عملکرد بک تستینگ چگونه است؟

اساس بک تستینگ بر این است که آنچه در گذشته کار کرده است ممکن است برای آینده نیز کار کند. البته تعیین این مسئله با قطعیت کامل امری مشکل است. چیزی که در شرایطی خاص از بازار سودآور است ممکن است در شرایطی دیگر با ضرر بسیار همراه باشد.

بک تستینگ با داده‌های گمراه‌کننده و خطا می‌تواند منجر به نتایج کم اعتبار شود؛ بنابراین یافتن یک نمونه خوب برای دوره بک تستینگ که مشابه شرایط فعلی بازار است نیز از اهمیت بسیاری برخوردار است. یافتن چنین نمونه‌ای می‌تواند چالش‌برانگیز باشد چرا که بازار همواره در حال تغییر است.

پیش از آزمایش یک استراتژی بهتر است مشخص شود که اساساً این استراتژی قرار است به چه نتیجه‌ای ختم شود؟ چه چیزی این استراتژی را موفق می‌کند؟ همین‌طور در جبهه مخالف، چه چیزی فرضیات شما را نقض می‌کند؟ اگر از قبل بر تمامی این موارد آگاهی داشته باشید؛ با دید بازتری شروع به معامله خواهید کرد.

در بک تستینگ باید هزینه‌های معاملات و کارمزدهای برداشت و پرداخت و یا هر هزینه اضافی برای استراتژی را مدنظر قرار بدهید. فراموش نکنید که نرم‌افراز بک تستینگ می‌تواند بسیار گران‌قیمت باشد، همان‌طور که دسترسی به داده‌های باکیفیت بازار نیز گران‌بها است.

نمونه‌ای از بک تستینگ

به خاطر داشته باشید که بک تستینگ، فقط آزمایش است. درست مثل تحلیل تکنیکال و نمودارها، هیچ تضمینی برای کارکرد و درستی آن وجود ندارد، حتی اگر بر اساس داده‌های تاریخی، نتایج عالی به دست بیاید.

نمونه آزمایش مجدد

برای این نمونه از یک استراتژی بسیار ساده بلندمدت برای بیت کوین استفاده می‌کنیم.

استراتژی ما به‌این‌ترتیب است:

بیت کوین را در اولین کندل پایانی هفتگی می‌خریم؛ بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ هفته‌ای!

بیت کوین را در اولین کندل پایانی هفتگی می‌فروشیم؛ پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ هفته‌ای!

این استراتژی تنها چند سیگنال در سال تولید می‌کند. بیاید نگاهی به چارت هفتگی بیت کوین از سال ۲۰۱۹ بیندازیم.

چارت هفتگی بیت کوین از سال ۲۰۱۹

این استراتژی پنج سیگنال در بازه زمانی محاسبه‌شده تولید کرده است:

خرید در ۴،۰۰۰ دلار

فروش در ۸۰۰۰ دلار

خرید در ۸،۵۰۰ دلار

فروش در ۸۰۰۰ دلار

خرید در ۹،۰۰۰ دلار

نتایج بک تستینگ حاکی از آن است که این استراتژی سودآور بوده است؛ اما آیا این مسئله به معنای تضمین این رویه است؟ البته که نه!

با توجه به این داده‌ها تنها می‌توان نتیجه گرفت که با مجموعه داده‌ای خاص، این استراتژی سودآوری خواهد بود و این نتیجه به سختی می‌تواند یک معیار برای درست بودن این استراتژی باشد.

از طرفی بازه زمانی مثال ما کمتر از دو سال است و برای بررسی و محک عملی یک استراتژی بهتر است حرکات قیمتی بیشتر و طولانی‌تری را در آزمایشمان وارد کنیم.

بااین‌حال این نتیجه به معنای یک شروع امیدوارکننده است. به نظر ایده اولیه استراتژی ما درست است و ممکن است با بهینه‌سازی بیشتر به یک استراتژی سرمایه‌گذاری سودآور تبدیل شود. بهتر است برای اطمینان از درستی سیگنال‌ها، معیارها و شاخص‌های تکنیکال بیشتری را در نظر بگیریم. همه این‌ها به ایده‌، چشم‌انداز زمانی سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک ما بستگی دارد. پیشنهاد میکنیم مقاله مدیریت ریسک را مطالعه کنید.

بک تستینگ دستی یا خودکار؟

بک تستینگ دستی اساساً شامل بخش تجزیه‌وتحلیل نمودارها و داده‌های تاریخی است. پس‌ازاین مرحله است که نوبت به انجام معاملات بر اساس استراتژی می‌رسد. بک تستینگ خودکار هم با همین مراحل پیش می‌رود اما به جای واردکردن دستی مراحل، کدهای برنامه‌نویسی به‌صورت خودکار فرایند را انجام می‌دهند. (با استفاده از زبان‌های برنامه‌نویسی مانند پایتون یا نرم‌افزار تخصصی بک تستینگ).

بسیاری از تریدرها برای سنجش عملکرد یک استراتژی از برنامه‌های Excel spreadsheets یا Google بهره می‌برند. این اسناد مانند گزارش تست استراتژی عمل می‌کنند و ممکن است دارای انواع مختلفی از اطلاعات مانند پلتفرم معاملاتی، کلاس دارایی، دوره معاملات، تعداد معاملات با سود و با ضرر، نسبت شارپ، حداکثر افت، سود خالص و غیره باشند؛ اما نسبت شارپ و حداکثر افت قیمت به چه مفاهیمی اشاره دارند؟

به‌طور خلاصه، از نسبت شارپ برای ارزیابی احتمال بازگشت سرمایه یک استراتژی با توجه به میزان ریسک استفاده می‌شود. هرچه نسبت Sharpe عددی بزرگ‌تر باشد، سرمایه‌گذاری یا استراتژی تجارت نیز مناسب‌تر خواهد بود.

حداکثر افت قیمت نیز نشان‌دهنده لحظه‌ای است که استراتژی معاملاتی شما نسبت به آخرین اوج عملکرد مثبت خود، بدترین عملکرد را داشته است. (بیشترین درصد افت پورتفوی شما در دوره تجزیه تحلیل‌شده)

سخن پایانی

بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران سیستماتیک برای آزمودن استراتژی‌های خود تا حد زیادی به بک تستینگ وابسته‌اند. بک تستینگ یکی از ابزارهای اساسی هر معامله‌گر الگو تریدر یا معامله‌گر الگوریتمی است.

بااین‌حال تحلیل نتایج بک تستینگ می‌تواند کاری دشوار و چالش‌برانگیز باشد. به‌سادگی این امکان وجود دارد که تعصبات فرد در روش بک تستینگ مداخله کند. بک تستینگ به‌تنهایی نمی‌تواند یک استراتژی معاملاتی موفق را رقم بزند، اما به شما کمک می‌کند تا برخی ایده‌ها را آزمایش کنید و نبض بازار را در دست داشته باشید.

تفاوت نمودار لگاریتمی و نمودار حسابی چیست و چه کاربردی دارند؟

نمودارهای تحلیل تکنیکال دارای دو محور می باشند: محورافقی برای نمایش زمان و محورعمودی برای نمایش قیمت است. تفسیر و تحلیل نمودار سهام بسته به نوع مقیاس قیمت مورد استفاده در هنگام مشاهده نمودار، می تواند در بین معامله گران مختلف متفاوت باشد، محورعمودی که نشان دهنده تغییرات قیمت سهام است، دارای دو مقیاس قیمت می باشد که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می گیرد این مقیاس ها عبارتند از:

۱- نمودار حسابی: به عنوان ساده ترین نمودار از انواع نمودار تحلیل تکنیکال می توان نمودار خطی را نام برد. با توجه به اینکه در زمان های مختلف، قیمت مشخص است، با وصل کردن قیمت های مختلف به یکدیگر، این نمودار حاصل می شود. این نمودار به صورت پیش فرض بر اساس قیمت بسته یا همان قیمت آخرین معامله به دست می آید، نمودار خطی نشان دهنده قیمت در محور عمودی با استفاده از فاصله مساوی بین قیمت های تعیین شده است. نمودارهای خطی مقادیر مطلق را نشان می دهند و تغییرات قیمت آن بصورت عددی محاسبه می شود.

برای افزایش اطلاعات و آگاهی خود در زمینه بورس می توانید در کلاس بورس شرکت کنید و یا با خرید پکیج بورس به راحتی تنها در مدت زمان بسیار کمی علم بورسی خود را افزایش بدهید.

۲- نمودار لگاریتمی : نمودار لگاریتمی که به آن log نیز گفته می شود، فاصله قیمت را در محور عمودی یا y وابسته به درصد تغییرات قیمت است. به چارتی که تغییرات قیمت در آن به صورت درصدی در نظر گرفته شود ، چارت لگاریتمی می گوییم. همیشه توصیه می شود برای انواع تحلیل ها از چارت لگاریتمی استفاده کنید. در تحلیل تکنیکال کمتر به این موضوع پرداخته می شود و در دروسی مثل تحلیل تکنیکال کلاسیک یا هارمونیک یا الیوت معمولی هیچ صحبتی از نوع نمودار مورد استفاده نمی شود و بین تحلیل گران مختلف در این زمینه اختلاف نظر وجود دارد اما آنچه حتمی به نظر می رسد استفاده از یک نوع چارت برای همه ی نمودار ها می باشد ،

نکته : ابزار فیبوناچی یکی از ابزار های پر کاربرد در تمامی انواع تحلیل تکنیکال می باشد. معمولا ابزارهای فیبو ناچی در نرم افزار ها بر پایه چارت حسابی برنامه نویسی شده اند و وقتی چارت را لگاریتمی می کنیم نمی توانند به درستی بازگشت ها را محاسبه کنند. متاسفانه در اکثر نرم افزارها با لگاریتمی کردن چارت در فیبوناچی هیچ تغییری اعمال نمی شود که محاسبات فیبوناچی را به صورت درصدی انجام میدهد این گزینه عملکرد صحیحی ندارد، در فیبوناچی بازگشتی و اکستنشن ، اشتباهات فاحش و برای همگان قابل دیدن است اما در فیبوناچی پروجکشن و اکسپنشن ، محاسبات اشتباهات کمتری دارد.

توجه داشته باشید که اطلاعات همیشه خام است و لگاریتمی نمی شود. پس اشخاصی که اطلاعات را از شرکت های تامین کننده دیتا تهیه می کنند و بعد آنها را در نرم افزار ها اجرا می کنند همیشه چارت حسابی را روی نمودار می بینند.

بررسی دیدگاه جان مورفی در ارتباط با نمودار حسابی یا لگاریتمی:

قیمت: قیمت به اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ صورت عمودی نمایان می شود، از قیمت های پایین تا قیمت های بالاتر

زمان: به صورت افقی نشان داده می شود و تاریخ ها در پایین نمودار از چپ به راست حرکت می کنند.

برای نمایش قیمت در مقیاس از دو نمودار می توان استفاده کرد:

نمودار مقیاس خطی: در این نمودار هر افزایش قیمت و هر صعود به صورت یکسان نمایش داده می شود. در هر دو مورد ۱۰ واحد صعود شکل گرفته که در مقیاس عمودی یکسان نشان داده می شود. این مقیاس خطی رایجتر است.

نمودار لگاریتمی: در این نمودار تغییرات قیمت به صورت درصدی اندازه گیری می شود برای درک بهتر می توان گفت که حرکت قیمت از ۱۰ تا ۲۰ بسیار بزرگتر از حرکت قیمت از ۵۰ تا ۶۰ نشان داده می شود و دلیلش این است که از لحاظ درصدی، صعود از ۵۰ تا ۶۰ معادل ۲۰ درصد اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ رشد است اما صعود از ۱۰ تا ۲۰ معادل ۱۰۰ درصد صعود است. نمودارهای لگاریتمی بر اساس صعود درصدی ایجاد شده اند و صعود از ۱۰ تا ۲۰ را معادل صعود از ۵۰ تا ۱۰۰ نمایش می دهد. به نظر جان مورفی به صورت عمومی، تفاوت مابین دو مقیاس برای دوره های زمانی کوتاه مدت خیلی اهمیتی ندارد. بیشتر تحلیلگران همچنان از مقیاس حسابی برای تحلیل هایشان استفاده می کنند. اما تفاوت در نمودارهای بلند مدت تر اهمیت بیشتری دارد. در یک نمودار لگاریتمی، صعود متوالی قیمت در مقایسه با حرکتهای ابتدایی قیمت کوچکتر نمایان می شود. در نتیجه، خطوط روند در نمودارهای لگاریتمی بسیار سریعتر شکسته می شوند. هیچ جواب قطعی وجود ندارد که نشان دهد کدام تکنیک برتر است. برای بیشتر نمودارهایی که من استفاده می کنم نمودارها حسابی هستند. با این حال ، نگاه کردن به هر دوی این نمودارها برای انجام تحلیل های بلند مدت تر ایده ی بسیار خوبی است. نرم افزارها تغییر مقیاس نمودار را به سادگی انجام می دهند.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال؛ آنچه برای معامله‌گری باید بدانید

استفاده از تحلیل تکنیکال در معاملات مختلف در بازارهای مالی تقریباً به امری اجتناب‌ناپذیر تبدیل شده است. البته با توسعه ابزارهای تحلیل تکنیکال در سال‌های اخیر به واسطه ورود هوش مصنوعی به این حوزه، روش‌های گوناگونی پیش روی تحلیلگران تکنیکال قرار گرفته است. در بین روش‌های مختلف تحلیل تکنیکال، الگوهایی که در نمودار قیمت دارایی‌ها ایجاد می‌شود، نقش مهمی در پیش‌بینی روندها در بازار دارند. در این بین الگوی سر و شانه یکی از پرکاربردترین الگوها به شمار می‌رود که به طور جدی مورد توجه تحلیلگران تکنیکال قرار دارد.

مجموعه الگوها در تحلیل تکنیکال به صورت تجربی تشخیص داده می‌شوند. این الگوها از این جهت اهمیت دارند که پس از وقوع آن‌ها معمولاً جهت‌گیری خاصی در روند قیمت یک دارایی صورت می‌پذیرد؛ بنابراین اهمیت شناخت و کاربرد این الگوها در معامله‌گری بسیار زیاد است. در این مقاله روی نقش الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال تمرکز می‌شود. ابتدا بررسی می‌شود که الگوی سر و شانه چیست و در ادامه نحوه به‌کارگیری الگوی head and shoulders در معاملات تشریح می‌شود.

الگوی سر و شانه چیست؟

الگوی سر و شانه یا Head اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ And Shoulders یکی از قدیمی‌ترین و در عین حال پرکاربردترین الگوها در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود. نام‌گذاری این الگو به سبب شکل ظاهری آن صورت گرفته است. در واقع این الگو در نمودار قیمت یک دارایی به صورت سه قله تشکیل شده است که به طور متوالی پشت سر هم قرار می‌گیرند. قله وسط که در واقع نوعی سقف قیمتی هم است، بالاتر از دو قله دیگر قرار می‌گیرد و از این جهت شکلی شبیه سر و در کنار آن دو شانه تشکیل می‌شود.

شناسایی الگوی سروشانه در تحلیل تکنیکال کار نسبتاً راحتی است و تحلیلگران مبتدی نیز می‌توانند آن را به راحتی تشخیص دهند. همچنین نشانه دیگری که در این الگو وجود دارد، یک خط مبنا است که اصطلاحاً به عنوان خط گردن شناخته می‌شود. اما سؤال اساسی این است که وقوع الگوی سر و شانه نشانه چه رخدادی در نمودار قیمت دارایی است؟

آنچه در بالا توصیف شد به معنای پایان یک روند صعودی در قیمت دارایی است و به احتمال زیاد پس از وقوع این الگو قیمت دارایی از حالت صعودی وارد فاز نزولی می‌شود. اما الگوی سر و شانه معکوس یا کف نیز وجود دارد که وقوع آن به معنی پایان یک روند نزولی و آغاز روند صعودی در نمودار قیمت دارایی است. در ادامه توضیح مفصلی در خصوص این الگو داده می‌شود.

الگوی سر و شانه در نمودار به چه شکلی ظاهر می‌شود؟

نوبت به آن می‌رسد که نحوه شکل‌گیری الگوی سر و شانه در نمودار قیمت یک دارایی بررسی شود. به طور کلی الگوی سر و شانه در نمودار قیمت یک دارایی در بازه‌های زمانی مختلف قابل رویت است و به همین دلیل تمام تحلیلگران تکنیکال می‌توانند از آن استفاده کنند. شکل الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال به دو صورت زیر قابل رویت است:

1- الگوی سر و شانه سقف

الگوی head and shoulders سقف در انتها یک روند صعودی قیمت به وقوع می‌پیوندد. شکل زیر تصویر واضحی از نحوه شکل‌گیری این الگو در نمودار قیمت یک دارایی را به تصویر می‌کشد. همان‌طور که قابل مشاهده است، پس از طی شدن یک روند صعودی، ابتدا شانه سمت چپ در نمودار شکل می‌گیرد. این شانه یک قله قیمتی به شمار می‌رود و پس از آن روند قیمت کاهشی می‌شود. پس از مدت کوتاهی روند کاهشی مجدداً تغییر کرده و افزایش قیمت آغاز می‌شود.

در این حالت رشد قیمت تا شکل‌گیری یک قله بالاتر از شانه سمت چپ ادامه پیدا می‌کند و پس از تشکیل سر، مجدداً روند کاهش قیمت آغاز می‌شود. در ادامه باز هم روند کاهشی تغییر کرده و افزایش قیمت به وقوع می‌پیوندد. در این حالت قله دیگری تشکیل می‌شود که اصطلاحاً به آن شانه راست گفته می‌شود. این قله نیز حتماً پایین‌تر از قله قبلی (سر) خواهد بود. پس از این قله، روند نزولی شدیدی در قیمت دارایی ایجاد می‌شود.

البته آنچه در عمل به وقوع می‌پیوندد، همواره به طور دقیق آن چیزی که در بالا گفته شد، نیست. بلکه ممکن است روندهای جزئی در نمودار قیمت دارایی در بین سر و شانه‌ها ایجاد شود. خط گردن نیز همان‌طور که در تصویر فوق قابل رویت است، به نوعی مبنای شکل‌گیری الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود.

2- الگوی سر و شانه کف یا معکوس

الگوی سر و شانه معکوس در انتها یک روند نزولی قیمت به وقوع می‌پیوندد. شکل زیر تصویر روشنی از نحوه شکل‌گیری این الگو در نمودار قیمت یک دارایی را به تصویر می‌کشد. همان‌طور که قابل مشاهده است، پس از سپری شدن یک روند نزولی، ابتدا شانه سمت چپ در نمودار شکل می‌گیرد. این شانه یک دره قیمتی به شمار می‌رود و پس از آن روند قیمت افزایشی می‌شود. پس از مدت کوتاهی روند افزایشی مجدداً تغییر کرده و افت قیمت آغاز می‌شود.

در این حالت افت قیمت تا شکل‌گیری یک دره پایین‌تر از شانه سمت چپ ادامه پیدا می‌کند و پس از تشکیل سر، مجدداً روند افزایش قیمت آغاز می‌شود. در ادامه باز هم روند افزایشی تغییر کرده و کاهش قیمت به وقوع می‌پیوندد. در این حالت دره دیگری تشکیل می‌شود که اصطلاحاً به آن شانه راست گفته می‌شود. این دره نیز حتماً بالاتر از دره قبلی (سر) خواهد بود. پس از این دره، روند صعودی نسبتاً تندی در قیمت دارایی ایجاد می‌شود.

در شکل‌گیری الگوی سر و شانه کف نیز ممکن است در بین سر و شانه‌ها، روند‌های کوچک دیگری به وقوع بپیوندد که البته در کلان قضیه اثرگذار نیستند و به همین دلیل خللی در تشخیص الگو ایجاد نمی‌کنند.

درنگی در مفهوم خط گردن

تا اینجا آشنایی نسبی با الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال حاصل شد. اما شاید در خصوص مفهوم و کاربرد خط گردن در الگوی سر وشانه ابهاماتی وجود داشته باشد. به همین دلیل لازم است تا تحلیل درستی از مفهوم خط گردن در این الگو ارائه شود. در الگوی سر و شانه سقف، خط گردن به نوعی خط حمایتی تلقی می‌شود و در الگوی سر و شانه معکوس، خط گردن در واقع خط مقاومتی به شمار می‌رود.

از این خط برای تشخیص زمان ورود یا خروج از معاملات استفاده می‌شود و به کمک آن‌ها می‌توان استراتژی‌های درستی در خصوص معامله‌گری اتخاذ نمود. برای ترسیم خط گردن باید تا پس از شکل‌گیری شانه سمت چپ و راست صبر نمود. پس از آن می‌توان این خط را به راحتی ترسیم نمود و مبنای معاملات خود قرار داد. آنچه به صورت تجربی قابل درک است، یک نکته فوق‌العاده مهم است.

معمولاً پس از ترسیم خط گردن، فاصله آن با سر در الگو اندازه‌گیری می‌شود. در عمل پس از شانه سمت راست، نمودار قیمت به اندازه فاصله بین خط گردن و سر در الگو رشد یا افت را تجربه می‌کند. به این ترتیب خط گردن می‌تواند به عنوان مبنای تصمیم‌گیری برای خرید و فروش دارایی‌ها به شمار رود.

چگونه می‌توان با الگوی سر و شانه معاملات خود را مدیریت کرد؟

فوت کوزه‌گری در به‌کارگیری الگوی سر و شانه یک چیز است؛ باید تا زمان شکل‌گیری کامل الگو برای تصمیم‌گیری در خصوص خرید یا فروش دارایی صبر کرد. معمولاً پس از مشاهده شانه سمت چپ و سر در نمودار قیمت، باید نسبت به شکل‌گیری الگوی سر و شانه حساس شد و نمودار قیمت دارایی را به دقت زیر نظر گرفت. پس از آن نوبت به تشکیل شانه سمت راست می‌رسد. از اینجا به بعد تصمیم‌گیری کاملاً وابسته به میزان ریسک‌پذیری فرد معامله‌گر دارد.

به عنوان مثال الگوی سر و شانه معکوس در نمودار قیمت شکل گرفته است. پس از تشکیل شانه سمت راست دو رویکرد می‌توان اتخاذ نمود؛ رویکرد اول که محتاطانه است، صبر کردن تا زمانی است که خط گردن توسط نمودار قیمت شکسته شود. در این صورت می‌توان با اطمینان کامل وارد معامله شد. البته هیچ تضمینی وجود ندارد که پس از این اتفاق، فرصتی برای ورود به معامله برای تریدر فراهم شود و شاید به طور کلی معامله را از دست بدهد.

رویکرد دوم ورود به معامله بلافاصله پس از وقوع شانه سمت راست است. در واقع تا زمانی که نمودار خط گردن را نشکسته باشد، نمی‌توان با قطعیت گفت که شانه سمت راست شکل گرفته است؛ بنابراین این تصمیم با ریسک همراه است. دقیقاً هر دو رویکرد برای خروج از معامله در الگوی سر و شانه سقف نیز وجود دارد که انتخاب آن‌ها وابسته به روحیه تریدرها است.

به طور کلی به کمک الگوی سر و شانه می‌توان دو مورد زیر را در تحلیل‌های خود به دست آورد:

1- تعیین حد ضرر در معامله

تعیین حد ضرر لازمه ورود به هر معامله‌ای در بازارهای مالی است. در همین راستا الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال نقش مهمی در تعیین حد ضرر ایفا می‌کند. برای این منظور شانه سمت راست در هر دو الگوی سقف و کف در نظر گرفته می‌شود. در الگوی سقف معمولاً حد ضرر را بالاتر از شانه سمت راست و در الگوی کف حد ضرر را پایین‌تر از شانه راست در نظر می‌گیرند. البته در هر دو الگو می‌توان سر را به عنوان حد ضرر در نظر گرفت که این تصمیم با ریسک بالاتری همراه است.

2- تعیین حد سود در معامله

همان‌طور که اشاره شد، فاصله سر و خط گردن مبنای تعیین حد سود در معامله به شمار می‌رود. در الگوی سر و شانه معکوس معمولاً پس از تشکیل شانه راست و آغاز حرکت صعودی نمودار، خط گردن قطع می‌شود. در این مواقع پیش‌بینی می‌شود که قیمت دارایی به اندازه فاصله بین سر تا خط گردن افزایش پیدا کند؛ لذا این مسئله می‌تواند مبنای درستی در تعیین حد سود برای معاملات باشد.

مزایای الگوریتم سر و شانه در تحلیل تکنیکال

در حالت کلی نمی‌توان الگوها را در تحلیل تکنیکال با قطعیت کامل پذیرفت؛ چراکه تجربه نشان می‌دهد علی‌رغم شکل‌گیری الگوها ممکن است رفتارهای متفاوتی در قیمت دارایی مشاهده شود. با این وجود چند دلیل برای کارآمدی و مؤثر بودن الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال وجود دارد که عبارت‌اند از:

خط گردن مبنای تصمیم‌گیری بسیاری از معامله‌گران برای ورود و خروج در معاملات خود هستند و معمولاً در این نقاط افزایش حجم معاملات به طور مشهودی رخ می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران در خط گردن متحمل ضررهای سنگینی می‌شوند و به همین دلیل با عرضه بیشتر زمینه را برای حرکت نمودار به سمت هدف قیمتی الگوی سر و شانه مهیا می‌کنند.

شانه سمت راست در هر دو الگوی سقف و کف، مبنای بسیار معتبری برای تعیین حد ضرر در معاملات به شمار می‌رود.

معایب و محدودیت‌های استفاده از الگوریتم سر و شانه چیست؟

برخی از مهم‌ترین ایراداتی که به الگوی سر و شانه می‌توان وارد کرد، عبارت‌اند از:

• تشخیص این الگو زمان‌بر بوده و باید وقت زیادی را برای شناسایی آن صرف کرد.
• مانند هر الگوی دیگری ممکن است به درستی عمل نکند. خط گردن در این الگو شاید بارها شکسته شود ولی آنچه که تریدرها انتظار دارند، به وقوع نپیوندد.
• تعیین حد سود به کمک اندازه‌گیری فاصله بین خط گردن و سر، به تنهایی تصمیم درستی نیست و باید سایر فاکتورهای مؤثر در این زمینه نیز در نظر گرفته شود.

سؤالات متداول

چه ابزارهایی برای تأیید الگوی سر و شانه وجود دارد؟

بررسی حجم معاملات در کنار تشخیص این الگو مهم‌ترین ابزار برای بررسی صحت و سقم آن به شمار می‌رود.

الگوی سر و شانه در کوتاه‌مدت رخ می‌دهد یا بلندمدت؟

هر دو حالت امکان‌پذیر است و ممکن است در کوتاه‌مدت و بلندمدت شاهد این الگو باشیم.

نقش خط گردن در الگوی سر و شانه چیست؟

از خط گردن برای تعیین نقاط حمایتی و مقاومتی در روند حرکت قیمت استفاده می‌شود و معمولاً حد سود و ضرر در معامله را به کمک آن تعیین می‌کنند.

کلام پایانی

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال یکی از پرکاربردترین الگوها به شمار می‌رود که در بازه‌های زمانی مختلف قابل رویت است. در صورت تشخیص این الگو می‌توان تصمیم‌گیری‌های بسیار هوشمندانه و دقیقی برای کسب سود‌های مناسب و جلوگیری از ضررهای سنگین اتخاذ نمود. البته باید توجه داشت که الگوی سر و شانه مانند هر الگوی دیگری در تحلیل تکنیکال خالی از ایراد نیست و باید در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و بنیادی مورد استفاده قرار گیرد.