مشاوره سرمایه گذاری

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

دیجی کوین بر خلاف تمام رقبا با ارائه 290 ارز دیجیتال، کیف پول اختصاصی برای هر ارز و از همه مهمتر کارمزد 0.001 سعی کرده خریدی راحت و امن را در اختیارتان قرار دهد. برای خرید اتریوم روی لینک زیر کلیک کنید.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال | تحلیل فاندامنتال Fundamental Analysis

با توجه به تحلیل فاندامنتال اتریوم چِین، که نرخ هش را نیز در بر می‌گیرند، میزان معاملات و آدرس‌های فعال روزانه در دو ماه گذشته افزایش پیدا کرده است. این میزان از حداقل‌های تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ سال ۲۰۱۹ بسیار بیشتر است. اتریوم یک دفتر کل (لجر) توزیع شده با قابلیت قرارداد هوشمند است. این رمزارز در حال حاضر دومین رتبه در جدول سرمایه BraveNewCoin را دارد. ارزش بازار این رمزارز ۲۳.۷۴ میلیارد دلار آمریکا بوده و حجم تجاری آن ۳.۷۱ میلیارد دلار در ۲۴ ساعت برآورد شده است.

تاریخچه ارز دیجیتال اتریوم

اتریوم در سال ۲۰۱۳ ایجاد شد و اکنون ۶۵.۷% از سهم‌های درحال گردش را تشکیل می‌دهد. تحلیل فاندامنتال اتریوم نشان می‌دهد که این رمز ارز در نهایت به یکی از سودآورترین‌ها در طول تاریخ تبدیل خواهد شد. این شبکه در سال ۲۰۱۵ فعالیت خود را با ۷۲ میلیون سکه‌ای که از قبل استخراج شده بود آغاز کرد.

مایل استون‌هایی که تاکنون در روند ارتقای اتریوم وجود داشته‌اند شامل موارد زیر هستند:

  • المپیک در می ۲۰۱۵.
  • فرانتیر در داکوتای شمالی (Frontier) در ژوئیه ۲۰۱۵.
  • هومستد در فلوریدا (Homestead) در مارس ۲۰۱۶.
  • متروپولیس در ایلینوی (Metropolis).
  • بیزانس در اکتبر ۲۰۱۷.
  • قسطنطنیه در فوریه ۲۰۱۹.
  • استامبول در دسامبر ۲۰۱۹.
  • Muir Glacier در ژانویه ۲۰۲۰.

به طور کلی هزار توسعه دهنده در ارائه ۲۸۰۰۰ سپرده برای پروژه اتریوم در سال ۲۰۱۹ همکاری داشته‌اند. بیشترین میزان سپرده در سال گذشته در Solidity repo است. Solidity repo یک زبان برنامه نویسی برای نوشتن قراردادهای هوشمند اتریوم است. در کنار این موارد، آموزش هایی مانند آموزش کیف پول تراست والت به شما برای تحلیلی بهتر کمک می کند.

تحلیل فاندامنتال چیست؟ | Fundamental Analysis

تحلیل فاندامنتال چیست

قبل از اینکه به بررسی تحلیل فاندامنتال اتریوم بپردازیم بهتر است با تعریف فاندامنتال و تفاوت آن با تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا شویم.

در تحلیل فاندامنتال ما به نمودار کاری نداریم، بلکه به دلیل ایجاد نمودار کار داریم. مثلا زمانی که بیت کوین مرز 20 هزار دلار را در کرد؛ چه اتفاقی در دنیا سیاست رخ داد؟ آیا رئیس جمهوری تغییر کرد؟ آیا بیماری وارد جهان شد؟ آیا بورس آمریکا دچار تغییر شد؟

ایلان ماسک با درج نام بیت کوین در بیو توییتر خود باعث رشد 20 درصدی قیمت بیت کوین شد.

در تحلیل فاندامنتال؛ دلایل صعود و سقوط نمودار از خود نمودار بسیار مهم تر است.

اما در تحلیل تکنیکال؛ علاوه بر تحلیل کندل ها (شمعی ها) ما صعود و سقوط نمودار را پیش بینی می کنیم. در این حالت؛ سر و کار ما فقط و فقط با خود نمودار است. تحلیل تکنیکال نیاز به آموزش دارد اما در تحلیل فاندامنتال تجربه حرف اول را میزند. اینکه سیاست چه کشوری در ارزها بیشترین تغییر را ایجاد می کند.

در بورس ایران؛ بیشتر از اینکه تحلیل تکنیکال موثر باشد، باید تحلیل فاندامنتال را الویت قرار دهید. یعنی تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ نمودار و تکنیمال نوید یک صعود عالی را می دهد؛ اما فاندامنتال همه چیز را نابود می کند.

دیجی کوین بر خلاف تمام رقبا با ارائه 290 ارز دیجیتال، کیف پول اختصاصی برای هر ارز و از همه مهمتر کارمزد 0.001 سعی کرده خریدی راحت و امن را در اختیارتان قرار دهد. برای خرید اتریوم روی لینک زیر کلیک کنید.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال اتریوم

در ادامه به مواردی که در تحلیل تکنیکال اتریوم بسیار موثر هستند می پردازیم.

1- توسعه اتریوم ۲

در حال حاضر نسخه‌ای نزدیک به پرتوکل‌های اتریوم در حال تست است. بازنویسی و طراحی مجدد پروتکل‌ها منجر به ایجاد اتریوم ۲.۰ می‌شود. فاز صفر این پروژه بزرگ در ژانویه ۲۰۲۰ آغاز شد. احتمالا تا پیش از کوچ کامل به نسخه اتریوم ۲.۰ برای مدتی هر دو نسخه آن در بازار وجود خواهد داشت.

اتریوم ۲ دارای کسپر و شاردینگ است و این موضوع باعث تأثیر بسیار زیاد آن و تغییر شبکه خواهد شد. شاردینگ روش خاصی برای پارتیشن بندی پایگاه داده به شمار می‌رود. کسپر نیز الگوریتم جدید اتریوم است که بر مبنای شاردینگ فعالیت خواهد کرد. با اجرای کسپر در ۲۰۲۲، الگوریتم قبلی یعنی PoW حذف می‌شود و PoS جایگزین آن خواهد شد. در حال حاضر برنامه‌ای برای محدود کردن کل اتریوم‌هایی که تاکنون ایجاد شده‌اند، وجود ندارد.

2- کنترل استخراج با الگوریتم PoW

کنترل استخراج اتریوم

از آنجایی که هنوز PoW فعال است، در سال ۲۰۲۰ برنامه‌ای مبتنی بر این الگوریتم اجرا خواهد شد که در آن برنامه‌هایی برای کاهش استخراج با تراشه‌های ASIC وجود دارد. این کار به کمک افزایش استخراج با GPU و FPGA انجام می‌شود. Bitmain و Innosiliconو PandaMiner سه ماینر ASIC برای الگوریتم EtHash دارند. Linzhi نیز شرکت چهارم است که در سال ۲۰۱۹ چیپ ASIC جدید را تولید و منتشر کرده است.

با اجرای این برنامه، احتمالا دیگر استخراج کنندگان نمی‌توانند از ASIC استفاده کنند. بنابراین ممکن است به سراغ استخراج پیش از انشعاب بروند. همچنین ممکن است به سراغ اتریوم کلاسیک که از الگوریتم EtHash استفاده می‌کند، بروند. به نظر می‌رسد موفقیت در توقف ماینرهای ASIC موقتی باشد.

با افزایش قیمت اتریوم، سودآوری استخراج بیشتر شده است؛ اما همچنان نزدیک به حداقل‌ها قرار دارد. در صورتی که قیمت این رمرز ارز کاهش پیدا کند، نرخ هش آن نیز به همان شکل رفتار خواهد کرد.

3- نرخ هش اتریوم

نرخ هش در ژانویه ۲۰۲۰ در پایین‌ترین سطح قرار داشت و از آن به بعد به صورت پیوسته در حال افزایش بوده است. سختی شبکه یا Difficulty از آوریل ۲۰۱۹ به صورت پیوسته افزایش پیدا کرده بود. اما از زمان شروع هش در ماه اکتبر توقف یافت. افزایش Difficulty با وجود کاهش نرخ هش نشان از عصر یخبندان یا بمب سختی در اتریوم دارد. عصر یخبندان و بمب سختی قبلا دو بار در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ در این رمزارز مشاهده شده‌اند.

جدیدترین عصر یخبندان قرار بود هنگام کوچ از اتریوم ۱.۰ به اتریوم ۲.۰ و حذف POW رخ دهد. اما از آنجایی که نسخه دوم هنوز آماده نیست، عصر یخبندان چهار میلیون بلوک به عقب رانده شد. این موضوع باعث شد که در ۲ ژانویه ۲۰۲۰، ۱۳ میلیون دلار در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ یک انشعاب سخت مسدود شود.

میانگین زمان انسداد در حال حاضر ۱۳ ثانیه است و نرخ بلاک روزانه، در بالاترین سطح خود قرار دارد. اکنون تقریبا ۱۰۹.۵ میلیون دلار اتریوم با نرخ تورم ۴.۵۱ درصد در گردش وجود دارد. با وجود افزایش نرخ بلاک، اکنون ۶۰۰۰ معامله در حال انجام هستند که بخش اعظم آن‌ها را چند قرارداد هوشمند انجام می‌دهند.

4- تحلیل شبکه اتریوم

شبکه این ارز دیجیتال اکنون ۷۱۰۰ گره فعال در شبکه دارد. ۲۹ درصد از این گره‌ها در ایالات متحده قرار دارند و ۴۰ درصد از آن‌ها در فضای ابری فعالیت دارند. بخاطر سخت افزار پیچیده و زمان مورد نیاز برای اجرای گره، بسیاری از آن‌ها توسط Infura و سرویس‌ دهنده‌های مشابه فعال می‌شوند. این سرویس‌ دهنده‌ها برای توسعه دهندگان دسترسی‌های لازم به شبکه را فراهم می‌کنند. با رشد صنعت بلاکچین، این خدمات اهمیت بیشتری پیدا کرده‌اند.

گره‌ها در حالت‌های مختلفی همگام سازی می‌شوند. برای همگام سازی سریع، حدودا ۲۵۲ گیگابایت فضای ذخیره سازی و برای ذخیره یک آرشیو کامل از گره‌ها به حدود ۳.۶۸ تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ ترابایت فضا نیاز است. این میزان برای آرشیو گره بیت کوین حدود ۳۰۰ گیگابایت است.

تعداد معاملات زنجیره‌ای روزانه نزدیک به ۶۷۰ هزار عدد است. در ژانویه ۲۰۲۰ این میزان ۴۷۰ هزار بود که در حداقل ممکن قرار داشت. البته این نرخ، از حداقل‌ چند سال گذشته بیشتر بوده است. در فوریه ۲۰۱۹، نرخ ۴۳۰ هزار بود. بیشترین نرخ نیز متعلق به ۹ ژانویه ۲۰۱۸ با عدد ۱.۲۴ میلیون است.

متوسط هزینه معامله در حال حاضر حدود ۰.۱۷ دلار آمریکاست. این قیمت در فوریه ۲۰۱۹، ۰.۴ دلار بود. در آن زمان با وجود کاهش تعداد معاملات روزانه، هزینه‌ها به دلیل نبود زیرساخت‌های لازم افزایش پیدا کرد.

حرف آخر

تحلیل‌های فاندامنتال زنجیره‌ای که شامل بررسی نرخ هش، تعداد معاملات روزانه و آدرس‌های فعال روزانه در دو ماه گذشته افزایش پیدا کرده است. تغییر الگوریتم اتریوم و ورود اتریوم ۲.۰ به بازار احتمالا در سال جاری (۲۰۲۱) انجام می‌شود.

بررسی‌های تکنیکال نشان می‌دهد که جفت ارز ETH / USD همچنان به شکل صعودی باقی خواهند ماند. چرا که قیمت لحظه‌ای آن‌ها از EMA ۲۰۰ روزه بیشتر بوده است. در آینده‌ای نزدیک احتمالا حمایتی نزدیک به Kijun روزانه با ۲۰۶ میلیون دلار آمریکا دریافت خواهد کرد. طی چند ماه آینده هدف ۲۸۵ تا ۳۰۰ دلار آمریکا تعیین شده است. اگر می خواهید تحلیل فاندامنتال را بهتر و بیشتر یاد بگیرید روی اینجا کلیک کنید.

تیم دیجی کوین متشکل از متخصصین حوزه ارزهای دیجیتال و مهندسان خبره ITبا ایجاد بستری امن و حرفه ای برای مبادلات انواع ارزهای دیجیتال آماده خدمت رسانی به هموطنان عزیز می باشد.

تحلیل فاندامنتال چیست؟ چگونه یک ارز دیجیتال را تحلیل کنیم؟

حتماً تاکنون برایتان سؤال پیش‌آمده که کدام ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ارزشمندتر است؟ شاید تاکنون از دوستان خود پرسیده‌اید چه ارزی بخرم که ارزش سرمایه‌گذاری داشته باشد؟ و احتمالاً با نام چند ارز مواجه شده‌اید که هیچ شناختی از آنها ندارید. امروز می‌خواهیم به‌صورت دقیق به شما آموزش دهیم که چگونه ارزهای دیجیتال ارزشمند را شناسایی کنید. با ما همراه باشید.

به‌صورت کلی در بازارهای مالی معمولاً تحلیلگران از دو روش اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند تا بتوانند آینده قیمتی یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنند. همچنین روش‌های تحلیل دیگری مانند تحلیل احساسات و تحلیل آسترولوژی نیز وجود دارد که معمولاً در کنار یکی از روش‌های تحلیل اصلی به‌عنوان مکمل از آن استفاده می‌کنند. اما امروز می‌خواهیم به‌وسیله تحلیل فاندامنتال ارزشمندی یک ارز دیجیتال را شناسایی کنیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

انواع تحلیل ارز های دیجیتال کدام است؟ چگونه می توان آینده قیمت یک ارز دیجیتال را حساب کرد؟

  • تحلیل تکنیکال
  • تحلیل فاندامنتال
  • تحلیل احساسات
  • تحلیل آن چین

تحلیل فاندامنتال (fundamental) چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یک علم اقتصادی است که با استفاده از بعضی از پارامترهای مالی می‌توان ارزش و آینده یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کرد.

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به بررسی شرایط و گذشته یک پروژه از جنبه‌های مختلف می‌پردازد و اخبار مختلف آن را دنبال می‌کند همه عوامل و پارامترهای اقتصادی را تحت‌نظر می‌گیرد تا بتواند ارزش فعلی یک سهم یا ارز دیجیتال و آینده قیمتی آن را پیش‌بینی کند.

مدتی پیش اعلام شد که قراردادهای فیوچرز اتریوم باتوجه‌به درخواست زیاد کاربران تالار بورس شیکاگو از تاریخ ۸ فوریه ۲۰۲۱ در دسترس همگان خواهد بود و قابل معامله خواهد شد. این خبر یک خبر بسیار مثبت برای اتریوم به‌حساب می‌آید و با این اخبار تحلیلگر می‌تواند پیش‌بینی کند که قیمت اتریوم در آینده احتمالاً بالا خواهد رفت یا نه.ما در کانال خبری میهن سیگنال این خبر را اعلام کردیم و بعد از حدود ۳ ماه افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی این ارزدیجیتال را شاهد بودیم.

افزایش قیمت 200 درصدی اتریوم از زمان اعلام خبر در کانال میهن سیگنال

افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی اتریوم از زمان اعلام خبر در کانال میهن سیگنال

آیا تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با بورس متفاوت است؟

به‌صورت خلاصه در بازارهای بورس جهانی مثل نزدک (بورس آمریکا) و بورس ایران شما به دلیل فرمت واحد ترازنامه‌های مالی باید مقدار درآمد، تولید، عملکرد شرکت و هیئت‌مدیره را بررسی نمایید. صورت‌حساب‌های مالی شرکت‌ها به‌صورت شفاف در اختیار قرار داده می‌شود.

اما در بازار ارزهای دیجیتال معمولاً پروژه‌ها به دلیل عدم کنترل توسط دولت و یا سازمان مرکزی، شفافیت مالی کمتری دارند. به همین دلیل بسیاری از کهنه‌کارهای فاندامنتال مانند وارن بافت ارزهای دیجیتال را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری مطمئن نمی‌شناسند. اما این به معنی آن نیست که ارزهای دیجیتال غیر قابل‌تحلیل و پیش‌بینی هستند.

مشکل اصلی تحلیل ارزهای دیجیتال به روش فاندامنتال

باتوجه‌به جدید بودن و تفاوت مکانیزم ارزهای دیجیتال و بازارهای سنتی، پارامترهای مورد بررسی در تحلیل فاندامنتال معمولاً کارایی کمتری نسبت به بازارهای سنتی دارند.

 ارزهای دیجیتال را نمی‌توان همانند روش‌های کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد؛ بنابراین، باید به پارامتر‌های مختلفی توجه کنیم.

ارزهای دیجیتال را نمی‌توان همانند روش‌های کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد؛بنابراین، باید به پارامتر‌های مختلفی توجه کنیم.

در ادامه تحلیل ارزشمندی ارز های دیجیتال را با پارامتر های پروژه محور، زنجیره ای و اقتصادی آموزش می دهیم.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای پروژه

بالاخره سراغ پاسخ سوال «چگونه یک ارز را تحلیل کنیم؟» می رویم. معیارهای پروژه شامل موارد کیفی یک پروژه می‌باشد که به دنبال عواملی مانند ارزش پروژه، صرافی‌های قابل پذیرش، عملکرد تیم توسعه و نقشه راه آینده آن پروژه است که در ادامه به آنها می‌پردازیم:

۱.ارزش یک پروژه را حساب کنید

برای اینکه بتوانید ارزش یک پروژه را حدوداً مشخص کنید نیاز است که از تاریخچه یک پروژه درک مناسبی داشته باشید. برای این کار یکی از مهم‌ترین معیارها محاسبه نحوه کارکرد پروژه است.

شما باید بدانید که آیا پروژه موردنظر تاکنون اجرایی شده یا فقط در مرحله طرح اولیه است؟

بسیاری از پروژه‌های کلاهبرداری و اسکم پروپوزال و اهدافشان را به‌صورت ماهرانه‌ای می‌نویسند؛ به‌گونه‌ای که تازه‌واردان با خواندن آنها مشتاق به سرمایه‌گذاری در آن پروژه شوند. اما اگر بخواهید دقیق‌تر وارد جزئیات شوید خواهید دید که بعضی از این پروژه‌ها به‌هیچ‌عنوان ادعایشان عملی نخواهد شد. برای این کار می‌توانید از شبکه‌های اجتماعی نظرات مردم را در مورد آن پروژه بخوانید. اما توجه داشته باشید که امکان ایجاد حساب‌های جعلی یا خرید تعامل (Engagement) در شبکه‌های اجتماعی آسان است.

۲.صرافی‌های قابل پذیرش

یکی از مهم‌ترین پارامترهای فاندامنتال در ارزهای دیجیتال مورد قبول واقع‌شدن و لیست شدن در صرافی‌های معتبر است. بسیاری از ارزهای دیجیتال پانزی و کلاهبرداری با وعده لیست شدن در صرافی‌های معتبر مثل بایننس، هزینه زیادی را از مشارکت‌کنندگان دریافت کرده‌اند.

البته باید بدانید که اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال با دریافت پول حاضر به لیست کردن یک توکن جدید در صرافی خود می‌باشند و نمی‌توان زیاد روی این مورد حساب باز کرد.

برای این مورد ترجیحاً سعی کنید از منابع موثق و سایت‌های مختلف تحقیق کنید.

۳.نقشه راه را بررسی کنید

در یک پروژه ارز دیجیتال معمولاً در وایت پیپر اهداف ابعاد و مشخصات دقیق نقشه راه آن پروژه شرح داده می‌شود.

قبل از هر کار باید سعی کنید نقشه راه را دقیقاً با جزئیات بررسی کنید. بسیار مهم است که تحقیق کنید اگر یک پروژه تعهدات خود را تاکنون عمل‌نکرده اند، این احتمال وجود دارد که در آینده هم به وعده‌های خود عمل نکنند.

برای بررسی سابقه توسعه دهندگان و برنامه‌نویسان یک پروژه به توییتر مراجعه کنید و هشتگ‌های مرتبط را سرچ کنید.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای زنجیره‌ای

پارامترهای زنجیره‌ای، معیارهایی هستند که با بررسی داده‌های بلاکچین، قابل ارزیابی می‌باشند.

برای محاسبه این پارامترها نیاز به داده‌هایی از سایت‌هایی مثل کوین متریکس (Coin metrics) یا گزارش‌های پروژه‌های تحقیقاتی بایننس (Binance Research) داریم.

۱.تعداد تراکنش‌ها

تعداد تراکنش‌ها، معیار قابل قبولی برای فعالیت‌های شبکه می‌باشد. با ترسیم عدد برای دوره‌های مشخص، می‌توان تغییر فعالیت کاربران را در طول زمان مشاهده نمود.

۲.ارزش تراکنش

ارزش تراکنش با تعداد تراکنش متفاوت است. ارزش تراکنش به ما می‌گوید که چه مقدار ارزشی در طی یک دوره خاص انتقال‌داده‌شده است. به‌عنوان‌مثال، اگر هر روز مجموعاً ۱۰ تراکنش و هرکدام به ارزش ۱۰ دلار انتقال داده شود، می‌توانیم بگوییم که حجم تراکنش‌های روزانه ۱۰۰ دلار می‌باشد.

۳.کارمزد‌های پرداخت شده

کارمزد شبکه یکی از مهم‌ترین عوامل فاندامنتال محسوب می‌شود که می‌تواند اطلاعاتی در مورد تقاضای فضای بلاک در اختیار ما قرار دهد.

مکانیزم کارمزدها در شبکه‌هایی که از ماینرها عمل نظارت را انجام می‌دهند به این صورت است که کاربران با یکدیگر به رقابت می‌پردازند تا تراکنش‌هایشان به‌موقع انجام شود. کسانی که قیمت بالاتری پیشنهاد می‌دهند، تراکنش‌هایشان زودتر تأیید می‌شود. اما افرادی که قیمت کمتر را پیشنهاد می‌دهند، باید بیشتر منتظر بمانند.

این معیار، برای برخی از ارزهای دیجیتال یک پارامتر مهم محسوب می‌شود. در بلاکچین‌هایی با مکانیزم اثبات کار (Pow)، برای استخراج پاداش بلاک (block reward) را در نظر می‌گیرند. در برخی موارد، این کارمزدها شامل هزینه بلاک و کارمزد تراکنش می‌شود. هزینه بلاک، به‌صورت دوره‌ای در رویدادهایی مثل هاوینگ (Halving) بیت‌کوین، کاهش می‌یابد.

ازآنجایی‌که هزینه‌های استخراج با گذشت زمان افزایش می‌یابد، و هزینه‌های بلاک در عوض به‌آرامی کاهش پیدا می‌کند، منطقی است که هزینه‌های تراکنش می‌بایست افزایش یابد.

در غیر این صورت، ماینرها ضرر کرده و شروع به ترک شبکه می‌کنند که این امر در امنیت زنجیره تأثیر غیرمستقیم دارد.

۴.نرخ هش (Hash rate)

امروزه ارزهای دیجیتال مختلف از الگوریتم‌های اجماع مختلفی استفاده می‌کنند که هرکدام سازوکارهای خاص خود را دارند. باتوجه‌به اینکه اینها نقشی اساسی در امنیت شبکه ایفا می‌کنند، بررسی داده‌های موجود می‌تواند برای تحلیل فاندامنتال ارزشمند باشد.

نرخ هش، اغلب به‌عنوان معیار سلامت شبکه در ارزهای دیجیتال اثبات کار استفاده می‌شود. هرچه میزان هش بالاتر باشد، افزایش موفقیت‌آمیز یک حمله ۵۱٪ سخت‌تر می‌شود. اما این افزایش با گذشت زمان می‌تواند به افزایش تمایل به ماینینگ نیز منجر شود که سود را افزایش دهد. با کاهش نرخ هش میزان آفلاین شدن ماینرها افزایش می‌یابد، زیرا دیگر امن کردن شبکه برای آنها سودآور نخواهد بود.

عواملی که می‌توانند در هزینه‌های کلی ماینینگ تأثیرگذار باشند، شامل قیمت فعلی، تعداد تراکنش‌های پردازش شده و کارمزدهای پرداخت شده می‌باشند. البته هزینه‌های مستقیم استخراج (برق، توان محاسباتی) نیز از مباحث مهم تلقی می‌شوند.

استیکینگ (Staking)، یکی دیگر از مفاهیم مرتبط با نظریهٔ بازی مشابه استخراج اثبات کار (Pow) بوده ولی عملکرد متفاوتی دارد. ایده اصلی این است که کاربران، دارایی‌های (هلدینگ) خود را برای مشارکت در اعتبارسنجی بلاک سرمایه‌گذاری می‌کنند. به‌این‌ترتیب، می‌توان مقداری را که برای این کار اختصاص‌داده‌شده است را در یک محدوده زمانی بررسی کرد.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای اقتصادی

اگر می‌خواهید مقایسه شما صحیح‌تر باشد، ابتدا باید ارزهای دیجیتال موردنظر را گروه‌بندی کنید. در این گروه‌بندی باید فناوری‌های بکار رفته در پروژه‌های مختلف را ملاک قرار دهید. مثلاً توکن‌های بر پایه دیفای مانند و LINK و ZRX و REN و MKR را باهم و توکن‌های بر پایه NFT مثل ENJ و FLOW و AXS با هم در یک گروه قرار دهیم. سپس پارامترهای اصلی را محاسبه کنیم.

۱.ارزش کل بازار یا مارکت کپ

برای این کار لازم است سایت coinmarketcap را باز کنید و مقدار ارزش کل بازار پروژه‌های مختلف را با هم بررسی کنید. اگر میزان مارکت کپ یک پروژه عددی بالا باشد قاعدتاً سرمایه‌گذاری بر آن پروژه ریسک کمتری دارد.

ارزش کل بازار یا مارکت کپ

ارزش کل بازار یا مارکت کپ

همچنین اگر حجم مارکت کپ یک پروژه مقدار بالایی بود امکان دست‌کاری حملات ۵۱ درصدی و مشکلات ازاین‌قبیل کمتر است.

مثلاً حجم معاملات بیت‌کوین امروز ۴ مارس ۲۰۲۱ مقدار $۹۱۵,۲۱۸,۵۵۳,۷۶۲ است که حدود نیمی از مارکت کپ ارزهای دیجیتال را در اختیار دارد؛ بنابراین بیت‌کوین یک پروژه کاملاً ضد گلوله است!

۲.حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

یکی از پارامترهای مهم دیگر میزان معاملات در طول ۲۴ ساعت است. به زبان ساده حجم معاملات نشان می‌دهد که یک پروژه چقدر بر سرزبان‌ها افتاده است.

مثلاً زمانی که ایلان ماسک یک توییت در مورد دوج کوین زد حجم معاملات روزانه دوج کوین به‌سرعت چندین برابر قبل شد. هرچند در ارزهای دیجیتال مفهومی به نام صف خرید یا فروش نداریم اما این به معنای نقدپذیری بالاتر یک پروژه ارز دیجیتال تلقی می‌گردد.

حجم معاملات یک پروژه در 24 ساعت

حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

پارامتر بعدی ترکیبی از دو پارامتر معرفی شده قبل است. این پارامتر از تقسیم ارزش شبکه به ارزش کل تراکنش‌ها محاسبه می ‌شود. هدف از محاسبه این پارامتر این است که بفهمیم نسبت ارزش کل شبکه به فعالیت های افراد شرکت کننده در شبکه به عنوان سرمایه گذار چگونه است؟

NVT Ratio = Market Cap [ USD ]/ Transaction Volume [ USD ]

برای مثال اگر NVT بالا باشد نشان می‌دهد که ارزش شبکه بیشتر از تراکنش‌های روزانه است و احتمالاً قیمت صعودی خواهد شد؛ اما اگر NVT مقداری پایین باشد، نشان‌دهنده یک بازار نزولی و روند قیمتی کاهشی خواهد بود. به همین دلیل کارشناسان برای NVT آستانه‌ای را مشخص کردند که این مقدار عدد ۱۵ است.

محاسبه nvt در بیت کوین

محاسبه nvt در بیت کوین – در ابتدای این تصوی میبینید زمانی که NVT مقدار بالایی داشته روند قیمت هم به صورت صعودی بوده.

۴.FCAS

این پارامتر امتیاز پروژه‌ها را از نظر فاندامنتال تعیین می‌کند. این امتیازدهی به‌صورت نسبی و مقایسه بین پروژه‌های مختلف انجام می‌شود. این پارامتر به ۵ بازه دسته‌بندی می‌شود و فعالیت کاربران، عملکرد برنامه‌نویسان و توسعه دهندگان پروژه و تغییرات کد و مشارکت جامعه را در پارامتر خود لحاظ می‌کند. در نتیجه پروژه‌هایی با امتیاز بالای ۶۰۰ به‌عنوان پروژه‌های خوب پروژه‌های بالای ۹۰۰ به‌عنوان پروژه‌های عالی و پروژه‌های زیر ۵۰۰ به‌عنوان پروژه‌های ضعیف طبقه‌بندی می‌شود.

FCAS محاسبه شده برای برترین پروژه هیا ارزدیجیتال

FCAS محاسبه شده برای برترین پروژه های ارزدیجیتال – برای مشاهده امتیاز سایر پروژه ها می توانید از flipsidecrypto استفاده کنید.

پارامتر مهم دیگر نرخ بازگشت سرمایه یا ROI است. برای محاسبه این پارامتر باید مقدار سود حاصل از یک ارز دیجیتال بر اساس تغییرات قیمتی آن از زمان ICO و راه‌اندازی اولیه تا قیمت الان را بررسی کنید.

برای مثال شما اگر ۱ دلار در تاریخ ۲۰۲۰/۰۱/۰۱ روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کردید، امروز حدود ۶ دلار داشتید که نشان می‌دهد حدود ۶۰۰% نرخ بازگشت سرمایه شما بوده است. برای بررسی میزان بازگشت سرمایه شما در پروژه‌های ارز دیجیتال می توانید از سایت marketmegood استفاده کنید.

سایت معتبر کوین مارکت کپ یک ابزار است که میتواند تاپ گینر ها و ارزهایی که ترند هستند را نشان دهد. شما با پیدا کردن ارزهای ترند و بررسی کامل پروژه با روش هایی که در این صفحه عنوان شد میتوانید از کوین مارکت کپ سیگنال خرید بگیرید.

با استفاده از همین مراحل ذکر شده در این صفحه شما میتوانید ارزش یک پروژه را تحلیل کنید و بررسی کنید که آیا این ارزدیجیتال مناسب برای سرمایه گذاری است یا نه

تحلیل فاندامنتال چیست؟ چگونه یک ارز دیجیتال را تحلیل کنیم؟

حتماً تاکنون برایتان سؤال پیش‌آمده که کدام ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ارزشمندتر است؟ شاید تاکنون از دوستان خود پرسیده‌اید چه ارزی بخرم که ارزش سرمایه‌گذاری داشته باشد؟ و احتمالاً با نام چند ارز مواجه شده‌اید که هیچ شناختی از آنها ندارید. امروز می‌خواهیم به‌صورت دقیق به شما آموزش دهیم که چگونه ارزهای دیجیتال ارزشمند را شناسایی کنید. با ما همراه باشید.

به‌صورت کلی در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ بازارهای مالی معمولاً تحلیلگران از دو روش اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند تا بتوانند آینده قیمتی یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنند. همچنین روش‌های تحلیل دیگری مانند تحلیل احساسات و تحلیل آسترولوژی نیز وجود دارد که معمولاً در کنار یکی از روش‌های تحلیل اصلی به‌عنوان مکمل از آن استفاده می‌کنند. اما امروز می‌خواهیم به‌وسیله تحلیل فاندامنتال ارزشمندی یک ارز دیجیتال را شناسایی کنیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

انواع تحلیل ارز های دیجیتال کدام است؟ چگونه می توان آینده قیمت یک ارز دیجیتال را حساب کرد؟

  • تحلیل تکنیکال
  • تحلیل فاندامنتال
  • تحلیل احساسات
  • تحلیل آن چین

تحلیل فاندامنتال (fundamental) چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یک علم اقتصادی است که با استفاده از بعضی از پارامترهای مالی می‌توان ارزش و آینده یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کرد.

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به بررسی شرایط و گذشته یک پروژه از جنبه‌های مختلف می‌پردازد و اخبار مختلف آن را دنبال می‌کند همه عوامل و پارامترهای اقتصادی را تحت‌نظر می‌گیرد تا بتواند ارزش فعلی یک سهم یا ارز دیجیتال و آینده قیمتی آن را پیش‌بینی کند.

مدتی پیش اعلام شد که قراردادهای فیوچرز اتریوم باتوجه‌به درخواست زیاد کاربران تالار بورس شیکاگو از تاریخ ۸ فوریه ۲۰۲۱ در دسترس همگان خواهد بود و قابل معامله خواهد شد. این خبر یک خبر بسیار مثبت برای اتریوم به‌حساب می‌آید و با این اخبار تحلیلگر می‌تواند پیش‌بینی کند که قیمت اتریوم در آینده احتمالاً بالا خواهد رفت یا نه.ما در کانال خبری میهن سیگنال این خبر را اعلام کردیم و بعد از حدود ۳ ماه افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی این ارزدیجیتال را شاهد بودیم.

افزایش قیمت 200 درصدی اتریوم از زمان اعلام خبر در کانال میهن سیگنال

افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی اتریوم از زمان اعلام خبر در کانال میهن سیگنال

آیا تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با بورس متفاوت است؟

به‌صورت خلاصه در بازارهای بورس جهانی مثل نزدک (بورس آمریکا) و بورس ایران شما به دلیل فرمت واحد ترازنامه‌های مالی باید مقدار درآمد، تولید، عملکرد شرکت و هیئت‌مدیره را بررسی نمایید. صورت‌حساب‌های مالی شرکت‌ها به‌صورت شفاف در اختیار قرار داده می‌شود.

اما در بازار ارزهای دیجیتال معمولاً پروژه‌ها به دلیل عدم کنترل توسط دولت و یا سازمان مرکزی، شفافیت مالی کمتری دارند. به همین دلیل بسیاری از کهنه‌کارهای فاندامنتال مانند وارن بافت ارزهای دیجیتال را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری مطمئن نمی‌شناسند. اما این به معنی آن نیست که ارزهای دیجیتال غیر قابل‌تحلیل و پیش‌بینی هستند.

مشکل اصلی تحلیل ارزهای دیجیتال به روش فاندامنتال

باتوجه‌به جدید بودن و تفاوت مکانیزم ارزهای دیجیتال و بازارهای سنتی، پارامترهای مورد بررسی در تحلیل فاندامنتال معمولاً کارایی کمتری نسبت به بازارهای سنتی دارند.

 ارزهای دیجیتال را نمی‌توان همانند روش‌های کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد؛ بنابراین، باید به پارامتر‌های مختلفی توجه کنیم.

ارزهای دیجیتال را نمی‌توان همانند روش‌های کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد؛بنابراین، باید به پارامتر‌های مختلفی توجه کنیم.

در ادامه تحلیل ارزشمندی ارز های دیجیتال را با پارامتر های پروژه محور، زنجیره ای و اقتصادی آموزش می دهیم.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای پروژه

بالاخره سراغ پاسخ سوال «چگونه یک ارز را تحلیل کنیم؟» می رویم. معیارهای پروژه شامل موارد کیفی یک پروژه می‌باشد که به دنبال عواملی مانند ارزش پروژه، صرافی‌های قابل پذیرش، عملکرد تیم توسعه و نقشه راه آینده آن پروژه است که در ادامه به آنها می‌پردازیم:

۱.ارزش یک پروژه را حساب کنید

برای اینکه بتوانید ارزش یک پروژه را حدوداً مشخص کنید نیاز است که از تاریخچه یک پروژه درک مناسبی داشته باشید. برای این کار یکی از مهم‌ترین معیارها محاسبه نحوه کارکرد پروژه است.

شما باید بدانید که آیا پروژه موردنظر تاکنون اجرایی شده یا فقط در مرحله طرح اولیه است؟

بسیاری از پروژه‌های کلاهبرداری و اسکم پروپوزال و اهدافشان را به‌صورت ماهرانه‌ای می‌نویسند؛ به‌گونه‌ای که تازه‌واردان با خواندن آنها مشتاق به سرمایه‌گذاری در آن پروژه شوند. اما اگر بخواهید دقیق‌تر وارد جزئیات شوید خواهید دید که بعضی از این پروژه‌ها به‌هیچ‌عنوان ادعایشان عملی نخواهد شد. برای این کار می‌توانید از شبکه‌های اجتماعی نظرات مردم را در مورد آن پروژه بخوانید. اما توجه داشته باشید که امکان ایجاد حساب‌های جعلی یا خرید تعامل (Engagement) در شبکه‌های اجتماعی آسان است.

۲.صرافی‌های قابل پذیرش

یکی از مهم‌ترین پارامترهای فاندامنتال در ارزهای دیجیتال مورد قبول واقع‌شدن و لیست شدن در صرافی‌های معتبر است. بسیاری از ارزهای دیجیتال پانزی و کلاهبرداری با وعده لیست شدن در صرافی‌های معتبر مثل بایننس، هزینه زیادی را از مشارکت‌کنندگان دریافت کرده‌اند.

البته باید بدانید که اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال با دریافت پول حاضر به لیست کردن یک توکن جدید در صرافی خود می‌باشند و نمی‌توان زیاد روی این مورد حساب باز کرد.

برای این مورد ترجیحاً سعی کنید از منابع موثق و سایت‌های مختلف تحقیق کنید.

۳.نقشه راه را بررسی کنید

در یک پروژه ارز دیجیتال معمولاً در وایت پیپر اهداف ابعاد و مشخصات دقیق نقشه راه آن پروژه شرح داده می‌شود.

قبل از هر کار باید سعی کنید نقشه راه را دقیقاً با جزئیات بررسی کنید. بسیار مهم است که تحقیق کنید اگر یک پروژه تعهدات خود را تاکنون عمل‌نکرده اند، این احتمال وجود دارد که در آینده هم به وعده‌های خود عمل نکنند.

برای بررسی سابقه توسعه دهندگان و برنامه‌نویسان یک پروژه به توییتر مراجعه کنید و هشتگ‌های مرتبط را سرچ کنید.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای زنجیره‌ای

پارامترهای زنجیره‌ای، معیارهایی هستند که با بررسی داده‌های بلاکچین، قابل ارزیابی می‌باشند.

برای محاسبه این پارامترها نیاز به داده‌هایی از سایت‌هایی مثل کوین متریکس (Coin metrics) یا گزارش‌های پروژه‌های تحقیقاتی بایننس (Binance Research) داریم.

۱.تعداد تراکنش‌ها

تعداد تراکنش‌ها، معیار قابل قبولی برای فعالیت‌های شبکه می‌باشد. با ترسیم عدد برای دوره‌های مشخص، می‌توان تغییر فعالیت کاربران را در طول زمان مشاهده نمود.

۲.ارزش تراکنش

ارزش تراکنش با تعداد تراکنش متفاوت است. ارزش تراکنش به ما می‌گوید که چه مقدار ارزشی در طی یک دوره خاص انتقال‌داده‌شده است. به‌عنوان‌مثال، اگر هر روز مجموعاً ۱۰ تراکنش و هرکدام به ارزش ۱۰ دلار انتقال داده شود، می‌توانیم بگوییم که حجم تراکنش‌های روزانه ۱۰۰ دلار می‌باشد.

۳.کارمزد‌های پرداخت شده

کارمزد شبکه یکی از مهم‌ترین عوامل فاندامنتال محسوب می‌شود که می‌تواند اطلاعاتی در مورد تقاضای فضای بلاک در اختیار ما قرار دهد.

مکانیزم کارمزدها در شبکه‌هایی که از ماینرها عمل نظارت را انجام می‌دهند به این صورت است که کاربران با یکدیگر تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ به رقابت می‌پردازند تا تراکنش‌هایشان به‌موقع انجام شود. کسانی که قیمت بالاتری پیشنهاد می‌دهند، تراکنش‌هایشان زودتر تأیید می‌شود. اما افرادی که قیمت کمتر را پیشنهاد می‌دهند، باید بیشتر منتظر بمانند.

این معیار، برای برخی از ارزهای دیجیتال یک پارامتر مهم محسوب می‌شود. در بلاکچین‌هایی با مکانیزم اثبات کار (Pow)، برای استخراج پاداش بلاک (block reward) را در نظر می‌گیرند. در برخی موارد، این کارمزدها شامل هزینه بلاک و کارمزد تراکنش می‌شود. هزینه بلاک، به‌صورت دوره‌ای در رویدادهایی مثل هاوینگ (Halving) بیت‌کوین، کاهش می‌یابد.

ازآنجایی‌که هزینه‌های استخراج با گذشت زمان افزایش می‌یابد، و هزینه‌های بلاک در عوض به‌آرامی کاهش پیدا می‌کند، منطقی است که هزینه‌های تراکنش می‌بایست افزایش یابد.

در غیر این صورت، ماینرها ضرر کرده و شروع به ترک شبکه می‌کنند که این امر در امنیت زنجیره تأثیر غیرمستقیم دارد.

۴.نرخ هش (Hash rate)

امروزه ارزهای دیجیتال مختلف از الگوریتم‌های اجماع مختلفی استفاده می‌کنند که هرکدام سازوکارهای خاص خود را دارند. باتوجه‌به اینکه اینها نقشی اساسی در امنیت شبکه ایفا می‌کنند، بررسی داده‌های موجود می‌تواند برای تحلیل فاندامنتال ارزشمند باشد.

نرخ هش، اغلب به‌عنوان معیار سلامت شبکه در ارزهای دیجیتال اثبات کار استفاده می‌شود. هرچه میزان هش بالاتر باشد، افزایش موفقیت‌آمیز یک حمله ۵۱٪ سخت‌تر می‌شود. اما این افزایش با گذشت زمان می‌تواند به افزایش تمایل به ماینینگ نیز منجر شود که سود را افزایش دهد. با کاهش نرخ هش میزان آفلاین شدن ماینرها افزایش می‌یابد، زیرا دیگر امن کردن شبکه برای آنها سودآور نخواهد بود.

عواملی که می‌توانند در هزینه‌های کلی ماینینگ تأثیرگذار باشند، شامل قیمت فعلی، تعداد تراکنش‌های پردازش شده و کارمزدهای پرداخت شده می‌باشند. البته هزینه‌های مستقیم استخراج (برق، توان محاسباتی) نیز از مباحث مهم تلقی می‌شوند.

استیکینگ (Staking)، یکی دیگر از مفاهیم مرتبط با نظریهٔ بازی مشابه استخراج اثبات کار (Pow) بوده ولی عملکرد متفاوتی دارد. ایده اصلی این است که کاربران، دارایی‌های (هلدینگ) خود را برای مشارکت در اعتبارسنجی بلاک سرمایه‌گذاری می‌کنند. به‌این‌ترتیب، می‌توان مقداری را که برای این کار اختصاص‌داده‌شده است را در یک محدوده زمانی بررسی کرد.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای اقتصادی

اگر می‌خواهید مقایسه شما صحیح‌تر باشد، ابتدا باید ارزهای دیجیتال موردنظر را گروه‌بندی کنید. در این گروه‌بندی باید فناوری‌های بکار رفته در پروژه‌های مختلف را ملاک قرار دهید. مثلاً توکن‌های بر پایه دیفای مانند و LINK و ZRX و REN و MKR را باهم و توکن‌های بر پایه NFT مثل ENJ و FLOW و AXS با هم در یک گروه قرار دهیم. سپس پارامترهای اصلی را محاسبه کنیم.

۱.ارزش کل بازار یا مارکت کپ

برای این کار لازم است سایت coinmarketcap را باز کنید و مقدار ارزش کل بازار پروژه‌های مختلف را با هم بررسی کنید. اگر میزان مارکت کپ یک پروژه عددی بالا باشد قاعدتاً سرمایه‌گذاری بر آن پروژه ریسک کمتری دارد.

ارزش کل بازار یا مارکت کپ

ارزش کل بازار یا مارکت کپ

همچنین اگر حجم مارکت کپ یک پروژه مقدار بالایی بود امکان دست‌کاری حملات ۵۱ درصدی و مشکلات ازاین‌قبیل کمتر است.

مثلاً حجم معاملات بیت‌کوین امروز ۴ مارس ۲۰۲۱ مقدار $۹۱۵,۲۱۸,۵۵۳,۷۶۲ است که حدود نیمی از مارکت کپ ارزهای دیجیتال را در اختیار دارد؛ بنابراین بیت‌کوین یک پروژه کاملاً ضد گلوله است!

۲.حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

یکی از پارامترهای مهم دیگر میزان معاملات در طول ۲۴ ساعت است. به زبان ساده حجم معاملات نشان می‌دهد که یک پروژه چقدر بر سرزبان‌ها افتاده است.

مثلاً زمانی که ایلان ماسک یک توییت در مورد دوج کوین زد حجم معاملات روزانه دوج کوین به‌سرعت چندین برابر قبل شد. هرچند در ارزهای دیجیتال مفهومی به نام صف خرید یا فروش نداریم اما این به معنای نقدپذیری بالاتر یک پروژه ارز دیجیتال تلقی می‌گردد.

حجم معاملات یک پروژه در 24 ساعت

حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

پارامتر بعدی ترکیبی از دو پارامتر معرفی شده قبل است. این پارامتر از تقسیم ارزش شبکه به ارزش کل تراکنش‌ها محاسبه می ‌شود. هدف از محاسبه این پارامتر این است که بفهمیم نسبت ارزش کل شبکه به فعالیت های افراد شرکت کننده در شبکه به عنوان سرمایه گذار چگونه است؟

NVT Ratio = Market Cap [ USD ]/ Transaction Volume [ USD ]

برای مثال اگر NVT بالا باشد نشان می‌دهد که ارزش شبکه بیشتر از تراکنش‌های روزانه است و احتمالاً قیمت صعودی خواهد شد؛ اما اگر NVT مقداری پایین باشد، نشان‌دهنده یک بازار نزولی و روند قیمتی کاهشی خواهد بود. به همین دلیل کارشناسان برای NVT آستانه‌ای را مشخص کردند که این مقدار عدد ۱۵ است.

محاسبه nvt در بیت کوین

محاسبه nvt در بیت کوین – در ابتدای این تصوی میبینید زمانی که NVT مقدار بالایی داشته روند قیمت هم به صورت صعودی بوده.

۴.FCAS

این پارامتر امتیاز پروژه‌ها را از نظر فاندامنتال تعیین می‌کند. این امتیازدهی به‌صورت نسبی و مقایسه بین پروژه‌های مختلف انجام می‌شود. این پارامتر به ۵ بازه دسته‌بندی می‌شود و فعالیت کاربران، عملکرد برنامه‌نویسان و توسعه دهندگان پروژه و تغییرات کد و مشارکت جامعه را در پارامتر خود لحاظ می‌کند. در نتیجه پروژه‌هایی با امتیاز بالای ۶۰۰ به‌عنوان پروژه‌های خوب پروژه‌های بالای ۹۰۰ به‌عنوان پروژه‌های عالی و پروژه‌های زیر ۵۰۰ به‌عنوان پروژه‌های ضعیف طبقه‌بندی می‌شود.

FCAS محاسبه شده برای برترین پروژه هیا ارزدیجیتال

FCAS محاسبه شده برای برترین پروژه های ارزدیجیتال – برای مشاهده امتیاز سایر پروژه ها می توانید از flipsidecrypto استفاده کنید.

پارامتر مهم دیگر نرخ بازگشت سرمایه یا ROI است. برای محاسبه این پارامتر باید مقدار سود حاصل از یک ارز دیجیتال بر اساس تغییرات قیمتی آن از زمان ICO و راه‌اندازی اولیه تا قیمت الان را بررسی کنید.

برای مثال شما اگر ۱ دلار در تاریخ ۲۰۲۰/۰۱/۰۱ روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کردید، امروز حدود ۶ دلار داشتید که نشان می‌دهد حدود ۶۰۰% نرخ بازگشت سرمایه شما بوده است. برای بررسی میزان بازگشت سرمایه شما در پروژه‌های ارز دیجیتال می توانید از سایت marketmegood استفاده کنید.

سایت معتبر کوین مارکت کپ یک ابزار است که میتواند تاپ گینر ها و ارزهایی که ترند هستند را نشان دهد. شما با پیدا کردن ارزهای ترند و بررسی کامل پروژه با روش هایی که در این صفحه عنوان شد میتوانید از کوین مارکت کپ سیگنال خرید بگیرید.

با استفاده از همین مراحل ذکر شده در این صفحه شما میتوانید ارزش یک پروژه را تحلیل کنید و بررسی کنید که آیا این ارزدیجیتال مناسب برای سرمایه گذاری است یا نه

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست و چطور انجام می‌شود؟

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال یکی از روش‌های بررسی ارزش واقعی یک کوین یا توکن است. به‌این‌ترتیب می‌توان در مورد خرید یا عدم خرید آن به جمع‌بندی درستی رسید. سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال نیازمند تحقیقات و ارزیابی همه معیارهای موجود است. اکثر پروژه‌ها، درباره هدف پروژه، اقتصاد توکنی، تیم آن و میزان توسعه آن اطلاعات کافی ارائه می‌کنند. می‌توان با ترکیب فاکتورهای کمی و کیفی و با استفاده از تحلیل فاندامنتال به دیدگاهی درباره ارزهای دیجیتال رسید.

برخی می‌گویند به دلیل نوسانات بازار رمزارزها نمی‌توان از تحلیل بنیادی ارز دیجیتال استفاده کرد. اگرچه ترید کردن دارایی‌هایی که به‌اندازه ارزهای دیجیتال نوسان دارند نیازمند مهارت است، اما انتخاب استراتژی، شناخت دنیای تریدینگ و تسلط بر تحلیل فاندامنتال هم اهمیت زیادی برای موفقیت در این بازار دارد.

در ادامه مقاله به بررسی ماهیت تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال و اصول آن در دنیای ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال (FA) که اولین بار در سال 1934 معرفی شد، یکی از روش‌های مطالعه ابعاد بازار کریپتو است. سرمایه‌گذاران از این روش برای بررسی «ارزش ذاتی» دارایی استفاده می‌کنند. هدف آن‌ها بررسی فاکتورهای داخلی و خارجی و نیز تعیین باارزش یا کم‌ارزش‌تر بودن دارایی نسبت به قیمت فعلی آن است. سپس بر این اساس تصمیم می‌گیرند که به آن پوزیشن وارد یا از آن خارج شوند.

تحلیل فاندامتال بازار ارزهای دیجیتال با سایر بازارها متفاوت است. ارزهای دیجیتال برخلاف شرکت‌های بازار بورس که باید گزارشات فصلی ارائه کنند ملزم به انجام این کار نیستند. معیارهای سنتی بازار کسب‌وکار مثل نرخ نقدینگی که مربوط به میزان بدهی شرکت‌هاست بی‌اهمیت است. هیچ شرکت یا نهادی مسئول این پروژه‌ها نیست و جریان اطلاعاتی این بازار ماهیتی متفاوت دارد.

در بازار کریپتو، همه تراکنش‌ها برای عموم مردم قابل‌بررسی هستند و تیم بنیان‌گذار باید نقشه راه خود را به جامعه اعلام کند. تریدرها از تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی و بررسی متغیرهایی که بر ارزش دارایی اثر می‌گذارند تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ استفاده می‌کنند. این ابزار بر مطالعه فاکتورهای خارجی، حقایق یا تأثیراتی که روی قیمت دارایی دارند متمرکز است.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چه ویژگی‌هایی دارد؟

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چه ویژگی‌هایی دارد؟

همانند همه ابزارها، تحلیل تکنیکال نیز نقاط ضعف و قوتی دارد. در ادامه به مهم‌ترین موارد آن‌ها اشاره می‌کنیم:

مزایای تحلیل فاندامنتال

در بین مزایای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  1. سرمایه‌گذاران اطلاعات خارج از بازار را جمع‌آوری و آن‌ها را تحلیل کنند. به‌این‌ترتیب دید روشن‌تری از بازار خواهند داشت و متوجه می‌شوند که قیمت‌ها به رویدادهای مختلف چه واکنشی نشان می‌دهند.
  2. درک جامع‌تری از ارزش دارایی می‌دهد. به‌این‌ترتیب سرمایه‌گذاران ارزش دارایی را بهتر متوجه شده و اطمینان آن‌ها از سرمایه‌گذاری بیشتر می‌شود.
  3. امکان انجام تحلیل تکنیکال با آزادی عمل بیشتر را می‌دهد. تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال ما را به سمت تصمیم‌گیری میان‌مدت و بلندمدت و تحلیل تکنیکال ما را به سمت اقدامات مکرر کوتاه‌مدت می‌برد.

معایب تحلیل فاندامنتال

مثل هر ابزار دیگری، تحلیل فاندامنتال نیز کاستی‌هایی دارد که برخی از آن‌ها عبارت‌اند از:

  • گستردگی و پیچیدگی تحلیل: شبکه‌های ارزهای دیجیتال را نمی‌توان مثل کسب‌وکارهای سنتی تحلیل کرد. شاید توکن‌های غیرمتمرکز مثل بیت‌کوین به دارایی‌های کالایی نزدیک‌تر باشند اما اگر ارزهای دیجیتال متمرکزتر مثل آن‌هایی که سازمان‌ها توسعه می‌دهند را در نظر بگیریم، شاخص‌های سنتی تحلیل فاندامنتال کارایی زیادی ندارد.

بنابراین باید به دنبال معیارهای قوی باشیم. معیارهای قوی آن‌هایی هستند که به‌راحتی تغییر نمی‌کنند. مثلاً تعداد فالوور توییتر یا تلگرام معیارهای خوبی نیستند چون به‌راحتی قابل‌خرید و جعل هستند. درعین‌حال هیچ معیار واحدی نیست که بتواند تصور کاملی از شبکه در حال بررسی به ما بدهد و لازم است معیارهای مختلف در کنار هم سنجیده شوند.

  • نیاز به شناخت وسیع و تجربه برای انجام یک تحلیل خوب: برای یک تحلیل بنیادی خوب، داشتن دانش حسابداری و نیز تجربه معامله ضروری است. انجام تحلیل بنیادی ارز دیجیتال از تحلیل تکنیکال پیچیده‌تر است.
  • شرایط سرمایه‌گذاری با تحلیل بنیادی طولانی‌تر است: این بدین دلیل است که تحلیل بنیادی ارز دیجیتال نسبت به تکنیکال به زمان بیشتری نیاز دارد. به‌همین‌دلیل سرمایه‌گذار باید مدتی منتظر بماند تا بازار به سطح مناسب برای خرید یا فروش برسد.
  • بااینکه تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال دید وسیع‌تری از بازار می‌دهد می‌تواند تحت تأثیر عوامل غیرمنتظره مثل عوامل زیست‌محیطی (نظیر خشک‌سالی و سیل) و عوامل اقتصادی (مثل بحران‌های مالی)، عوامل سیاسی (مثل جنگ و تحریم) و اجتماعی (مثل پاندمی کرونا) هم باشد. چنین عواملی، از مهم‌ترین چالش‌های تحلیل بنیادی هستند، زیرا پیش‌بینی آن‌ها غیرممکن است.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال کدامند؟

هدف تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و ارزیابی سود بالقوه دارایی است. تحلیل‌های بنیادین روی سه عامل اصلی انجام می‌شود:

معیارهای بلاک‌چین (معیارهای روی زنجیره)

معیارهای روی زنجیره آن‌هایی‌اند که با بررسی داده‌هایی که بلاک‌چین ارائه می‌کند دیده می‌شوند. استخراج و استفاده از این داده‌های خام زمان و انرژی زیادی مصرف می‌کند. بهترین راه استفاده از اطلاعات روی زنجیره، استفاده از وب‌سایت‌ها یا API هایی است که برای تصمیمات سرمایه‌گذاری طراحی‌شده‌اند. صرافی‌های ارز دیجیتال ابزارهای گزارش دهی را بیشتر کرده‌اند که اطلاعات زیادی مثل تعداد کاربران فعال، کل تراکنش‌ها و ارزش آن‌ها را نشان می‌دهد. مثلاً تحلیل روی زنجیره بیت‌کوین در سایت CoinMarketCap’s اطلاعات بی‌شماری به ما می‌دهد. منابع دیگری مثل نمودارهای داده Coinmetrics یا گزارش پروژه Binance Research نیز موجود هستند.

سه معیار مهم‌تر تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، نرخ هش، وضعیت و آدرس‌های فعال و نیز کارمزد و ارزش تراکنش‌ها هستند. در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

1- نرخ هش

بلاک‌چین‌های اثبات کار مثل بیت‌کوین از ماینرها می‌خواهد برای تائید تراکنش‌ها و درعین‌حال، جلوگیری از حملات 51درصدی، برای استخراج بلاک‌ها مسائل ریاضیات را حل کنند .

افراد زیادی نرخ هش‌ریت را نشانه سلامت ارز دیجیتال می‌دانند. هرقدر هش‌ریت بیشتر باشد، ماینرهای بیشتری برای استخراج کردن واردشده‌اند و شبکه امن‌تر است. پایین آمد نرخ هش نشان‌دهنده کاهش علاقه ماینرها به آن کوین است.

2- وضعیت و آدرس‌های فعال

آدرس‌های فعال، تعداد آدرس‌های فعال بلاک‌چین در یک دوره زمانی است. یکی از ساده‌ترین روش‌های بررسی آن، در نظر گرفتن تعداد آدرس‌های ارسال و دریافت در بازه‌های زمانی مختلف است. آدرس‌های فعال را در طی چند روز، چند هفته یا چند ماه بررسی می‌کنند. کاهش یا افزایش این آدرس‌ها نشان‌دهنده علاقه به آن توکن است.

3- ارزش و کارمزد تراکنش‌ها

تحلیل فاندامنتال، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، ارزش تراکنش‌ها را هم در نظر می‌گیرد. اگر در یک روز پنج تراکنش بیت‌کوین، هرکدام به ارزش 250 دلار انجام شده باشد ارزش روزانه تراکنش 1.250دلار است. اگر ارزش تراکنش‌ها بالا باشد به معنی در گردش بودن آن توکن است.

شاید بیش از هر معیار دیگری این کارمزدها هستند که به ما درباره میزان تقاضا برای فضای بلاک‌چین اطلاعات می‌دهند. می‌توانیم آن‌ها را مثل پیشنهادهای یک مزایده در نظر بگیریم. کاربران برای زودتر انجام شدن تراکنششان باهم رقابت می‌کنند. تراکنش‌های کسانی که کارمزد بالاتری بدهند، زودتر تائید می‌شود و آن‌هایی که کارمزد کمتری بدهند باید مدت بیشتری منتظر بمانند.

بررسی این کارمزدها در بازه‌های زمانی مختلف، نشانه‌ای از میزان امنیت آن توکن است. کارمزد تراکنش‌ها در طول زمان و با کاهش پاداش استخراج یا افزایش دشواری، کاهش می‌یابند. بدون تعدیل کردن آن‌ها، ماینرها ضرر کرده و آن بلاک‌چین را رها می‌کنند.

معیارهای مالی

ارزیابی مالی یک کریپتو شامل بررسی شرایط معاملاتی یک دارایی مثلاً میزان نقدینگی، عوامل محیطی و پاسخ بازار است.

1- ارزش بازار

ارزش بازار (Market Cap) نشان‌دهنده ارزش شبکه است و از ضرب تعداد کوین‌های در گردش در قیمت آن‌ها به دست می‌آید. اگر سایر فاکتورها نظیر میزان نقدینگی را در نظر نگیرید ارزش بازار گمراه‌کننده می‌شود. مثلاً یک آلتکوین با میزان گردش پایین و عرضه 50 میلیون توکن و تعداد انگشت‌شماری تراکنش یک‌دلاری، به معنی این نیست که یک دلار ارزش دارد.

ممکن است سرمایه‌گذاران فکر کنند که کوین‌هایی باارزش بازار پایین‌تر، پتانسیل رشد بیشتری دارند، هرچند که ارزش بیشتر به زیرساخت‌های قوی‌تر و پایدارتر اشاره دارد. اما با توجه به توکن‌هایی که در کیف پول‌ها فراموش‌شده‌اند یا رمز آن‌ها از یاد رفته است، هرگز نمی‌دانیم چه تعداد واقعی از یک سکه در حال گردش است و ارزش بازار واقعی آن چیست.

2- نقدینگی و میزان تراکنش

نقدینگی نشان‌دهنده میزان آسانی معامله یک دارایی است. اگر بتوان یک رمزارز را بدون تغییر شدید ارزش بازار، به‌سرعت خرید یا فروخت، نقدینگی بالایی دارد. خریداران و فروشندگان زیادی در صف انتظار چنین توکنی هستند. همین باعث کاهش اختلاف قیمت خرید پیشنهادی می‌شود.

حجم معاملات، شاخصی از قدرت آن توکن برای حفظ حرکت خود است. حجم معاملات نشان می‌دهد چند واحد از یک دارایی در یک بازه زمانی، تغییر کرده است. اگر افزایش ارزش یک دارایی با افزایش حجم همراه باشد سود بیشتری خواهد داشت.

تعداد تراکنش معیار خوبی از فعالیتی است که در شبکه رخ می‌دهد. می‌توانیم با بررسی دوره‌های مختلف ببینیم تغییر فعالیت در این شبکه چطور بوده است.

3- عرضه (سرمایه) در گردش

عرضه در گردش یک توکن، تعداد کوین‌هایی است که به‌صورت فعال در دسترس عموم قرار دارد. عرضه در گردش، متفاوت از عرضه کل یا حداکثر عرضه، ثابت نیست و می‌تواند در طی زمان تغییر کند چون می‌توان سکه‌ها را سوزاند.

ممکن است توسعه‌دهنده تعداد کوین‌ها یا توکن‌های در گردش را در یک عرضه متمرکز افزایش دهد. اگر رمزارزی قابل‌استخراج باشد، ماینینگ باعث افزایش میزان عرضه در گردش می‌شود.

عرضه (سرمایه) در گردش

معیارهای پروژه

معیارهای پروژه، رویکردی کیفی برای ارزیابی عملکرد یک ارز دیجیتال دارند. آن‌ها روی عوامل خارجی و داخلی مثل هدف ارز دیجیتال و نحوه عملکرد آن متمرکزند.

1- تحلیل زمینه

معمولاً در وب‌سایت‌های پروژه‌ها، اعضای تیم و سوابق آن‌ها درج می‌شود. تجربیات و دستاوردهای آن‌ها، همراه نقشه راه باعث ایجاد اعتبار و جلب اعتماد کاربران می‌شود.

2- وایت پیپر (White paper) کریپتو

وایت‌پیپر یک سند فنی است که اهداف و نحوه کارکرد پروژه را نشان می‌دهد. این سند باید اطلاعات زیر را دربرداشته باشد.

  • راهکارهای تکنولوژی بلاک‌چین
  • موارد کاربرد
  • ویژگی‌ها و به‌روزرسانی‌ها
  • اقتصاد توکنی و اطلاعات میزان فروش
  • اطلاعات تیم

3- مقایسه رقبا

رقابت باعث جدا شدن برندگان از بازندگان می‌شود. جستجوی رقبا، چشم‌اندازی که هر پروژه باید در آن رقابت کند را مشخص می‌کند. درک اکوسیستم کلی یک پروژه، برای بررسی پتانسیل آن اهمیت زیادی دارد.

4- نقشه راه محصول

اکثر کریپتوها یک نقشه راه دارند که برنامه انتشار و ویژگی‌های جدید آن‌ها را نشان می‌دهد. نقشه راه برنامه تحولات آینده است.

5- توکنومیک (Tokenomic)

توکنومیک اقتصاد عرضه و تقاضا است. عرضه و تقاضا باعث افزایش ارزش و قیمت یک ارز دیجیتال می‌شود. هرقدر تقاضا نسبت به عرضه بیشتر باشد قیمت هم بیشتر است. اگر کاربردهای یک توکن در دنیای فیزیکی بیشتر باشد، می‌تواند کاربران بیشتری را جذب کند.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چطور انجام می‌شود؟

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چطور انجام می‌شود؟

تحلیل فاندامنتال بازار کریپتو، قدرت تحلیل واقعیت خارجی تأثیرگذار بر دارایی‌ها را دارد. این مسئله اهمیت زیادی دارد چون بازار کریپتو به دلیل شرایط پویای خود، به‌سرعت به عوامل خارجی واکنش نشان می‌دهد. مثلا، فشارهای نظارتی کشورهایی مثل اتحادیه اروپا، ایالات‌متحده و چین بر رمزارزها اثرگذار است.

به‌این‌ترتیب، انجام تحلیل بنیادی ارز دیجیتال برای درک ارزش واقعی دارایی‌ها اهمیت زیادی دارد. سرمایه‌گذاران بازار برای تحلیل سریع‌تر از فناوری کمک می‌گیرند؛ مثل بررسی اطلاعات بازار و فاکتورهای خارجی موجود بر روی اپلیکیشن اسلک (Slack)، تلگرام یا ردیت. در این دنیا که به طرز عجیبی به‌هم‌پیوسته است، استفاده از فناوری باعث ارزشمندتر شدن تحلیل‌های بنیادی می‌شود.

بعلاوه از بین مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • قابلیت استفاده و پذیرش: این نکته برای بررسی سطح کاربرد و پذیرش یک ارز دیجیتال در نظر گرفته‌شده است. هرقدر میزان استفاده و پذیرش یک رمزارز بیشتر باشد ارزش واقعی آن نیز بیشتر است.
  • شرایط و قوانین دولتی: منظور، نحوه نگرش دولت‌ها به یک رمزارز خاص و تطابق آن با قوانین آن کشور است. بدیهی است که اگر چارچوب نظارتی و قانون‌گذاری مناسبی وجود داشته باشد می‌تواند پتانسیل ارزش دیجیتال را افزایش دهد.
  • توسعه پروژه و پوشش رسانه‌ای: روال توسعه یک پروژه ارز دیجیتال اهمیت زیادی دارد. توسعه رمزارز، داشتن جامعه پویا و پوشش رسانه‌ای آن نشان‌دهنده ارزش بیشتر این دارایی است.

تحلیل فاندامنتال در یک نگاه

بازار ارزهای دیجیتال بازار به‌شدت پویا و پرنوسانی است که تغییر قیمت‌های آن تحت تأثیر عوامل مختلف خارجی و داخلی قرار دارد. تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال روشی است که تحلیلگران برای بررسی ارزش ذاتی یک رمزارز استفاده می‌کنند. به‌این‌ترتیب تصمیم‌گیری برای معامله آن راحت‌تر می‌شود. انجام این تحلیل در بازار کریپتو با سایر بازارهای مالی متفاوت است و فاکتورهای گوناگونی نظیر نرخ هش، ارزش بازار، نقدینگی، وایت‌پیپر، توکنومیک و نقشه راه پروژه بررسی می‌شود. اما همیشه فاکتورهایی هستند که بر قیمت اثرگذارند اما پیش‌بینی و بررسی آن‌ها امکان‌پذیر نیست مثل رویدادهای سیاسی یا زیست‌محیطی. بااین‌حال انجام تحلیل بنیادی ارز دیجیتال به تصمیم‌گیری درست و حفظ سرمایه افراد کمک می‌کند.

عوامل موثر در فاندامنتال ارزها

هر گاه مردم درباره عوامل بنیادی یا فاندامنتال صحبت می‌کنند، در واقع در مورد عوامل بنیادی ارز کشور میزبان و یا اقتصاد آن سخن می گویند. تحلیل فاندامنتال، علم و کاربرد این عوامل برای پیش بینی حرکات قیمت آینده ارزهاست که به بررسی اقتصادی و مالی اتفاقات جهان و اطراف ما می پردازد.

معامله گران میان مدت و برخی از معامله گران بلند مدت دوست دارند تا بر آنالیز بنیادی نیز تمرکز کنند؛ زیرا در ارزیابی طولانی مدت‌تر ارز به آن ها کمک خواهد کرد.

هنگام وقوع یک رویداد بنیادی مهم، استراتژی های آنالیز فنی کاملا بی فایده است. به همین صورت، معامله‌گرانی که صرفا از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند نیز فرصت های کوتاه مدت حاصل از شکل گیری سطوح فنی را از دست می دهند. ترکیب تحلیل فاندامنتال و فنی همه این زوایا را پوشش می دهد.

در مبحث فاندامنتال یا بنیادی می توان سه عامل را به عنوان عوامل تاثیرگذار در این حوزه مورد بررسی قرار داد. اخبار سیاسی_جغرافیایی، اخبار سیاسی_اقتصادی و شاخص های اقتصادی را باید در آنالیز فاندامنتال در نظر گرفت.

اخبار جغرافیایی_سیاسی در تحلیل فاندامنتال

اخبار جغرافیایی_سیاسی در تحلیل فاندامنتال

جغرافیای سیاسی به مطالعه ادعاها و منازعات انسانی دربارهٔ استفاده، شراکت، مالکیت زمین و منابع آن می‌پردازد. این علم در قالب یک مفهوم ترکیبی تبیین پذیر است که در آن سه عنصر اصلی یعنی جغرافیا، قدرت و سیاست خصلت ذاتی دارند. ترکیب این سه عنصر، رفتار ارزها را نسبت به یکدیگر تعیین می‌کنند که آن را در کنش‌های رفتاری مختلف مانند نوسان قدرت، رقابت، نفوذ، بحران، سلطه، زیر سلطه، ائتلاف، صلح، همکاری، جنگ، امنیت، آرامش و ثبات، بازرگانی و داد و ستد و غیر آن می توان پی گرفت.

جغرافیای انتخابات نیز به عنوان زیر مجموعه دانش جغرافیای سیاسی کندوکاو گسترده‌ای در قلمرو مفاهیم دموکراسی، مشارکت، خاستگاه آرا، نقش مکان‌ها و غیره داشته‌است. همچنین عوامل و بلایای طبیعی می‌تواند در حوزه‌ جغرافیای کشورها قرار گیرد. این عوامل می تواند ارز یک کشور را متزلزل کرده و امنیت اقتصادی را کاهش دهد.

بنابراین در تحلیل فاندامنتال باید به اخبار جغرافیایی-سیاسی مانند جنگ، بلایای طبیعی، ناآرامی های سیاسی و انتخابات توجه داشت؛ زیرا می‌تواند بر قیمت ارز کشور تاثیرگذار باشد.

اخبار سیاسی-اقتصادی در تحلیل فاندامنتال

اخبار سیاسی-اقتصادی در تحلیل فاندامنتال

اقتصاد سیاسی یک روش مطالعه علمی دربارهٔ پدیده‌های اجتماعی است. این مقوله بر وجود ارتباط میان مؤلفه‌های سیاسی و اقتصادی در شکل‌دادن به پدیده‌های اجتماعی مبتنی است. به همین دلیل اگرچه اغلب زیرمجموعه علم اقتصاد دانسته می‌شود، باید آن را چیزی فراتر از علم اقتصاد محض دانست.

واقعیت این است که اخبار، نحوه تفکر و عملتان را در مواجهه با تصمیم گیری معاملاتی شما تحت تاثیر قرار می دهد. وقتی اخبار منتشر می شود، خصوصا اخبار مهم، می توان انتظار داشت حرکت مهمی در بازار صورت بگیرد.

در تحلیل یا آنالیز فاندامنتال، از تحریم ها می توان به عنوان اخبار سیاسی نام برد که می تواند بر قیمت ارز یک کشور تاثیرگذار باشد. وجود تحریم در یک کشور می تواند باعث ایجاد تورم نا معقول شده و ارزش آن کشور را کاهشت ارزش مواجه کند.

اخبار اقتصادی که ممکن است ناگهانی منتشر شود یا در خبری خارج از مبحث شاخص های اقتصادی باشد نیز عامل موثر دیگر در زمینه فاندامنتال است. از نمونه ای در این اخبار، می توان به فروش نفت کانادا به امریکا اشاره کرد که این خبر تاثیر مثبتی در ارز کانادا دارد.

دلار کانادا یک ارز کالا محور است، به این معنی که واکنش فعالانه‌ای نسبت به قیمت کالاها به ویژه نفت و طلا نشان می‌دهد. بدلیل همبستگی دلار کانادا با قیمت نفت و تا زمانی که اقتصاد کانادا به تولید و فروش نفت وابسته باشد، این ارتباط نیز وجود خواهد داشت.

اقتصاد در تحلیل فاندامنتال

اقتصاد در تحلیل فاندامنتال

عموما شاخص های اقتصادی بخش عمده داده های مورد استفاده در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال را تشکیل می دهند. همانند سیستم اعلام حریق که هنگام شناسایی دود یا حرارت به صدا در می آید، شاخص های اقتصادی نیز امکانی برای سنجش سلامت اقتصادی یک کشور را فراهم می کنند.

شاخص های اقتصادی از طریق محاسبات و بررسی های دقیق شکل می گیرد که اندازه گیری آن‌ها برای عموم امکان پذیر نبوده و در هر کشور متولی خاصی این کار را انجام می دهد. شاخص‌های متعددی برای بیان وضعیت اقتصاد کلان کشورها معرفی شده‌اند که از معروف‌ترین آنها می‌توان از تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، نرخ بیکاری، رشد نقدینگی، نرخ سود بانکی و تراز تجاری و شاخص محیط کسب و کار نام برد.

افزایش یا کاهش شاخص های اقتصادی و بررسی آن نسبت به آنچه مورد انتظار بوده، می‌تواند در تحلیل فاندامنتال کمک کند. این تغییرات بر قیمت ارز کشور تاثیر می‌گذارد و باید در معاملات به آمار منتشره توجه داشت.

در بحث اقتصاد، بانک های مرکزی نیز می‌توانند بنگاه های مهمی محسوب شوند. بانک مرکزی، نهادی است که مسئولیت کنترل سیستم پولی کشور را بر عهده دارد. این نهاد با استفاده از شاخص هایی مانند نرخ تورم، نرخ بهره و نرخ بیکاری می‌تواند وضعیت اقتصادی را بهبود بخشد.

بانک های مرکزی همانند معامله‌گران بازار ارز به جمع آوری و بررسی داده ها می پردازند اما آن ها باید در تصمیم گیری های خود، کل اقتصاد را مد نظر قرار دهند. این بانک ها در تلاشند که تورم را در سطحی مقبول حفظ کنند و برای این کار از نرخ بهره به عنوان ابزار استفاده می کنند. این اتفاق می تواند در منظر تحلیل فاندامنتال بر نرخ ارز تاثیرگذار باشد.(برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نرخ بهره، می‌توانید به مقاله “ نرخ بهره چیست؟ ” مراجعه کنید)

شاخص های اقتصادی

نتیجه

هرگاه مصرف‌کنندگان اقتصاد قدرتمند را تشخیص دهند، احساس امنیت کرده و پول خرج می کنند. در این شرایط شرکت هایی که پول دارند نیز وارد عمل می‌شوند و در نتیجه دولت‌ها نیز درآمد مالیاتی خوبی خوهند داشت. این چشم انداز اقتصادی مثبت، تاثیری مستقیم بر بازارهای ارز دارد.

جریان‌ های سرمایه و تقاضا برای ارز یک کشور، بر ارزش پول آن کشور می‌افزاید. عوامل تاثیرگذار در تحلیل فاندامنتال، می تواند به ما کمک کند تا رشد اقتصادی کشورها را مورد ارزیابی قرار دهیم.

جنگ، عوامل طبیعی و ناهنجاری ها در تحلیل فاندامنتال می تواند هشداری در جهت ارز کشور مورد نظر باشد. اخبار های سیاسی-اقتصادی نیز عامل دیگری جهت آنالیز بنیادی است که در رشد یا ریزش قیمت ارز تاثیرگذار خواهد بود و از نظر بنیادی باید در نظر گرفته شود.

تغییرات در شاخص های اقتصادی و عملکرد و تصمیمات بانک های مرکزی سهم بسزایی در بررسی اقتصاد یک کشور داشته و مواردی مهم در تحلیل فاندامنتال محسوب می شوند.

همان طور که پیشتر بیان شد، تحلیل فاندامنتال و فنی باید در کنار هم قرار گیرند تا نتیجه ی مطلوب حاصل شود. شما از اخبار و رویدادهای اقتصادی باخبر خواهید شد و در عین حال می‌توانید ابزار فنی متعددی که بازیگران بازار بر آن تمرکز دارند را شناسایی و از آن ها استفاده کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا