آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle)

فاز انباشت از مراحل چرخه‌ی قیمت

آموزش روانشناسی بازار معاملات و عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذاران

آموزش روانشناسی بازار معاملات و عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذاران

هدف از این فرادرس، شناخت نکات کلیدی در روانشناسی رفتار معامله‌گران هنگام ترید است که تغییر آن‌ها به منظور هر چه هماهنگ‌تر شدن بیشتر با رفتارهای بازار است و با کاربرد آن‌ها در معاملات، برگ برنده‌‌ای نسبت به دیگر رقبا و معامله‌گران داشته باشند و به خوبی حرکات و رفتارهای بازار را پیش‌بینی و درک کنند. همچنین این فرادرس به ما کمک می‌کند تا با دانستن نکات کلیدی، نقش بسیار تعیین‌کننده‌ای در رسیدن به یک تریدر حرفه‌ای، تغییر سبک در زندگی فردی، روانشناختی رفتاری و اجتماعی را به عنوان یک معامله‌گر حرفه‌ای ایفا کنیم.

آموزش روانشناسی بازار معاملات و عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذاران

دکتر فرزاد تحریری

محقق پسادکتری مهندسی صنایع

ایشان عضو هیات پژوهشی و محقق دانشگاه تهران (دانشکده صنایع) هستند و علاوه بر رشته تخصصی در مهندسی صنایع در مسائل پولی، مالی و اقتصادی در معاملات بازارهای جهانی از جمله: بازارهای سهام، بازارهای آتی، بازار فارکس، بازار آپشن باینری و بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارند.

توضیحات تکمیلی

در مسیر پر پیچ و خم رسیدن به یک تریدر (Trader) موفق و حرفه‌ای، بازار معاملات، رفتارهایی را به ما می‌آموزد که با شناخت روانشناسی این رفتارها می‌توان این مسیر را با سرعت بیشتر و آسوده‌تر پیمود. در این فرادرس، 60 کلید طلایی روانشناسی رفتار بازار معاملات در سه بخش اساسی: روانشناسی فرایند ذهنی، روانشناسی رفتاری و روانشناسی مالی و تعادل مورد بررسی قرار می‌گیرد.

هدف از این فرادرس، شناخت نکات کلیدی در روانشناسی رفتار معامله‌گران هنگام ترید است که تغییر آن‌ها به منظور هر چه هماهنگ‌تر شدن بیشتر با رفتارهای بازار است و با کاربرد آن‌ها در معاملات، برگ برنده‌‌ای نسبت به دیگر رقبا و معامله‌گران داشته باشند و به خوبی حرکات و رفتارهای بازار را پیش‌بینی و درک کنند.

همچنین این فرادرس به ما کمک می‌کند تا با دانستن نکات کلیدی، نقش بسیار تعیین‌کننده‌ای در رسیدن به یک تریدر حرفه‌ای، تغییر سبک در زندگی فردی، روانشناختی رفتاری و اجتماعی را به عنوان یک معامله‌گر حرفه‌ای ایفا کنیم. این آموزش برای کلیه معامله‌گران از مبتدی تا حرفه‌ای به دور از نوع استراتژی معاملاتی و نوع بازارهایی که به معامله می‌پردازند، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:

• درس یکم: روانشناسی شناخت فرایندهای ذهنی و نقش احساسات در معاملات
  • معرفی و اهمیت انواع احساسات ذهنی معامله‌گران
  • بیست نکته شناخت و کنترل احساسات ذهنی در معاملات همراه با مثال
    • انعطاف‌پذیری و نقش آن در موفقیت معاملات
    • کنترل انتظارات معامله‌گران
    • چرخه شکست در معاملات
    • آرامش روانی در ترید
    • معجزه بزرگ فکر کردن در معامله‌گری
    • قانون مهارت در انجام معاملات موفق
    • کنترل FOMO و موقعیت از دست رفته در تریدینگ (Trading)
    • خوشحالی و غم در برد و باخت معاملات
    • افزایش تمرکز فکری در معاملات بورسی
    • قدرت انگیزه ذهنی در تریدینگ
    • نقش شکست‌ناپذیری در معامله‌گران موفق
    • کنترل و نحوه مدیریت احساسات در هنگام معامله کردن
    • نقش منفی امیدواری در نوسانات بازار
    • ترس ذهنی در معاملات
    • فرق دیدن و تصور در دنیای معاملات
    • راه‌های کنترل بر افکار معامله‌گر
    • رویا‌پردازی و تجربیات ذهنی در معامله‌گران
    • تریدهای هیجانی و طریقه کنترل آن‌ها
    • باورهای ذهنی معامله‌گران
    • هنر لذت بردن در معاملات
    • معرفی و اهمیت انواع رفتارهای معامله‌گران
    • بیست و سه نکته مدیریت و کنترل روانشناسی رفتارهای معامله‌گران همراه با مثال
      • مدیریت حس انتقام‌جویی از بازار
      • قبول جهت‌گذاری‌های بازار
      • مسئولیت‌پذیری در انواع سرمایه‌گذاری
      • هماهنگی رفتار معامله‌گر با بازار
      • تواضع و فروتنی، کلید محوری موفقیت معامله‌گران
      • افزایش آستانه صبر در تریدینگ
      • معامله‌گری بدون قضاوت
      • مقابله با تجمل‌گرایی در سیستم‌های معاملاتی
      • پیشگویی آینده در معاملات قابل اعتماد است؟
      • نقش مثبت و منفی توجه به اخبار‌های بورسی
      • استراتژی ورود درست در هر معامله
      • رمز پیروزی قانون استقامت در یادگیری ترید
      • تبعیض در بازار معاملات معنا ندارد
      • راهکار افزایش سرعت عمل در انجام معاملات
      • اهمیت ساده‌زیستی معامله‌گران حرفه‌ای
      • خلق ثروت با آموزش صحیح
      • عجله کردن، اشتباه تریدرهای تازه‌وارد
      • بررسی جنبه شخصیت اجتماعی معامله‌گر
      • دوری از هیجانات و نوسانات معاملاتی
      • استمرار، کلید پیروزی در بازار معاملات
      • استراتژی و برنامه‌ریزی در سیستم‌های معاملاتی
      • نقش وقت‌شناسی در تریدینگ
      • کلید پیشرفت یک معامله‌گر در چه چیزی نهفته است؟
      • معرفی و اهمیت شناخت روانشناسی مالی و تعادل
      • ده نکته مدیریت و کنترل در روانشناسی مالی معاملات همراه با مثال
        • حفظ سرمایه اولیه در بازار
        • لزوم داشتن استاد در طراحی سیستم معاملاتی
        • نقش احتمالات در معاملات
        • کنترل ریسک و ریسک‌پذیری در سرمایه‌گذاری بازار
        • چگونه روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید؟
        • تله‌ها‌ی معامله‌گری
        • نحوه مدیریت بحران در معاملات
        • شباهت نگرش افراد ثروتمند و فقیر در بازار سهام
        • خطاهای معاملاتی
        • درک ارزش زمان در روانشناسی مالی
        • انتظار بیش از حد و عدم تعادل در معاملات
        • رشد و پیشرفت همزمان در بازار معاملات و زندگی شخصی
        • شناخت خرد جمعی معامله‌گران
        • نوع نگاه در دنیای معاملات
        • افکار یکسان و معامله‌گران متفاوت
        • فرمول مخفی بورس‌کاران برتر
        • ابزارهای فعالان بورس

        مفید برای

        • مدیریت
        • بورس و بازار سهام

        آنچه در این آموزش خواهید دید:

        آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

        فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

        پیش نمایش‌ها

        

        ۱. روانشناسی شناخت فرایندهای ذهنی و نقش احساسات در معاملات

        

        ۲. روانشناسی مدیریت و کنترل رفتارهای معامله‌گران

        

        ۳. مدیریت و پیاده‌سازی روانشناسی مالی و تعادل در معاملات

        راهنمای سفارش آموزش‌ها

        در مورد این آموزش یا نحوه تهیه آن سوالی دارید؟

        • با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
        • با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

        اطلاعات تکمیلی

        نام آموزش	آموزش روانشناسی بازار معاملات و عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذاران
        ناشر	فرادرس
        شناسه اثر	۸–۱۲۴۵۲–۰۷۷۰۷۹ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
        کد آموزش	FVFN9903
        مدت زمان	۲ ساعت و ۳۶ دقیقه
        زبان	فارسی
        نوع آموزش	آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
        حجم دانلود	۱۹۶ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

        

        توضیحات بیشتر

        • ۱۰۰ درصد مبلغ پرداختی در حساب کاربری شما شارژ می‌شود.
        • و یا ۷۰ درصد مبلغ پرداختی به حساب بانکی شما بازگشت داده می‌شود.

        آموزش‌های مرتبط با آموزش روانشناسی بازار معاملات و عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذاران

        آموزش‌های پیشنهادی برای شما

        مجموعه آموزش بورس و تحلیل تکنیکال

        مجموعه آموزش اکسل

        دیگر آموزش‌های این مدرس

        آموزش سایت TradingView برای تحلیل تکنیکال در بازار مالی

        آموزش مدیریت حرفه ای ترید در بازار سرمایه

        آموزش باینری آپشن - نحوه انجام معاملات در بازارهای مالی با Binary Option

        آموزش تحلیل تکنیکال معاملات Technical Analysis براساس نمودارهای شاخص و قیمت

        نظرات

        این دوره برای تمام کسانی که میخوان وارد هرگونه بازاری بشن مفیده و قبل از سرمایه گذاری و هرکاری ابتدا باید این رو گوش بدن تا با بازار آشنایی پیدا کنن
        

        مطالب کلی و به درد بخوری داشت، مطالب جامع بود و دسته بندی عالی بود.
        

        چند بخش از آموزش رو دیدم، به نظرم خوب بود و تا اینجای مطالب تونستم استفاده کنم.
        

        دو قسمت تو این آموزش هست تحت عنوان "چرخه شکست در معاملات" و "مقابله با تجمل‌گرایی در سیستم‌های معاملاتی" که اگه واقعا درک بشه خودش به تنهایی میتونه هزار برابر قیمت این آموزش تو هزینه هایی که ما واسه معامله گر شدن باید بپردازیم صرفه جویی کنه
        خیلی خوب بود
        استفاده کردم
        

        Behavioral Psychology | bourse | Controlling Psychology of Behaviors | Controlling Traders 'Expectations | Controlling Traders' Expectations | Crisis Management in Trading | Emotions | Endurance | Failure Cycle in Trading | Financial Psychology | FOMO | FOREX | Market Psychology | Mental Peace | Mental Process Psychology | price action | Revenge | Risk Control | Risk Taking | Same Thoughts | Stock Exchange | Stock Exchange Secret Formula | Strategia | Technical analysis | The Role of Emotions in Trading | trade | Trader | trading | Trading Emotions and Fluctuations | Trading Market | Trading strategy | Trading Systems | Trading Traps | Types of Investments | Value of Time | Wealth Creation | آرامش روانی در ترید | آستانه صبر در تریدینگ | ابزارهای فعالان بورس | احتمالات در معاملات | احساسات در معاملات | احساسات ذهنی معامله گران | اخبارهای بورسی | ارزش زمان در روانشناسی مالی | استراتژی تریدینگ | استراتژی در سیستم های معاملاتی | استراتژی معاملات | استراتژی معاملاتی | استراتژی ورود درست | استقامت در یادگیری ترید | افزایش تمرکز فکری | افزایش سرعت عمل در انجام معاملات | افکار معامله گر | امیدواری در نوسانات بازار | انواع رفتارهای معامله گران | انواع سرمایه گذاری | باورهای ذهنی معامله گران | برد و باخت معاملات | برنامه ریزی در سیستم های معاملاتی | پرایس اکشن | پیاده سازی در روانشناسی تعادل | پیاده سازی روانشناسی مالی | پیش بینی رفتار بازار | پیشرفت یک معامله گر | تبعیض در بازار معاملات | تجربیات ذهنی در معامله گران | تجمل گرایی در سیستم های معاملاتی | ترس ذهنی در معاملات | تریدهای هیجانی | تعادل در معاملات | تله ها ی معامله گری | تله های معاملاتی | تله های معامله گری | تمرکز فکری در معالات بورسی | تمرکز فکری در معاملات بورسی | جهت گذاری های بازار | چرخه شکست در معاملات | حرکات و رفتارهای بازار | حس انتقام جویی از بازار | خرد جمعی معامله گران | خطاهای معاملاتی | خلق ثروت با آموزش صحیح | دنیای معاملات | دوری از هیجانات و نوسانات معاملاتی | راه های کنترل بر افکار | راه های کنترل بر افکار معامله آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) گر | رفتار بازار معاملات | رفتار معامله گر | رفتار معامله گر با بازار | رفتار معامله گران | رفتارهای معامله گران | روانشناختی رفتاری و اجتماعی | روانشناسی بازار | روانشناسی رفتار بازار معاملات | روانشناسی رفتار معامله گران | روانشناسی رفتارهای معامله گران | روانشناسی رفتاری بازار | روانشناسی رفتاری بازار معاملات | روانشناسی شناخت فرایندهای ذهنی | روانشناسی فرایند ذهنی | روانشناسی مالی | روانشناسی مالی معاملات | روانشناسی مالی و تعادل | روانشناسی مالی و تعادل در معاملات | روانشناسی مدیریت | رویا پردازی در معامله گران | ریسک پذیری در سرمایه گذاری | ریسک پذیری در سرمایه گذاری بازار | سرعت عمل در معاملات | سرمایه اولیه در بازار | سرمایه گذاری بازار | سیستم های معاملاتی | سیستمهای معاملاتی | شخصیت اجتماعی معامله گر | شکست ‌ناپذیری درمعامله گران | شناخت خرد جمعی معامله گران | شناخت روانشناسی مالی | شناخت روانشناسی مالی و تعادل | شناخت فرایندهای ذهنی | طراحی سیستم معاملاتی | طریقه کنترل تریدهای هیجانی | عدم تعادل در معاملات | فارکس | فرمول مخفی بورس | فرمول مخفی بورس کاران برتر | قدرت انگیزه ذهنی در تریدینگ | کلید پیروزی در بازار معاملات | کلید پیشرفت یک معامله گر | کنترل FOMO | کنترل احساسات ذهنی در معاملات | کنترل انتظارات معامله گران | کنترل رفتارهای معامله گران | کنترل مدیریت احساسات | مدیریت بحران در معاملات | مدیریت حس انتقام جویی از بازار | مسئولیت پذیری در انواع سرمایه گذاری | معجزه بزرگ فکر کردن در معامله گری | مهارت در انجام معاملات موفق | نحوه مدیریت بحران در معاملات | نقش احتمالات در معاملات | نقش احساسات در معاملات | نقش وقت شناسی در تریدینگ | نگرش افراد ثروتمند در بازار سهام | نگرش افراد فقیر در بازار سهام | هماهنگی رفتار معامله گر با بازار | هنر لذت بردن در معاملات | هیجانات معاملاتی | هیجانات و نوسانات معاملاتی | ورود درست در هر معامله | وقت شناسی در تریدینگ

        روانشناسی بورس و چرخه بازار (چگونه باعث سود و زیان می‌شود؟)

        

        روانشناسی بازار به طور ساده می‌گوید که حرکات بازار تحت تاثیر وضعیت احساسی و روانی کسانی است که داخل آن هستند.

        روانشناسی بازار یکی از مهم‌ترین مباحث در اقتصاد رفتاری است.

        اقتصاد رفتاری یک مبحث مطالعاتی میان‌رشته‌ای است که در آن محققان فاکتورهای مختلف را که در تصمیم‌گیری‌های اقتصادی نقش دارند، مورد بررسی قرار می‌دهند.

        بسیاری از افراد اعتقاد دارند که احساسات، موتور محرکه اصلی تغییرات بازارهای مالی است و نوسانات و تغییرات احساسی یک سرمایه‌گذار همان چیزی است که به آن روانشناسی بازار گفته می‌شود.

        این بازار می‌توان بورس سهام باشد یا هر بازار دیگری.

        به طور خلاصه احساسات بازار، آن حس کلی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نسبت به تغییرات قیمت یک دارایی خاص است.

        اگر احساسات بازار مثبت بوده و همزمان قیمت‌ها نیز در حال افزایش باشند، اصطلاحا به چنین شرایطی بازار مثبت و رو به بالا و بالعکس این موضوع بازار رو به پایین یا منفی گفته می‌شود.

        پس می‌توان نتیجه گرفت که احساسات بازار مجموع و یا میانگین احساسات و عواطف تمام سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی است که در یک بازار مالی خاص حضور دارند.

        درست مانند هر گروهی از افراد و در هر جامعه‌ای، چه کوچک و چه بزرگ، یک فکر به صورت غالب و مسلط بین افراد آن جامعه وجود ندارد.

        بر طبق تئوری‌های روانشناسی بازار، قیمت یک دارایی دائما در پاسخ به احساسات بازار میل به تغییر دارد و نکته مهم اینجاست که خود این احساسات بازار نیز ایستا نبوده و به صورت پویا در حال تغییر می‌باشند؛ اگر اینگونه نبود، انجام یک معامله بسیار سخت‌تر می‌شد.

        در عمل و واقعیت، وقتی بازار در رشد است، اعتماد به نفس و عواطف معامله‌گران در وضعیت خوبی قرار دارد. احساس مثبت بازار باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه شده و این افزایش تقاضا اوضاع آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) روانی سرمایه‌گذاران را بهتر نیز می‌کند.

        به طور مشابه روند رو به پایین نیز همینگونه عمل می‌کند و در صورت سقوط بازار تقاضا کاهش و عرضه افزایش پیدا می‌کند.

        احساسات در چرخه‌های بورس و سایر بازارهای مالی چگونه تغییر می‌کنند؟

        

        روند رو به بالا

        تمام بازارها درون یک چرخه از حرکات مثبت و منفی بوده و وقتی بازار در فاز و مرحله رشد و مثبت است، یک خوش‌بینی، اعتماد و حرص غالب در بین سرمایه‌گذاران به وجود می‌آید.

        این احساساتی که از آن‌ها یاد شد، اصلی‌ترین دلایل برای بالا بردن فعالیت‌های خرید هستند.

        معمولا مشاهده کردن فعالیت‌های چرخه‌ای و برگشت‌پذیر در بازار بسیار معمول است؛ برای مثال همانطور که گفته شد احساسات بازار در هنگام رشد قیمت‌ها مثبت است و همین موضوع باعث می‌شود که هیجان سرمایه‌گذاران بیشتر شده و بازار رشد بیشتری را تجربه کند.

        همانطور که می‌بینید این موضوعات کاملا به صورت دومینو و چرخه‌ای باعث اتفاقات مشابه بعدی می‌شوند.

        گاهی اوقات یک حس قوی از اعتماد و حرص و طمع بازار را به طور کامل در بر می‌گیرد و باعث ایجاد حباب می‌شود.

        در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران غیرمنطقی عمل کرده و بدون توجه به ارزش واقعی یک دارایی و صرفا به دلیل اعتقادشان به بالا رفتن قیمت آن، شروع به خرید می‌کنند.

        معامله‌گران به دلیل آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) شتاب تحولات بازار، حریص و بیش از حد هیجان‌زده می‌شوند و امید به سود کردن دارند.

        قیمت بعد از این وضعیت، بیش از حد رشد پیدا کرده و از ارزش واقعی خودش دور می‌شود؛ به همین دلیل این کار و فعالیت و خرید بیشتر در این وضعیت بالاترین ریسک اقتصادی را به همراه دارد.

        در برخی موارد قیمت یک سهام بدون نوسان حرکت می‌کند و دلیل این موضوع این است که به تدریج در حال فروخته شدن است.

        این وضعیت به عنوان مرحله توزیع (distribution) شناخته می‌شود؛ اما گاهی اوقات بازار مرحله توزیع خاصی ندارد و روند رو به پایین بلافاصله بعد از ترکیدن حباب قیمتی شروع می‌شود.

        روند رو به پایین

        وقتی بازار تغییر جهت داده و منفی می‌شود، آن حس سرخوشی و رضایت جای خودش را به نارضایتی و ترس می‌دهد.

        در چنین شرایطی معامله‌گران نمی‌خواهند باور کنند که روند رو به بالا تمام شده است؛ اما قیمت‌ها همچنان کاهش می‌یابند و احساسات بازار به تدریج منفی می‌شود.

        احساسات رایج در این وضعیت، اضطراب، انکار و ترس است.

        در این مقاله منظور از اضطراب، زمانی است که برای سرمایه‌گذاران این سوال پیش می‌آید که چرا قیمت‌ها در حال کاهش هستند و همین موضوع آن‌ها را وارد مرحله انکار می‌کند.

        درمرحله انکار سرمایه‌گذاران نمی‌خواهند دارایی‌ها و سهام خود را به فروش برسانند و دلایل آن‌ها می‌تواند \” دیر شدن زمان فروش\” و یا باور به \”بازگشت دوباره بازار\” باشد.

        برخی معامله‌گران در این وضعیت عمدا به دنبال اخبار خوب و مثبت هستند تا با این اخبار به خودشان دلداری دهند و زخم‌شان تسکین یابد!

        حال وقتی کاهش یافتن قیمت‌ها ادامه پیدا می‌کند، موج فروش قدرتمندتر می‌شود.

        در این نقطه ترس و وحشت سرمایه‌گذاران را به آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) مرحله تسلیم می‌رساند و در نزدیکی رسیدن قیمت به کف، اقدام به فروش می‌کنند.

        در نهایت بعد از اینکه نوسانات کاهش پیدا کرده و بازار به ثبات می‌رسد، روند رو به پایین متوقف می‌شود.

        معمولا بعد از این حالت، بازار یک حرکت بدون نوسان را تجربه کرده و بعد دوباره امید و خوش‌بینی بین سرمایه‌گذاران رواج پیدا می‌کند.

        این حرکات بدون نوسان بعد از اتمام روند‌ها با عنوان مرحله انباشت (accumulation) نیز شناخته می‌شوند.

        دیدگاهی ساده‌تر به چرخه بازار:

        

        سرمایه‌گذاران چگونه از روانشناسی بازار بهره می‌برند؟

        با فرض اینکه تئوری‌های روانشناسی بازار معتبر باشند، سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از آن زمان‌های بهتری را برای ورود به معامله و خروج از آن انتخاب کنند.

        به طور کلی اتخاذ استراتژی ضد تولید و یا ضد حمله در بازار بسیار معمول است؛ برای مثال وقتی بازار به طور کلی نا امید بوده و قیمت‌های بسیار پایین هستند، بهترین فرصت برای یک خریدار به وجود می‌آید.

        در نتیجه بعضی از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران شروع به مطالعه احساسات بازار کرده تا تفاوت‌های بین مراحل مختلف را در یک چرخه مشخص کنند.

        به طور ایده‌آل این افراد باهوش در زمان ترس و وحشت که قیمت‌ها پایین هستند، اقدام به خرید و در زمان حرص و خوش‌بینی شروع به فروش می‌کنند.

        نکته مهم اینجاست که انجام این کار به همین آسانی‌ای که نوشته شده است نیست و گرفتن تصمیمات درست در بین سرمایه‌گذاران بسیار کمیاب است؛ برای مثال ممکن است یک تحلیلگر سطح حمایت را به اشتباه تشخیص داده و قیمت‌ها حتی از آن نیز پایین‌تر بروند.

        تحلیل تکنیکال و روانشناسی بورس

        نگاه به گذشته نمودار قیمت و بررسی اتفاقات گذشته بازار و دیدن واکنش سرمایه‌گذاران به اتفاقات مختلف بسیار آسان است.

        تحلیل و آنالیز اطلاعات مربوط به آن زمان مشخص می‌کند که چه تصمیم و یا فعالیتی در گذشته سودآور بوده است.

        با این حال تشخیص تغییرات بازار با پیشروی آن سخت‌تر شده و پیش‌بینی حرکت بعدی قیمت‌ها غیرممکن می‌شود.

        در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازار بورس از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روندهای بازار استفاده می‌کنند.

        شاید به نوعی بتوان گفت که اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، ابزارهایی هستند که وضعیت روانی بازار را اندازه‌گیری می‌کنند؛ برای مثال اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) شرایط خرید بیش از حد (و همچنین فروش از بیش از حد) را با توجه به مثبت بودن احساسات بازار انداره‌گیری می‌کند.

        اندیکاتور MACD یک مثال دیگر از ابزارهایی است که برای شناسایی مراحل مختلف روانشناسی بازار در چرخه‌های مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. به طور خلاصه ارتباط بین خطوط آن، تغییرات ممنتوم بازار را مشخص می‌کند.

        بیت‌کوین و روانشناسی بازار

        بازار صعودی دیوانه‌کننده بیت‌کوین در سال 2017 یک مثال بارز از تاثیرات متقابل قیمت و روانشناسی بازار بر روی یکدیگر است.

        از ژانویه تا دسامبر همان سال قیمت بیت‌کوین با شیب فوق‌العاده زیاد به 20 هزار دلار؛ یعنی بالاترین قیمت تمام دورانش، رسید و در نتیجه این رشد دیوانه‌وار، احساسات بازار بسیار مثبت شد.

        در چنین شرایطی هزاران سرمایه‌گذار جدید وارد بازار بیت‌کوین شدند و یک هیجان بسیار بالا در روند مثبت بیت‌کوین ایجاد کردند.

        طمع بسیار زیاد و خوش‌بینی افراطی قیمت‌ها را بالاتر می‌برد؛ تا اینکه رشد قیمت متوقف شد!

        چرخش روند در اواخر سال 2017 و اوایل 2018 شروع شد و تصحیح قیمتی باعث شد بسیاری از سرمایه‌گذاران تازه‌وارد ضرر‌های سنگینی متحمل شوند؛ اما حتی این روند رو به پایین باعث نشد که برخی از معامله‌گران حس رضایت و اعتماد به نفس اشتباه خود را رها کنند و بیت‌کوین‌های خود را نگه داشتند.

        در طی چند ماه احساسات و هیجانات بازار بسیار منفی شد و اعتماد به بازار بیت‌کوین به کمترین حد خودش رسید.

        اضطراب و ترس باعث شد که بسیاری از سرمایه‌گذارانی که در نزدیکی اوج قیمت بیت‌کوین خریداری کرده‌ بودند، در نزدیکی کف قیمت آن‌ را بفروشند و متحمل ضررهای بسیار زیادی گردیدند.

        بسیاری از مردم با وجود عدم تغییر در تکنولوژی و ماهیت بیت‌کوین نسبت به آن حس بدی پیدا کرده و سرخورده شدند.

        تعصب یکی از الگوهای فکری است که باعث می‌شود بسیاری از افراد تصمیمات غیر منطقی بگیرند.

        این الگوها می‌توانند بر روی شخص معامله‌گر و یا کل بازار تاثیر بگذارند که در زیر چند مثال در این مورد آورده‌ایم:

        تعصب تاییدی

        میل به تایید بیش از حد اطلاعاتی که با اعتقادات شخصی خودمان همخوانی دارد؛ اما از آن آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) طرف اطلاعات و نظرات مخالف را به شدت نادیده گرفته و یا محکوم می‌کنیم؛ برای مثال سرمایه‌گذاران ممکن است که در یک بازار رو به بالا تنها بر روی خبرهای خوب تمرکز کرده و اخبار بد و نشانه‌های بازگشت روند را نادیده بگیرند.

        نفرت از ضرر

        میل مشترک بین تمام انسان (اکثر آن‌ها) این است که ترس از ضرر کردن در آن‌ها بیشتر از لذت بردن از سود در آن‌هاست.

        به بیان دیگر دردی که در ضرر کردن وجود دارد، بسیار بیشتر از لذتی است که در سود کردن موجود است. این موضوع می‌تواند باعث شود که سرمایه‌گذاران فرصت‌های خوب فروش در دوره انباشت را از دست بدهند.

        اثر دارایی

        این میل افرادی است که ارزش دارایی‌های خودشان را بالاتر از چیزی که هست می‌دانند و تنها دلیل این موضوع این است که آن‌ها صاحب آن هستند؛ برای مثال فردی که چند ارز دیجیتال را دارد نسبت به کسی که ندارد، اعتقاد بیشتری به ارزش بالای آن دارد.

        سخن پایانی

        اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اعتقاد دارند که روانشناسی بر روی قیمت‌های بازار و چرخه‌های آن تاثیر می‌‌گذارد.

        با این وجود مشخص است که فهمیدن و درک روانشناسی بازار به آن آسانی که فکر می‌کنید، نیست.

        بسیاری از سرمایه‌گذاران در تمیز دادن رفتارها و اعتقادات خودشان از احساسات بازار مشکل دارند.

        سرمایه‌گذاران باید علاوه بر فهمیدن و درک روانشناسی بازار، بر روی وضعیت روحی و روانی خودشان نیز تسلط کامل داشته باشند تا این موارد بر روی تصمیماتشان تاثیر نگذارد.

        قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

        برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

        کتاب تسلط بر چرخه بازار Mastering the Market Cycle

        کتاب تسلط بر چرخه بازار ترجمه فارسی کتاب Mastering the Market Cycle اثر هاروارد مارکس است. این کتاب در سال ۲۰۱۸ منتشر شده است. نسخه فارسی کتاب توسط مریم مرتضوی و شاهین احمدی ترجمه شده است و ۳۴۶ صفحه منتشر شده است.

        با مطالعه این کتاب به درک درستی از چرخه های بازار خواهید رسید. این کتاب به شما کمک آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) خواهد کرد جایگاه کنونی خود در چرخه بازار و جایگاه آینده خود را پیدا کنید.

        بخشی از مقدمه کتاب تسلط بر چرخه بازار

        طی سال‌های ۱۳۹۲ تا ۱۴۰۰، بازارهای طبقات مختلف دارایی‌ها، با نوسانات عجیبی همراه بودند و اوج این نوسانات، در سال ۱۳۹۶ تا ۱۳۹۹ اتفاق افتاد؛ به نحوی که فقط شاخص کل بازار سرمایه در سال ۱۳۹۹، رشد صددرصدی و نزول ۴۰ درصدی را در یک دوره ۱۲ ماهه تجربه کرد. بنابراین، با توجه به تمرکز کتاب بر چرخه های بازارهای مالی، املاک و مستغلات، روانشناسی سرمایه گذاری و … نیاز به چنین منبعی برای سرمایه گذاران، بسیار ضروری به نظر می‌رسید.

        آنچه از صعود نیمه اول سال ۱۳۹۹ و سقوط نیمه دوم همین سال و تداوم سقوط در سال ۱۴۰۰ می‌توان برداشت کرد، این است که صرفاً دانش مالی، حسابداری، اقتصاد، علوم کمی و … برای فعالیت در این بازار کفایت نمی‌کند. تمام فعالان از پیشکسوتان قدیمی با چند دهه سابقه فعالیت در بازار سرمایه ایران، و فعالان تازه وارد با چند ماه سابقه، مشاهده کردند که پیش بینی بازارهای مالی صرفاً با دانش تخصصی چالش برانگیز است، چون آینده ذاتاً غیرقابل پیش بینی است. و منشا ریسک در همین امر نهفته است.

        اگر این سرمایه گذاران قواعد چرخه ها را درک می‌کردند و نسبت به چرخه های بازار هوشیار می‌شدند، می‌توانستند عملکرد برتری از خرد جمعی سرمایه گذاران بازار کسب کنند. آگاهی از اینکه نسبت به چرخه های اقتصادی و چرخه های بازار در چه وضعیتی قرار داریم، می‌تواند ایده بهتری از رویدادهای احتمالی آینده به دست دهد. سرمایه گذاران به کمک همین فرآیند می‌توانند احتمالات را به نفع خودشان تغییر دهند.

        تجزیه و تحلیل چرخه بازار آلت کوین ها راهی برای کسب سود بیشتر

        

        چرخه بازار بیت کوین

        در ماه آوریل روند قیمتی تمام آلت کوین ها از جمله بیت کوین صعودی بود. اما تجزیه و تحلیل چرخه بازار آلت کوین ها نشان می دهد که زمان سودآوری تمام شده است. در این مقاله قصد داریم درک شما را از چرخه بازار رمزارزها را گسترش دهیم و به شما بگوییم که چگونه از میکروچرخه هایی که یک رخداد منظم در ساختار بازار هستند استفاده کنید.

        روند بازار آلت کوین ها در چند ماه گذشته

        بازار رمزارزها به اینکه بی ثبات و سریع معروف است. این ویژگی به خوبی در ماه مه دیده شد. در این ماه قیمت بیت کوین از ۶۰ هزار دلار به ۳۳ هزار دلار رسید و ۱.۲ تریلیون دلار از ارزش سرمایه این بازار از بین رفت.

        در حالی که بسیاری از افراد دلیل این افت قیمت را توییت های منفی افراد تاثیرگذار و شخصیت های قدرتمند مانند توییت های ایلان ماسک و اطلاعیه دولت چین مبنی بر ممنوعیت بیت کوین در این کشور می دانند. اما معامله گران باتجربه تر چندین هفته قبل در مورد کاهش قیمت هشدار داده بودند.

        افزایش سریع قیمت ها در سال ۲۰۲۱ برخی از نشانه ها ایجاد حباب را داشت. در این زمان افراد مختلف جامعه از هر قشری در حال خرید آلت کوین ها برای کسب سود بیشتر بودند، زنگ‌ خطر خرید بیش از حد در این ماه به صدا درآمد. در آن زمان از راننده تاکسی تا فروشنده موادغذایی در مورد روند بازار نظر می دادند، در حالی که هیچ اطلاعی در این مورد نداشتند.

        به همین خاطر، لازم است مراحل مختلف چرخه بازار آلت کوین ها را بدانید. این اطلاعات به شما کمک می کند درک بهتری از آنچه تاکنون در بازار رخ داده است و آنچه که احتمالا در ماه ها و سال های آینده اتفاق می افتد داشته باشید.

        چهار فاز چرخه بازار آلت کوین ها

        چرخه بازار آلت کوین ها چهار فاز اصلی دارد، که همه معامله گران باید آن را به درستی درک کنند. این چهار فاز به شرح زیر است:

        

        فاز انباشت (accumulation phase)

        فاز افزایشی (mark-up phase)

        فاز توزیع (distribution phase)

        فاز کاهش (mark-down phase)

        فاز انباشت

        فاز انباشت پس از اینکه روند بازار نزولی می شود رخ می دهد و مشخصه آن خرید دارایی های با پتانسیل سود بلندمدت توسط مبدع و متولیان اولیه قبل از هر گونه تغییر قیمت قابل توجه است.

        این مرحله از چرخه بازار آلت کوین ها حدود دسامبر ۲۰۱۸ مشاهده شد. در این زمان قیمت بیت کوین به کمتر از ۳۵ هزار دلار رسید و تا اکتبر که قیمت این رمزارز به صورت قابل توجهی از ۱۲ هزار دلار بالاتر رفت نیز این فاز ادامه داشت.

        

        فاز افزایشی

        فاز افزایشی از دسامبر سال ۲۰۲۰ شروع و تا ژانویه سال ۲۰۲۱ ادامه داشت. در این مدت بیت کوین و بخش بازار مالی غیرمتمرکز توجه جهانیان را به خود جلب کرده بود. به صورتی که کل سرمایه بازار در ماه مه به بالای ۲.۵ تریلیون رسید. در همین زمان فاز توزیع آغاز شد.

        

        فاز توزیع

        در فاز توزیع، فروشندگان در بازار افزایش می یابند و رویکرد گاوی سابق کامل می شود. این روند منجر به قفل شدن قیمت ها در محدوده معاملات می شود. وقتی بازار معکوس می شود، فاز پایانی آغاز می گردد.

        برخی از الگوهای نمودار که در این مدت ایجاد شده است، دارای قله های دوگانه و سه‌گانه در کنار هم هستند. این قله ها در کنار هم الگو معروف سر و شانه را تشکیل می دهند. این الگو هشدار دهنده شروع بازار خرسی بیت کوین است که توسط تحلیلگران فنی این بازار پیش از فروش اخیر اعلام شده بود.

        مشابه بازار گاوی سال ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۸، قیمت بیت کوین امسال به بالاترین سطح رسید و سپس روند نزولی شروع شد. این امر باعث خروج سرمایه از بیت کوین و ورود آن به آلت کوین ها گردید. این روند باعث شد که کل سرمایه بازار افزایش یابد و به بالاترین مقدار یعنی ۲.۵۳ تریلیون دلار در ماه مه برسد.

        برای معامله گران رمزارز که زیرک بودند این الگو نشانه نزدیک شدن به مرحله کاهشی است. اینکه آن ها از این روند سود کنند کاملا منطقی است. در حالی که قیمت بیت کوین بین ۴۰ تا ۶۰ هزار دلار در نوسان بود. آلت کوین ها به بالاترین میزان خود رسیدند. حال آلت کوین ها خود را برای سالم ماندن در برابر فروش ها آماده می کنند.

        استقرار وجوه در فاز انباشت

        

        اکنون که بازار روند نزولی قابل توجهی داشته است و به دنبال تعیین کف قیمت است. اکنون زمان مهمی برای نظارت بر حرکات قیمت است. در این زمان باید به دنبال پیدا کردن یک پروژه خوب برای ورود باشید.

        شاید مشهورترین گرافیک مربوط به چرخه بازار، “روانشناسی چرخه بازار Wall St. Cheat Sheet” باشد. این الگو در بازارهای مختلف از سهام و کالا گرفته تا رمزارزها، املاک و مستغلات تاکنون ظاهر شده است.

        

        با نگاهی به نمودار بیت کوین، می توان الگوی قیمتی مشابهی را مشاهده کنید. این الگو از اواخر سال ۲۰۲۰ با فاز “بی‌اعتمادی” از ماه نوامبر آغاز شده است. افزایش زود هنگام قیمت در اواخر ژانویه از نظر ظاهری شبیه فاز “امید” است که در آن نمودار به سمت بالا حرکت کرد. پس از آن یک دور چند ماهه لازم بود تا شادی به بالاترین میزان برسید که در ماه آوریل این اتفاق رخ داد.

        

        پس از رسیدن به بالاترین میزان، قیمت شروع به کاهش کرد و از ۶۴ هزار دلار به ۴۷ هزار دلار رسید. سپس با شروع دوباره رضایت معامله گران قیمت به محدود ۵۳ تا ۶۰ دلار برگشت. تنزل قیمت در ماه مه بازار را به سمت اضطراب، انکار، وحشت و فاز سرسپردگی حرکت داد. علاوه بر این فشارها، فشار دیگری نیز از سوی توییت های ایلان ماسک ایجاد شد که باعث ایجاد آشفتگی زیادی در این بازار شد.

        اکنون چالش های معامله گران این است که با رکود قابل توجه در کاهش ارزش پرتفوی چگونه مقابله کنند. آیا علامت دهی بازار خوب است و دوباره باید سرمایه گذاری کنند. یا اینکه بهترین کار این است که منتظر تحولات بعدی بمانند.

        عمدتا بالا رفتن قیمت در این مدت با بی اعتمادی همراه بود. و از آن به عنوان رالی احمقانه یاد می شود. در این حالت چرخه بازار کامل شده است و ما به مرحله ابتدایی بازگشتیم.

        آیا الان زمان سرمایه گذاری

        اما آیا این بدان معنی است که اکنون زمان مناسبی برای انباشت توکن ها مورد علاقه تان است؟

        متاسفانه هیچ پاسخ صحیح و تضمینی برای این سوال وجود ندارد. پاسخ این سوال برای هر سرمایه گذار متفاوت است. با توجه به اینکه توکن ها در حال حاضر تنزل قیمت قابل توجهی در مقایسه با یک ماه پیش هستند. این می تواند نشان دهنده شروع آماده سازی بازار برای بازگشت به مبالغ بالاتر در دوره بعدی برای بلندمدت باشد.

        چرخه ها بازار رمزارز

        چرخه های که در اینجا آن ها را توضیح دادیم هم می توانند برای کل بازار و هم برای یک توکن یا بخشی از توکن ها مورد استفاده قرار گیرند.

        یک مثال خوب در این مورد، افزایش سرمایه گذارای غیرمتمرکز در یک سال گذشته است. این امر منجر به ایجاد یک طوفان در بازار ارزهای دیجیتال به خاطر ظهور مبادلات غیرمتمرکز محبوب مانند یونی سواپ (Uniswap) و پلتفرم های وام Aave شد.

        

        همانطور که در نمودار بالا می بینید، بخش مالی بازار غیر متمرکز یک الگوی چرخه بازار کامل را همزمان با افزایش محبوبیت و استفاده در سراسر اکوسیستم طی کرده است.

        الگویی مشابه ای در بخش رمزارز غیرقابل معاوضه در سال ۲۰۲۱ مشاهده شده است. اما زمان آن متفاوت بود. آن الگو این ایده را برجسته می‌کرد که بخش ها آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) با یکدیگر حرکت می کنند و اشاره به مزایایی احتمالی رویکرد مبتنی بر یک بخش برای سرمایه گذاری در رمزارزها داشت.

        

        برای اینکه سرمایه گذاران از این فرصت استفاده کنند گاهی مجبور به اتخاذ رویکرد متخلف می شوند. مشخصه فاز انباشته اغلب کاهش احساسات است پس برای فروش مناسب نیست. اما بهترین زمان برای فروش فاز توزیع است که احساسات در بالاترین حد خود قرار دارد و اکثر معامله گران امیدوارند که به سود بالایی برسند.

        در حال حاضر در بازار ممکن است بهترین کار این باشد که رویکرد انتظار را در پیش بگیرید. در حالی که پودر خشک خود را نگه داشته اید که در صورت دیدن flash sales که ممکن است در راه باشد استفاده کنید. مهم نیست انتخاب شما چیست، فقط این موضوع را به یاد داشته باشید که این فرایند پر ریسک است. زیرا طبیعت رمزارز از ابتدا تاکنون بی ثبات بود. در حال حاضر نیز هیچ نشانه ای مبنی بر اینکه بی ثبات در این بازار از بین رفته باشد وجود ندارد.

        نکاتی در مورد چرخه بازار

        • قیمت بیت کوین شکننده است، اما امارهای زنجیره ای اشاره به فاز تجمعی دارند.
        • تحلیلگر بلومبرگ می گوید که تنزیل قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۱ از ۱۰۰ هزار دلار به ۲۰ هزار دلار خواهد بود.
        • ۳ نشانه در فروش وجود دارد. که نشانه توقف روند خرسی بیت کوین است.
        • آیا اتریوم در دام روند گاوی است؟ سیگنال قیمت اتریوم یک شکستگی در برابر بیت کوین دارد.
        • شاخص فنی کلاسیک پیش بینی می کند که یک افت گسترده دیگر در قیمت بیت کوین با هدف ۱۶ هزار دلار وجود خواهد داشت.

        نتیجه گیری

        اگر قصد دارید در بازار رمزارزها سرمایه گذاری کنید. پیش از انجام هر کاری ریسک موجود در این بازار را در نظر بگیرید. سپس با تحقیق و تجزیه و تحلیل چرخه بازار رمزارزها وارد آن شوید. هیچگاه به صورت هیجانی تصمیم به سرمایه گذاری نگیرید زیرا در این حالت احتمال ضرر شما بسیار زیاد می شود. ما در رمزارز مارکت هر روز اطلاعات معتبر مربوط به این بازار را قرار می دهیم که می تواند به شما کمک کند به صورت منطقی به سرمایه گذاری بپردازید.

        چرخه بازار؛ هر آنچه که باید درباره فازهای بازار بدانید

        

        از تغییر فصول تا مراحل مختلف زندگی، انواعی از چرخه‌ها (Cycles) در اطراف ما وجود دارد. این چرخه‌ها در هر جزء خود اغلب تحت تأثیر عوامل بی‌شماری قرار دارند. بازارهای مالی نیز از این قاعده مستثنا نیستند و هر چرخه بر حرکات قیمت در بازار تأثیر می‌گذارد. درک چگونگی عملکرد این حرکات می‌تواند به معامله‌گر برای شناسایی فرصت‌های جدید در معاملات و کاهش ریسک کمک کند.

        در ادامه، با کمک مقالاتی از وب‌سایت‌های گاپی‌تریدرز و تریدبرینز، با چهار مرحله‌ی اصلی چرخه‌ قیمت در بازار ارزهای دیجیتال و به طور عمومی بازارهای مالی آشنا خواهید شد.

        انواع مراحل چرخه‌ی قیمت در بازار

        حرکات قیمت در بازار غالباً تصادفی و پیچیده به نظر می‌رسد. ممکن است قیمت در روزهای معینی بالا رود یا کاهش پیدا کند. برای یک فرد تازه وارد، این حرکات اغلب گیج‌کننده هستند و ممکن است شبیه به قمار به نظر برسند.

        واقعیت این است که چرخه‌های قیمت به روش‌های مشابه حرکت کرده و مراحلی یکسان را طی می‌کنند. هنگامی که یک سرمایه‌گذار این مراحل را درک کند، دیگر بازارها چندان تصادفی به نظر نخواهند رسید. معامله‌گر می‌تواند هر مرحله را تشخیص دهد و سبک معاملاتی خود را بر این اساس تغییر دهد. چهار مرحله‌ی چرخه‌ی قیمت را به طور شماتیک در نمودار زیر مشاهده می‌کنید.

        

        چهار مرحله‌ی مختلف چرخه‌های قیمتی

        فاز انباشت

        این مرحله از چرخه می‌تواند برای یک دارایی مشخص یا کلیت بازارها شکل بگیرد. همان‌طور که از نام این مرحله پیداست، از روند مشخصی برخوردار نیست و به صورت دوره‌ای از تراکم و انباشتگی قیمت در نمودار نمایان است. هنگامی که معامله‌گران شروع به انباشت دارایی‌های خود می‌کنند، قیمت در یک محدوده‌ و بین دو سطح شروع به نوسان می‌کند. این جابه‌جایی مالکیت تا زمانی ادامه پیدا خواهد کرد که یکی از این دو سطح شکسته شود.

        

        فاز انباشت از مراحل چرخه‌ی قیمت

        فاز انباشت (Accumulation) همچنین به عنوان دوره‌ی پایه‌‌گذاری قیمت شناخته می‌شود؛ زیرا بعد از یک روند نزولی و قبل از صعود قرار دارد. با توجه به اینکه در این مرحله بازار روند خاصی را دنبال نمی‌کند، میانگین‌های متحرک در این دوره سیگنال معتبر صادر نخواهند کرد.

        چگونه در این فاز معامله کنیم؟

        مرحله‌ی انباشت ممکن است چند هفته یا چند ماه طول بکشد. بنابراین از این زمان برای مطالعه‌ی بازار و پیش‌بینی زمان مناسب برای ورود استفاده کنید. دامنه‌ی نوسانات قیمت در این دوره اندک است و به ویژه برای معامله‌گران روزانه سودآور نیست. بنابراین تا قبل از تأیید روند بازار، پیشنهاد نمی‌شود معاملات بزرگ انجام دهید. یک محرک بنیادی مانند افزایش ارزش بازار یا حجم معاملات، می‌تواند قیمت را از این مرحله خارج کند. با خروج قیمت از این فاز و شروع روند صعودی، شاهد رشد سقف و کف‌های قیمتی خواهیم بود.

        فاز روند صعودی

        همان‌طور که فاز انباشت با مقاومت قیمت در برابر تغییرات تعریف می‌شود، فاز صعودی با حرکت قیمت به بالای سطوح مقاومت شناسایی می‌شود. خروج از فاز انباشت منجر به ورود حجم بالایی از سرمایه می‌شود؛ زیرا معامله‌گرانی که در مرحله‌ی انباشت خارج از بازار بودند، به طرز تهاجمی شروع به خرید دارایی‌ها می‌کنند. با پیشرفت فاز صعودی، شاهد شکل گرفتن روند در قیمت‌ها هستیم. با آغاز سرمایه‌گذاری معامله‌گران جدید، حرکات قیمت افراد بیشتری را به بازار جلب می‌کند. در نهایت، این عوامل موجب شکل‌گیری روند صعودی در قیمت و قدرت گرفتن آن خواهد شد تا زمانی که قیمت وارد فاز بعدی شود.

        چگونه در این فاز معامله کنیم؟

        این فاز بهترین زمان برای درآمدزایی یک معامله‌گر است. حرکت و مومنتوم‌ (تکانه یا اندازه حرکت) زیادی وجود دارد که برای معامله‌گران موقعیت‌های مناسبی فراهم می‌کند. به هر نزول قیمت در این دوره به دید اصلاح و فرصتی برای خریداری دارایی یا سهام نگاه می‌شود. با افزایش قيمت‌، دارايی‌‌ دوباره خریداری می‌شود و بازار بار ديگر روند صعودی پيش می‌گيرد. با پیشرفت قيمت در این مرحله، نوسانات موجود در بازار به تدریج کاهش می‌یابد.

        فاز توزیع

        این مرحله به عنوان مرحله‌ی بازگشت قیمت نیز شناخته می‌شود. معامله‌گرانی که در مرحله‌ی انباشت، دارایی موردنظر را خریداری کرده‌اند، در این فاز شروع به خروج از بازار می‌کنند. از ویژگی‌های بارز این مرحله، افزایش حجم معاملات است. نکته اینجاست که در این فاز، تقاضا از عرضه فراتر آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle) نخواهد رفت و با افزایش حجم، قیمت افزایش پیدا نخواهد کرد. معمولاً اصلاحات قیمت در فاز توزیع (Distribution) رخ می‌دهند؛ اما باعث تغییر روند بازار به سمت پایین نخواهند شد.

        

        فاز انباشت از مراحل چرخه‌ی قیمت

        چگونه در این فاز معامله کنیم؟

        در آغاز این مرحله به علت خروج سرمایه‌گذاران از بازار، نوسانات زیادی وجود دارد. این فاز فرصت مناسبی برای آغاز موقعیت‌های فروش (Short) فراهم می‌کند. قیمت در این مرحله به سرعت به سطوح حمایت و مقاومت واکنش نشان ‌می‌دهد. فاز توزیع از طریق الگوهای مشخص نموداری مانند سر و شانه، سقف دوقلو، مثلث و انواع دیگر مشخص می شود. با پیشروی در این فاز، قیمت نوسانات خود را از دست می‌دهد و درون یک محدوده شروع به حرکت خواهد کرد.

        فاز روند نزولی

        این فاز آخرین مرحله از چرخه‌ی قیمت است که برای سرمایه‌گذاران بازارهای یک طرفه، خسته‌کننده و نامطلوب به شمار می‌آيد. از طرف دیگر، معامله‌گرانی که در طول مرحله‌‌ی توزیع اقدام به خريد دارايی كرده‌اند، با عجله سعی در فروش یا بستن موقعیت‌های خرید ضررده‌ خود دارند. از آنجا که در این فاز خریداران معدودی در بازار حضور دارند، فقدان تقاضا قیمت دارایی را به پایین می‌کشد. با شروع تلاش قیمت برای ساختن کف‌های متوالی و بالاتر، بازار دوباره به مرحله‌ی انباشت خواهد رسید.

        

        فاز انباشت از مراحل چرخه‌ی قیمت

        چگونه در این فاز معامله کنیم؟

        در این مرحله، قیمت دارایی معمولاً بیش‌تر از حد انتظار ریزش خواهد کرد. بنابراین، سعی در گرفتن چاقوی در حال سقوط نکنید؛ چون در نهایت دستتان را خواهید برید. البته که در بازارهای دو طرفه از ریزش قیمت هم می‌توان سود کرد. در هر حال با استفاده از راهبردها و استراتژی‌های مناسب، در انتهای این فاز فرصتی مناسب برای خریداران فراهم خواهد شد.

        تفاوت فازهای انباشت، توزیع و تحکیم

        همان‌طور که اشاره شد، در تحلیل چرخه‌های بازار به صورت کلاسیک، مراحل انباشت و توزیع بررسی می‌شوند. گفتیم که مرحله‌ی انباشت، زمان ورود خریداران به بازار است. آنها دارایی‌های در حال سقوط را به اختیار خود درمی‌آورند یا به اصطلاح جمع‌آوری و انباشت می‌کنند؛ چرا که معتقدند این روند به زودی تغییر خواهد کرد. فاز انباشت نشان‌دهنده‌ی خرید دارایی یا سهام از سهام‌دارانی است که ایمان خود را به دارایی یا سهمی که در فاز نزولی است، از دست داده‌اند.

        فاز توزیع، هنگام فروش دارایی‌های جمع‌آوری‌شده در فاز انباشت اتفاق می‌افتد. با افزایش قیمت‌ها، سهام‌داران دارایی خود را برای فروش ارائه می‌کنند. هرچه تعداد سهام بیشتری عرضه شود، ادامه‌ی روند افزایش قیمت دشوارتر خواهد شد. این فاز، پایان روند صعودی را نشان می‌دهد.

        در کنار این دو مرحله، فاز تحکیم یا تثبیت (Consolidation) زمانی اتفاق می‌افتد که روند نزولی قیمت کُند می‌شود. قیمت در نزدیکی یک سطحِ به‌خصوص شروع به نوسان می‌کند و شناور می‌ماند. این دوره خود را به شکل خوشه‌ای باریک از نوسانات در قیمت نشان می‌دهد. قیمت در این فاز جهش‌ها و اصلاحات کوچکی دارد و حرکات آن به صورت عرضی است.

        تحکیم در روند نزولی نشانه‌ای مبنی بر شکل گرفتن فاز انباشت است. در روند صعودی نیز، تحکیم به شکل یک نوار قیمتی در نمودار پدیدار می‌شود. در واقع در روند صعودی به این فاز تحکیم قیمت گفته نمی‌شود؛ اما دارای ویژگی‌های مشابه است. قیمت در نهایت حرکت خود را در روند صعودی متوقف کرده و در عرض نوسان می‌کند. این نشانه‌ای از شکل‌گیری فاز توزیع است.

        جمع‌بندی

        شناخت هر یک از مراحل چرخه‌ی قیمت، برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش دارایی امری ضروری است. یک روش مناسب برای بررسی این مراحل، مطالعه‌ی روند گذشته نمودار دارایی‌ها است. همچنین بررسی رفتار اندیکاتورها در هر فاز کمک شایانی به درک بهتر بازار خواهد کرد.

        فاز انباشت، اولین مرحله از چرخه قیمتی است، فازی که در آن قیمت در یک محدوده نوسان می‌کند. در این فاز باید منتظر ماند تا روند صعودی شروع شود.

        سپس قیمت وارد روند صعودی می‌شود،‌ این فاز بهترین زمان برای خرید دارایی یا سهام است. سپس وارد فاز توزیع خواهیم شد که بهترین زمان برای گرفتن موقعیت شورت در بازارهای دوطرفه است.

        فاز نزولی، آخرین مرحله از چرخه قیمت در بازار است. نقطه پایانی فاز نزولی بهترین زمان برای ورود مجدد به موقعیت‌های خرید است.

        در آخر این نکته را به یاد داشته باشید که معامله در بازارهای مالی وابسته به ارزیابی احتمالات است نه تعیین قطعیات.