معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟

قرارداد آینده (futures contract) نوعی ابزار مشتقه است که قابلیت خرید و فروش در بازارهای مالی را دارد. در این قرارداد طبق عقد صلح یک طرف (فروشنده) توافق می کند در سر رسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را در عوض قیمتی که اکنون تعیین می کنند به طرف دیگر (خریدار) تحویل دهد.

معاملات CFD چیست؟ | تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟

امروزه بازارهای معاملاتی شرایط معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

مجله افیکس کار: در بازارهای معاملاتی اصطلاح CFD (Contract For Difference) به معنای قرارداد مابه التفاوت است . این نوعی ابزار معاملاتی و یک دروازه جذاب برای ورود سرمایه گذاران به بازارهای مالی است. CFDها در کنار انواع دیگر دارایی های رایج مانند فارکس، کالاها و فلزات اسپات توسط بروکرها ارائه می شوند. فقط برخلاف این موارد، CFD نوع مشتق شده معاملات است یعنی ارزش آنها از حرکت یک دارایی دیگر مشتق می شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

تاریخچه CDF

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به طور کلی این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود. صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

برای معاملات با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده . همچنین در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی قرار نمی‌گیرد. زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

تفاوت معاملات آتی و معاملات مشتقه چیست؟

این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود.

معامله آتی یا futures contract ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد. در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد. برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین اولیه نزد کارگزار بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. در معاملات فیوچرز باید فروشنده ضرر افت قیمت را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد.

این درحالیست که معاملات CFD و می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در معاملات آتی بگیرد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.

در یک مثال بهتر در معاملات آتی یا futures contract یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند. اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار افزایش پیدا کرده است. میتوانید حدس بزنید خریدار چه حالی دارد!

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد. بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

مثالی بهتر برای معاملات CFD

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.

وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید. شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید. اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند. یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد.

اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD یا قرارداد مابه التفاوت به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد. سپس از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد. یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند.

البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد.

در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

چرا CFD ظهور کرد؟

معاملات فیوچرز یا آتی مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغول تجارت هستند و پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند.

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود.

در این حالت میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

مزایای معاملات CFD چیست؟

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. از مزایای مهم معاملات CDF میتوان به موارد ذیل اشاره کرد:

• همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
• استفاده از اهرم یا لوریج leverage .
• این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.
• سودآوری حتی در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد معاملات CFD طراحی شود، این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود. اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.

نکته جالب این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را به غیر منتقل کنید. این امکان انتقال به غیر باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود.

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

استفاده از اهرم یا لوریج leverage در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

حکم معاملات آتى چیست

تاریخ نشر: 18 دی 1395 بروزرسانی: 19 فروردین 1396

هم رسانی

حکم معاملات آتى چیست

قرارداد آینده (futures contract) نوعی ابزار مشتقه است که قابلیت خرید و فروش در بازارهای مالی را دارد. در این قرارداد طبق عقد صلح یک طرف (فروشنده) توافق می کند در سر رسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را در عوض قیمتی که اکنون تعیین می کنند به طرف دیگر (خریدار) تحویل دهد.

حضرت آیت الله مکارم شیرازی

معاملات آتى :

در معاملات آتى مبلغى را مى‌پردازند تا اولويّت داشته باشند در سال آينده مثلاً فلان جنس را بخرند، ولى در حال حاضر هيچ معامله‌اى نمى‌كنند و ممكن است در آينده هم نكنند. به عبارت ديگر، حقّ اولويّت خريد را مى‌خرند كه اين مورد جزءِ حقوق قابل معامله در اسلام نيست؛ بنابراين، معاملات آتى باطل است و معامله فقط در زمانى كه اقدام به خريد كنند محقّق مى‌شود.

منبع: سایت هدانا برگرفته از استفتائات آیت الله العظمی مکارم شیرازی

کلید: قرارداد آتی قرارداد آتی چیست قرارداد آتی سکه پیمان آتی چیست؟ آموزش معاملات آتی سکه سکه آتی چیست قرارداد اختیار معامله

هم رسانی پرینت ایتا سروش WhatsApp Telegram پست الکترونیک Facebook Twitter Google+

-کارشناس ارشد علوم قرآنی؛ عضو تیم هدانا.

-تحصیل در درس خارج فقه و اصول مراجع عظام تقلید
-دانشجو مؤسسه آموزشي و پژوهشي امام خميني(ره) در رشته تفسیر قرآن کریم.

سلام و عرض ادب
حکم شرعی قراردادهای مابه التفاوت (CFD) چیست؟
این نوع معاملات هم در فارکس هم در رمز ارزها در جریان است

سلام علیکم
لازم است جزئیات بیشتری از این روش مطرح شود.
وفقکم الله لکل الخیر

با سلام خدمت شما یک سوال معاملات فیوچرز در بایننس بدین صورت که از اهرم استفاده می شود حلال هست یا حرام بدین گونه که من 1000 دلار پول داخل صرافی دارم و از اهرم صرافی استفاده می کنم به فرض مثال اهرم 100 و با قرض گرفتن از صرافی پول خود را 100000 دلار تبدیل می کنم و پیش بینی می کنم که این ارزی را که می خواهم بخرم به فرض مثال در قیمت 20000 دلار هست 10% رشد می کند و اگر پیش بینی من درست از آب در آید به جای 100 دلار من 1000 دلار سود می کنم معامله بسته شده پول قرض گرفته به صرافی پس داده شده و یه کمیسیونی به صرافی بابت معامله داده می شود و همچنین بابت هر 8 ساعت پولی که قرض گرفتیم باید داده شود و با همین شرایط اگر پیش بینی ما درست از آب در نیاد و 10% منفی بشود کل 1000 دلار ما از دست می رود که به اصطلاح گفته می شود لیکویید می شوید حال سوال اینجاست این نحو معامله که از اهرم یا همان پول قرض گرفتن از صرافی و چند برابر کردن اصل پول اولیه برای معامله و گرفتن سود چند برابری و یا برعکس ضرر چند برابری و حتی از دست دادن کل پول هست آنهم بر اساس (پیش بینی یا شانس) سود این معامله بدست می آید مشکل شرعی دارد یا خیر ممنون میشم از پاسختون یا حق

سلام علیکم
با دفتر مرجعتان تماس حاصل فرمایید.
وفقکم الله لکل الخیر

با سلام
معاملاتی در بازار بورس وجود دارد به نام قرارداد اختیار معامله (یا آپشن)
جست و جویی که کردم نظر مراجع در مورد این معاملات رو پیدا نکردم و دفتر آقا هم میگویند طبق قوانین عمل شود
اگر برای شما مقدور هست بررسی کنید یا این موضوع رو به دفتر مراجع منتقل کنید
ممنون

سلام لطفا در این خصوص سوالات دیگه ایی هم از سایر مراجع پرسیده شود. اخیرا هم بازار اختیار قرارداد خرید و فروش بورس که شبیه آتی راه اندازی کردند واقعا موندیم این بازارها واقعا شرعا غیر مجاز هست یا خیر؟ در حالی بخش فقهی بورس میگه تحقیق کردیم مجازند ولی مراجع نظری نمیگن و آیت الله مکارم کلا بازار آتی رو جایز ندونستند.

سلام علیکم
متوجه منظور شما و کیفیت این معاملات نشدیم.
توصیه می کنیم علاوه بر نهادهایی که در بورس ادعای شرعی بودن می کنند با دفتر مرجعتان نیز تماس حاصل کنید، صرفا به گفته آنها توجه نکنید.
وفقکم الله لکل الخیر

سلام علیکم و ممنون از توضیحاتتون

سه تا سوال دارم، یکی اینکه به نظرتون این ابزارهای مشتقه مالی (به صورت خاص در اینجا معاملات آتی) اساسا چقدر در اقتصاد مفید هستند؟ لطفا توضیح دهید.
دوم اینکه اگر این ابزارها از لحاظ شرعی مشکل دارند، چه راه‌حل جایگزینی برای آن‌ها مطرح هستش؟
سوم اینکه اگر ما بخواهیم در بازارهایی که براساس این ضوابط مالی فعالیت دارند (شاید اکثر بازارهای موجود) مشارکت داشته باشیم، چه راه‌حلی داریم؟ (آیا باید همه این بازارها را تحریم کنیم؟)

پیشاپیش از توضیحاتتون ممنون

سلام علیکم
ما چهارچوب معاملات را بر اساس فقه و حقوق اسلامی مورد بررسی قرار می دهیم ، تاثیر و تاثرات اقتصادی را باید از متخصصان این رشته سوال کنید.
وفقکم الله لکل خیر

فاندینگ ریت (Funding Rate) | تحلیل شاخص فاندینگ ریت در معاملات فیوچرز

اگر اهل سرمایه‌گذاری و ترید در بازار ارزهای دیجیتال باشید، احتمالا تا به امروز شاخص فاندینگ ریت را در نمودارهای رمزارزی مشاهده کرده‌اید. این شاخص که متعلق به بازار فیوچرز است می‌تواند معیاری برای تشخیص روند قیمت، شناخت احساسات حاکم بر بازار و تدوین و اصلاح برنامه معاملاتی باشد. از همین رو درک صحیح و قدرت تحلیل فاندینگ ریت می‌توانید به ما در کسب درآمد از معاملات بازارهای آتی کمک شایانی کند.

معاملات فیوچرز چیست؟

در معاملات آتی (Futures)، طرفین مبادله قیمت دارایی در روزهای آینده را پیش‌‌بینی می‌کنند. بازه‌های زمانی این معاملات ممکن است کوتاه‌مدت یا بلند‌مدت باشد. اگر در زمان سررسید معامله، ارزش لحظه‌ای رمزارز کمتر از قیمت پیش‌بینی‌شده باشد، خریدار مابه‌التفاوت را به طرف مقابل پرداخت خواهد کرد. همچنین اگر در زمان سررسید قرارداد نمودار لحظه‌ای قیمتی بالاتر از رقم پیش‌بینی‌شده را نشان دهد، فروشنده باید خسارت معامله را پرداخت کند.

تفاوت معاملات سنتی فیوچرز با معاملات دائمی

معاملات فیوچرز به دو شکل سنتی (Perpetual futures) و دائمی (Traditional futures) انجام می‌شود. در معاملات فیوچرز سنتی تاریخ انقضا برای معامله مشخص خواهد شد. پس از فرا رسیدن تاریخ انقضا، تسویه حساب انجام شده و سود و زیان طرفین معامله مشخص می‌‌شود.

در معاملات دائمی خبری از سررسید یا تاریخ انقضا نیست. در نتیجه بر اثر ایجاد فاصله بین ارزش لحظه‌ای دارایی و قیمت پیش‌بینی‌شده، ممکن است میزان سود و زیاد معامله‌گران دائما تغییر کرده و مقدار قابل توجهی شود. صرافی‌ها برای جلوگیری از بروز بحران و کنترل شرایط از شاخصی به نام فاندینگ ریت کمک می‌گیرند.

فاندینگ ریت چیست؟

فاندینگ ریت (Funding Rate) نسبت قیمت فعلی رمزارز به نرخ پیش‌بینی‌شده است. اگر در یک معامله باز دائمی فیوچرز قیمت ارز دیجیتال بیش از ارزش پیش‌بینی‌شده باشد، فاندینگ ریت مثبت خواهد بود و اگر رمزارز ارزشی کمتر از قیمت تعیین شده داشته باشد، میزان Funding Rate منفی خواهد شد.

در صورت مثبت شدن این پارامتر، فروشنده باید مبلغی را به خریدار بپردازد و در صورتی که شاخص منفی باشد، خریدار باید مسئولیت پرداخت تفاوت قیمت قرارداد و نرخ لحظه‌ای را بپذیرد.
کاربرد اصلی این شاخص همگرا کردن قیمت‌های تعیین شده در معاملات فیوچرز و ارزش واقعی دارایی است. هر چه فاندینگ ریت افزایش یابد، معامله‌گران بیشتری پوزیشن‌های معاملاتی خود را خواهند بست و بدین ترتیب دوباره فاصله بین رقم‌های پیش‌بینی‌شده و قیمت لحظه‌ای کاهش می‌یابد. در نتیجه میزان Funding Rate دوباره کاهش خواهد یافت.

این شاخص در صرافی‌های مختلف دائما آپدیت می‌شود. برای مثال صرافی بایننس هر ۸ ساعت یکبار فاندینگ ریت را به‌روز می‌کند. هر چه دقت این پارامتر بیشتر باشد، معامله‌گران تصویر دقیقی از سود و زیان احتمالی خود خواهند داشت. زمانی که سرمایه‌گذار احساس کند زیان بیشتری در راه است، معامله را خواهد بست تا متحمل خسارت‌های مالی سنگینی نشود.

تحلیل فاندینگ ریت

همان طور که ذکر شد، اگر قیمت تعیین شده در قرارداد بالاتر از قیمت لحظه‌ای دارایی باشد، شاخص فاندینگ ریت منفی خواهد بود. در این شرایط تریدرهایی که معاملات بلندمدت (Long) باز کرده‌اند، ممکن است برای بستن آن ترغیب شوند. در طرف مقابل اگر این پارامتر مثبت باشد، تریدرها به باز کردن معاملات لانگ تمایل خواهند داشت و فروشندگان رمز ارز در پوزیشن‌های کوتاه‌مدت (Short) احتمالا دچار خسارت مالی می‌شوند.

در مواقعی که تریدرها از اهرم (Leverage) در بستن قرارداد استفاده کنند، توجه به فاندینگ ریت اهمیت بسیار بیشتری دارد. در این حالت سود و زیان حاصل از تفاوت بین قیمت واقعی و ارزش پیش‌بینی‌شده چند برابر خواهد شد. بنابراین معامله‌گرانی که چنین پوزیشن‌هایی را باز می‌کنند، باید به تحلیل فاندینگ ریت مسلط باشند.
به طور کل می‌توان گفت با توجه به میزان Funding Rate می‌توان پوزشین‌های معاملاتی را مدیریت کرد. همچنین به کمک این شاخص می‌توان تمایل فعالان حوزه ترید را به باز کردن معاملات کوتاه‌مدت یا بلندمدت تخمین زد.

همبستگی فاندینگ ریت با احساسات بازار

فاندینگ ریت با روند کلی قیمت‌ها و احساسات حاکم بر بازار ارتباط نزدیکی دارد اما این رابطه مستقیم و هم‌جهت نیست. در نمودار زیر تغییرات قیمت و شاخص فاندینگ ریت بیت کوین را در یک بازه ۳۰ روزه مشاهده می‌فرمایید.

همان طور که در نمودار بالا قابل مشاهده است، افزایش قیمت در ژانویه ۲۰۲۰ باعث شده است تا شاهد دو برابر شدن فاندینگ ریت بیت کوین باشیم. با دو برابر شدن این شاخص، تریدرها به باز کردن معاملات فیوچرز دائمی تشویق شدند و بدین ترتیب به افزایش قیمت BTC کمک کردند.

مقایسه تغییرات فاندینگ ریت بیت کوین در صرافی‌های مشهور

در نمودار زیر تغییرات میزان Funding Rate هفت صرافی مشهور را مشاهده می‌کنید. به طور واضح مشخص است که صرافی‌ها تلاش می‌کنند تا ثباتی در نمودار تغییرات این شاخص ایجاد کنند. نوسان زیاد این شاخص تاثیر بسیار زیادی بر سود و زیان معامله‌گران خواهد داشت.

صرافی بایننس یکی از بهترین پلتفرم‌های معاملاتی در حوزه کنترل این شاخص است. این صرافی توانسته روند تغییرات فاندینگ ریت بیت کوین را در محدوده مشخصی کنترل کند. در نتیجه سود و زیان فعالان بازار فیوچرز تا حد زیادی کنترل شده است.

صرافی‌ها چطور میزان Funding Rate را کنترل می‌کنند؟

یکی از راهکارهایی که صرافی‌ها برای کنترل فاندینگ ریت از آن استفاده می‌کنند، آربیتراژ (arbitrage) در بازارهای نقدی و فیوچرز است. بازار ارزهای دیجیتال دائما فعال است و همیشه فرصت برای انجام آربیتراژ وجود دارد.
آربیتراژ به معنای خرید یک دارایی و فروش سریع آن است. در این معامله از تفاوت قیمت بین دو بستر یا بازار استفاده می‌شود. در حقیقت سود در معاملات آربیتراژ تنها به علت اختلاف قیمت بین دو پلتفرم معاملاتی در یک لحظه حاصل می‌شود.

بسیاری از معاملات آربیتراژ در بازارهای فیوچرز انجام می‌شود. در این نوع از آربیتراژ، بین قیمت لحظه‌ای دارایی و قیمت تعیین شده در معاملات فیوچرز اختلافی به وجود می‌آید.
در حالت اول قیمت در بازار آتی بیش از بازار نقدی است. فاصله قیمت نیز در حدی است که انجام معامله توجیه اقتصادی خواهد داشت. بنابراین تریدر رمز ارز را در بازار لحظه‌ای به صورت نقدی خریداری کرده و به صورت همزمان، یک معامله فیوچرز را به فروش می‌رساند. سود معامله‌گر برابر با تفاوت قیمت بازار نقدی و فیوچرز خواهد بود.

در حالتی که قیمت بازار نقدی بالاتر از ارزش دارایی در بازار فیوچرز است، تریدر به صورت همزمان دو معامله خرید و فروش در بازار فیوچرز ایجاد می‌کند. موعد تسویه حساب دو معامله متفاوت خواهد بود. در حالت دیگری سرمایه‌گذار به منظور فروش رمزارز در آینده‌ای نزدیک، یک معامله پیش خرید دارایی را ایجاد خواهد کرد.
به کمک معاملات آربیتراژ قیمت‌ فعلی و فیوچرز یک دارایی به هم نزدیک می‌شود. بدین صورت شاهد کاهش فاندینگ ریت خواهیم بود. در صرافی‌هایی که دست معامله‌گران برای انجام آربیتراژ بیشتر باز باشد، نوسان این شاخص نیز کمتر خواهد بود.

جمع‌بندی

فاندینگ ریت نسبت قیمت فعلی ارز دیجیتال به ارزش پیش‌بینی‌شده در معاملات فیوچرز است. به کمک این شاخص تریدرها درک درستی از وضعیت بازار پیدا کرده و معاملات خود را مدیریت می‌کنند. افزایش فاندینگ ریت نشان از ایجاد تفاوت بین بازارهای فیوچرز و نقدی دارد که می‌تواند منجر به سود و زیان‌های بزرگی شود. به همین دلیل صرافی‌ها با به‌روزرسانی این شاخص تلاش می‌کنند تا پیرامون ضررهای احتمالی به معامله‌گران هشدار دهند.

سوالات متداول

فاندینگ ریت نسبت قیمت فعلی به قیمت پیش‌بینی‌شده در معاملات باز دائمی فیوچرز است.

اگر قیمت فعلی رمزارز بیش از ارزش پیش‌بینی‌شده باشد، فاندینگ ریت مثبت خواهد بود. اگر توکن ارزشی کمتر از قیمت تعیین‌شده در قرارداد فیوچرز داشته باشد، میزان Funding Rate منفی خواهد شد.

به کمک این شاخص می‌توان از ضرر احتمالی در قراردادهای آتی بلندمدت جلوگیری کرده و برنامه معاملاتی را اصلاح کرد.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز چیست؟

تا امروز روش‌های گوناگونی برای معامله و کسب سود از بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، ابداع شده است. یکی از این روش‌ها، معاملات فیوچرز یا آتی می‌باشد که شرایط آن، کمی با انواع معاملات دیگر متفاوت است. با این بخش از طوطیا همراه باشید تا شما را با معامله فیوچرز آشنا کنیم.

معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز یا معاملات آتی همان‌طور که از اسمش پیداست به آینده مربوط است. این نوع قراردادها بین دو نفر در زمان حال و یا گذشته منعقد شده ولی زمان سررسید آن در آینده می‌باشد.یک قرارداد یا توافق نامۀ قانونی است که در زمان امضای قرارداد، معامله گران قیمتی معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ توافقی برای خرید یا فروش یک کالا، یا مقدار مشخصی از یک محصولِ تولیدی و یا یک آیتم مالی را تعیین می­کنند. در واقع این قیمت را با بهای معینی برای تاریخ مشخصی در آینده یا قبل از تاریخ مشخص شده در آینده، برآورد می­کنند.کالا یا ابزاری که طبق قراردادهای آتی تحویل می­شود، لازم است از لحاظ کیفیت و کمیت مشمول استاندارد بوده و زمان، قیمت و مکان داد و ستد آن نیز از پیش مشخص شده باشد. زمانی که به تاریخ مورد نظر قید شده در قرارداد برسید، معامله بر پایه قیمتی که در قرارداد توافق شده، انجام می‌گردد. امکاناتی که در معاملات آینده تعبیه شده به افراد امکان می­دهد ریسک مربوط به مشاغل اصلی خود را کاهش دهند. شما می­توانید با معاملات فیوچرز در مورد خرید یا فروش قراردادهای سهام، در برابر تغییر نرخ بهره از سرمایه خود محافظت کنید. شما می­توانید با خرید یا فروش یک قرارداد ارزی، در برابر واریانس مبادله ارز که بر میزان پس انداز حساب مالی شما تأثیر می­گذارد، از معامله خود در برابر خطر احتمالی، محافظت نمایید.

معاملات آتی ارز دیجیتال چگونه کار می‌کنند؟

قراردادهای فیوچرز بخشی از یک دسته‌بندی بزرگ از ابزارهای معاملاتی به‌نام مشتقات شامل قراردادهای CFD، آپشن‌ها و سواپ‌ها هستند.در ابتدا، قرارداد آتی برای بسیاری از کالاها مانند مواد غذایی، نفت و فلزات رواج داشت. با این وجود، این قراردادها برای فتح تمام بازارهای مالی از جمله رمز ارزها، از دلایل عملی و کاربردی خود هم فراتر رفتند. امروزه، اکثر مظنه‌های قیمت کالاهایی که شما در پورتال‌های مالی من‌جمله فیوچرز مشاهده می‌کنید، غالبا دارای یک تاریخ انقضا یا همان سررسید هستند.به زبان ساده، معامله آتی یک توافق بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی مانند ارز دیجیتال در یک تاریخ و قیمت از پیش تعیین‌شده است. این قرارداد، یک دارایی خاص مانند کالا، سهام یا رمز ارز را ردیابی می‌کند. معامله فیوچرز اساسا نوعی شرط‌بندی روی تحرکات آتی قیمت است.مثلا، اگر پیش‌بینی شما از حرکت بیت کوین افزایش قیمت آن تا آخر ماه باشد، باز کردن یک پوزیشن لانگ از طریق خرید یک معامله آتی ارز دیجیتال با تاریخ سررسید یک ماهه مناسب خواهد بود. در غیر این صورت، اگر فکر می‌کنید قیمت بیت کوین کاهش خواهد یافت، پوزیشن شورت بهتر است. در زمان تاریخ سررسید، دو طرف درگیر در معامله تسویه حساب کرده و قرارداد بسته خواهد شد.

از چه طریقی می‌توان معاملات فیوچرز را انجام داد؟

معاملات فیوچرز باید توسط صرافی‌های معتبر انجام شود. در واقع این معاملات باید توسط صرافی‌های معتبر به صورت قرارداد نوشته و انجام گیرد. برخی از صرافی هستند که این معاملات را با قرض سرمایه انجام می‌دهند. به این صورت که صرافی برای انجام معامله به شما مبلغی را به عنوان سرمایه قرض می‌دهد و بعد از حساب کاربری شما این مبلغ را برداشت می‌کند.نکته مهمی که باید از معاملات آتی به یاد داشته باشید این است که این معاملات در تمامی مراحل و شرایط به صورت آنلاین انجام می‌شود و شما باید به خوبی تمام بخش‌های اصلی قرار داد را مطالعه و از مفاد آن آگاه باشید.

توافق خریدار و فروشنده در معاملات فیوچرز به چه صورت است؟

در معاملات فیوچرز یک توافق باید بین خریدار و فروشنده انجام شود. در این حالت باید سه بخش اصلی در قرارداد اعمال شود.

تاریخ انقضا

این به تاریخی اشاره دارد که قرارداد آتی باید تسویه شود؛ به عبارت دیگر، یک طرف باید خرید کند و طرف دیگر باید به قیمت از پیش توافق شده بفروشد. با این حال، شایان ذکر است که معامله‌گران می‌توانند در صورت تمایل، قبل از تاریخ تسویه، قراردادهای خود را به سایر سرمایه‌گذاران بفروشند.

واحد در هر قرارداد

این مقدار ارزش هر قرارداد از دارایی اساسی را مشخص می‌کند و از پلتفرم به پلتفرم دیگر متفاوت است. به عنوان مثال، معاملات آتی بیت کوین CME برابر با 5 بیت کوین (به دلار آمریکا) است. همچنین معاملات آتی بیت کوین در Deribit برابر با 10 دلار آمریکا بیت کوین است.

اهرم

برای افزایش سود بالقوه یک معامله‌گر در معاملات آتی خود، صرافی‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند که برای افزایش اندازه معاملات خود سرمایه قرض بگیرند. این فرآیند تحت نام اهرم شناخته می‌شود. باز هم نرخ‌های اهرم بین پلتفرم‌ها بسیار متفاوت است. به عنوان مثال Kraken به کاربران اجازه می‌دهد تا معاملات خود را تا 50 برابر افزایش دهند، در حالی که FTX نرخ اهرم خود را از 100 برابر به 20 برابر کاهش داده است.

مزایا و معایب معاملات فیوچرز

برای اینکه بتوانید ارزیابی درستی از معاملات فیوچرز داشته باشید باید با یکسری از نکات منفی و مثبت آن آشنا شوید و سپس اقدام کنید. در ذیل به برخی از آنها اشاره میکنیم:

مزایا

نیازی به خرید و فروش مستقیم و یا نگهداری ارز دیجیتال ندارند.

به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ارزش یک ارز دیجیتال در آینده را حدس بزنند. مثلا کاربران می‌توانند بر سر افزایش قیمت یک ارز دیجیتال شرط‌بندی کنند.

استفاده از اهرم در معاملات، که هم امکان بازده و هم زیان احتمالی را افزایش می‌دهد.

معایب

نوسان زیاد می‌تواند برای معامله‌گران نعمت یا عذاب باشد. تعیین حرکت بازار تضمینی نیست!

به دلیل اهرم بالای موجود، معاملات آتی کریپتو یکی از پرخطرترین ابزار معاملاتی است. معامله‌گران تازه کار باید بسیار با احتیاط وارد آن شوند.

سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز ممکن است از حرکت قیمت به سوی قیمت های مطلوب جلوگیری کند.

مفهوم اهرم یا Leverage در معاملات فیوچرز

همین خاصیت وجود اهرم، بیشتر معامله‌گران را به بازار آتی جذب می‌کند؛ چرا که با وجود اهرم افراد می‌توانند با چند برابر سرمایه خود به معامله بپردازند. برای مثال، بابت خرید 1 بیت کوین در بازار نقدی، به هزاران دلار (در زمان نگارش این مطلب، 47,000 هزار دلار) نیاز دارید. با استفاده از معاملات فیوچرز شما می‌توانید با کسری از هزینه، یک پوزیشن باز کنید. این تنها در صورت استفاده از اهرم میسر خواهد بود. هر قدر اهرم بیشتری داشته باشید، پول کمتری برای باز کردن یک پوزیشن نیاز خواهید داشت. در معاملات نقدی یا اسپات ابزار اهرم در دسترس نیست؛ در این صورت، اگر فقط 5000 USDT در کیف پول خود داشته باشید، فقط می‌توانید 5000 USDT در بیت کوین بپردازید.

مارجین مورد نیاز در معاملات فیوچرز

برای ورود به یک پوزیشن در معاملات فیوچرز ، یک حاشیه (Margin) اولیه نیاز است. حاشیه اولیه یا مارجین مورد نیاز، درصدی از ارزش فرضی موقعیت آتی می‌باشد که هنگام استفاده از معاملات فیوچرز باید به وسیله وجه نقد یا وثیقه، تضمین شود. به بیانی Margin به حداقل مقداری که معامله‌گران برای باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی خود نیاز دارند، اشاره دارد. هرگاه محدودیت حاشیه یا مارجین نگهداری معامله‌گر کاهش پیدا کند، پوزیشن او منحل شده که به آن حالت اصطلاحا کال مارجین گفته می‌شود.

حکم شرعی معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در واقع شما علاوه بر این که می‌توانید ارز را بخرید و از افزایش قیمت آن در طول زمان سود کسب کنید، می‌توانید یک معامله فروش باز کنید و از افت قیمت آن ارز دیجیتال سود ببرید. در این حالت، صرافی بابت آن معامله فروش یا پوزیشن شورتی که باز کرده‌اید مقداری ارز دیجیتال به شما قرض می‌دهد. صرافی در ازای آن ارزهایی که به ما قرض داده پولی نمی‌گیرد تا ما با آن کار کنیم و بعدا اصل پول را بدون هیچ سودی که روی آن کشیده شود به صرافی بازگردانیم. صرافی تنها همان کارمزدش را که مرسوم است، از کل مبلغ معامله کم می‌کند.با همه این اوصاف، اسلام حکم شرعی این گونه مسائل را که مبهم هستند، مطابق با قانون کشور اسلامی قرار داده است. در این صورت، رعایت قانون مساوی با رعایت شرع می‌باشد.

سخن پایانی

توجه داشته باشید که در معاملات فیوچرز شما پول را در زمان عقد قرارداد پرداخت می‌کنید ولی کالا را در زمان سررسید قرارداد تحویل می‌گیرید.البته گاهی پیش می‌آید که مقداری از مبلغ در زمان عقد قرارداد پرداخت می‌شود، و مقداری در زمان تحویل کالا. حالات دیگر هم ممکن است وجود داشته باشد ولی عموما در قراردادهای آتی مبلغ در ابتدا و در هنگام عقد قرارداد پرداخت می‌شود.در استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز احتیاط کنید، فراموش نکنید اهرم همان‌ اندازه که امکان سود رساندن به شما را دارد می‌تواند کل سرمایه‌ شما را نابود کند. معاملاتتان پرسود!

فیوچرز و اسپات

به بازاری اطلاق می شود که قراردادهای آتی در آن معامله می شوند. این معاملات در زمانی از پیش تعیین شده و با قیمت مشخص در آینده انجام می شوند. نکته مهم این است که شما می توانید با قیمت کنونی بازار وارد معاملات فیوچرز شوید.

با توجه به اینکه قراردادهای مورد بررسی در این مقاله را به دو دسته فیوچرز و اسپات دسته بندی کردیم، ابتدا به قراردادهای آتی فارکس یعنی forex futures می پردازیم. فیوچرز قراردادهای معامله ارز در بازار فارکس هستند که معامله گر را متعهد به خرید یا فروش ارز با قیمت معین و در زمانی از پیش تعیین شده می کند. اما با توجه به این که در طی این مدت زمان بازار با نوسان ارز روبرو خواهد بود، می بایست یک سری احتیاط های لازم برای جلوگیری از ضرر مالی و ریسک معاملاتی توسط معامله گر صورت بپذیرد. یکی از احتیاط ها استفاده از هجین( Hedging) برای پوشش ریسک معاملاتی در بازار فارکس به هنگام نوسان قیمت ارز می باشد. استراتژی هجینگ در واقع بر روی دو جفت ارز اما در جهت معکوس یعنی با باز کردن موقعیت معکوس انجام می گیرد. روش دیگر انجام معامله خرید یا فروش با دیدگاه کسب سود (Speculation) است که آن نیز بر اساس ارزیابی و تحلیل بازار صورت می گیرد. این نحوه معامله را اسپکیولیشن می نامند چرا که هیچ کس با قطعیت از وضعیت بازار و سیر صعودی یا نزولی آن خبر ندارد اما معامله گران می توانند پیش از ورود به موقعیت خرید یا فروش وضعیت بازار را ارزیابی کنند.

باید توجه داشت که کلیه قراردادهای آتی فارکس تاریخ خاتمه مشخصی دارند که در آن تاریخ می بایست معامله بسته شود.

مزایای قراردادهای آتی

مزایای قرارداد آتی به عنوان یکی از ابزارهای مهم بازار مالی فارکس دو هدف را دنبال می کند. اول آنکه فیوچرز می تواند توسط شرکتها و یا شخص حقیقی به عنوان ابزار هجینگ برای کاهش ریسک معاملاتی بکار برده شود. به عنوان مثال اگر یک شرکت آمریکایی برای موقعیت خرید در زمان آتی با یک شرکت اروپایی به توافق برسد، آنها ممکن است با خرید یورو از طریق قرارداد آتی، از استراتژی هجینگ برای مقابله با نوسانات ناخواسته بازار استفاده کنند. دوم آنکه سرمایه گذاران بازار آتی می توانند از طریق قرارداد آتی و نوسان قیمت ارز در بازار فارکس کسب سود نمایند.

فرد سرمایه گذاری که قوه تحلیل و پیش بینی خوبی در بازار ارز دارد می تواند خیلی سریع از طریق فیوچرز به سوددهی برسد. سرمایه گذار فیوچرز برای گرفتن قرارداد تنها 10 در صد ارزش آن را پرداخت می کند و حق فروش آن را تا زمان بسته شدن موقعیت از آن خود می سازد. البته لازم بذکر است بسیاری از بروکرهایی که به خاورمیانه اجازه انجام معاملات فیوچرز میدهند صد در صد وجه لازم برای معامله را دریافت میکنند که در بروکر نیکس به دلیل وصل کامل مشتریان به بازار از طریق پنج LP بسیار معتبر این امکان وجود ندارد و به درستی مشتریان به بازار وصل هستند.

معاملات اسپات چیست ؟

معامله اسپات در بازار فارکس یعنی خرید یا فروش جفت ارز با قیمت لحظه ای بازار که به آن قیمت اسپات نیز گفته می شود. این نوع معامله که به اصطلاح معاملات نقدی نیز گفته می شود کاربرد بیشتری داشته چرا که معامله گران بیشتر ترجیح می دهند در موقعیت های کوتاه مدت که هزینه کمتری نیز برای آنها دارند معامله کنند. زمانی که شما معاملات نقدی را انجام می دهید در حقیقت یک جفت ارز را معامله می کنید. ارز اول یا ارز خریداری شده را ارز پایه (Base Currency) و ارز دوم یا فروخته شده را ارز قیمت گذاری شده (Quote Currency) می نامند. دلیل این معامله نیز این است که شما می دانید ارزش یکی از جفت ارزها نسبت به دیگری رشد خواهد داشت.

نحوه انجام معاملات اسپات (Spot)

اگر فکر می کنید که قیمت ارز پایه در مقابل ارز دوم روند صعودی خواهد داشت، شما آماده اید که نسبت به خرید جفت ارز در فارکس اقدام کنید. برای مثال جفت ارز پوند / یورو با قیمت 1.1200 معامله می شود. قیمت خرید 1.1210 و قیمت فروش 1.1190 می باشد. شما خرید را انجام می دهید چون معتقد هستید که قیمت پوند در مقابل یورو روند صعودی را در پیش می گیرد. همچنین از طرف دیگر اگر فروشنده باشید، وارد موقعیت فروش می شوید چون فکر می کنید ارزش یورو در مقابل پوند رو به افزایش خواهد بود.

فرق فیوچرز و اسپات چیست ؟

یکی از تفاوت های فیوچرز و اسپات در این است که در معامله اسپات خرید و فروش ارز خارج از ساختار فارکس یا به اصطلاح (over the counter) یا اصطلاحا OTC است و معامله گر در بازاری که بروکر برای او ساخته معامله می کند. البته این مورد از دلایلی است که موجب کمتر شدن حجم معامله Spot می شود. اما معاملات فارکس فیوچرز تنها از طریق یک کارگزار یا صرافی رسمی انجام پذیر است و قانونمند بودن آن را اثبات می کند. به دلیل انجام معاملات فیوچرز از طریق یک صرافی مرکزی معامله گر می تواند به کلیه اطلاعات بازار دسترسی مستقیم داشته و بدون وجود بروکر خود اقدام به معامله نماید. در حقیقت معامله آزاد را از این طریق تجربه می کند.

پس یکی دیگر از تفاوتهای فیوچرز و اسپات این است که معاملات اسپات تابع قوانین معاملاتی بازار ارز نمی شود و تنها میان خریدار و فروشنده انجام می گیرد. همچنین اگر شما با مشکلی در حساب خود روبرو شوید منبع چندانی برای پیگیری آن نخواهید داشت. همین مسائل ریسک این معاملات را بیشتر می کند اما گفته ها حاکی از آن است که به تدریج قانونمندی را در این نوع معاملات خواهیم دید.

در اسپات امکان عدم همسویی اهداف شما و بروکرتان برای معاملات خرید یا فروش وجود دارد و این مساله نیز می تواند به هنگام انجام معامله باعث بروز مشکلاتی شود و تفاوتی دیگر برای فیوچرز و اسپات به شمار می آید.

در معاملات فیوچرز شما با معاملات بزرگتر یعنی ریسک بیشتر و لوریج کمتر (low leverage) یعنی پولی که از طریق بروکر در اختیار معامله گر برای معامله در بازار قرار می گیرد و می تواند هم سود وهم ضرر برای وی به همراه داشته باشد، روبرو هستید.

در نگاه کلی به معاملات فیوچرز و اسپات می توان گفت تفاوت آنها در زمان معامله و پرداخت است. بدان معنا که اسپات خرید و فروش در لحظه است اما فیوچرز زمان و پرداخت را به تاریخ مشخص شده ای منتقل می کند. این توضیح تفاوت اصلی میان فیوچرز و اسپات را بیان می کند.

کدام یک بهتر است فیوچرز یا اسپات

امروزه معامله گران با ابزارهای بسیار متنوع و متفاوتی در بازارهای مالی مشغول به کار هستند. زمانیکه صحبت از بازار ارز فارکس می شود معامله گر با دو گزینه فیوچرز و اسپات روبروست. برای انتخاب هر گزینه لازم است که تفاوت میان آنها را درک کنید. از طرف دیگر یک معامله گر با تجربه می داند که چه استراتژی هایی در مورد معاملات فیوچرز و اسپات بطور جداگانه کاربرد بهتری دارد. بنابراین برای رسیدن به این انتخاب، دانش، تجربه و البته مشاوره با افراد متخصص در این حوزه می تواند معامله گر را به مسیر درست هدایت کند. در شناخت کامل این مسیر میتوانید از راهنماییهای رایگان متخصصین بروکر نیکس بهره ببرید.

آیا می توانید معاملات آتی (فیوچرز) را در فارکس خریداری کنید؟

از آنجایی که بازار قرارداد آتی یا فیوچرز مشتق شده از بازار مالی فارکس هستند پس امکان خرید آنها از طریق پلتفرم های فارکس نیز وجود دارد. در حقیقت آنچه معاملات فیوچرز را متمایز می سازد، زمان و قیمت مشخص شده ای است که معامله گر می بایست خرید یا فروش ارز را مطابق با آن انجام دهد.

ترید فیوچرز چیست ؟

معاملات فیوچرز می توانند تنها برای کسب سود ترید شوند به شرط آنکه ترید تا پیش از اتمام زمان انقضا بسته شود. بسیاری از ترید فیوچرز ها در سومین جمعه هر ماه منقضی می شوند اما قراردادها متفاوت هستند و می بایست قبل از معامله آنها به دقت شرایطشان را بررسی کرد.

در خصوص کارمزد فیوچرز لازم به ذکر است که کارمزد این قرارداد به عوامل مختلفی از جمله بازار مورد معامله، محصول مورد معامله، پلتفرم معاملاتی، مسیر اطلاعاتی مورد استفاده برای باز کردن موقعیت خرید یا فروش، میزان معامله معامله گر و حاشیه یا مارجین آن بستگی دارد. همچنین کارمزد فیوچرز را می توان بین عدد کمتر از یک دلار تا بیش از 10 دلار برای هر قرارداد طبقه بندی کرد. علاوه بر کارمزد فیوچرز، بعضی بروکرها هزینه های ماهیانه ای نظیر هزینه پلتفرم، هزینه اطلاعات بازار را نیز در نظر می گیرند. بنابراین لازم است پیش از انتخاب معامله فیوچرز تمامی این نکات را بررسی کنید.

سخن پایانی

معاملات فیوچرز و اسپات بطور کلی برای خرید و فروش ارز در بازار فارکس با قیمت تعیین شده و در زمان معین انجام می گیرد. معامله Spot را می توان یک معامله ” در لحظه بخر، در لحظه پرداخت کن ” نامید که معامله گر می تواند در لحظه کالا یا ارز خود را دریافت کند. معاملات فیوچرز نیز با عملکرد خود از زیان ناشی از تغییرات ناخوشایند قیمت ارز می تواند جلوگیری نماید. با توجه به توضیحات ارائه شده در این مقاله در خصوص معاملات فیوچرز و اسپات و نظر به اینکه بازار ارز فارکس یک بازار جهانی با ویژگیهای خاص و گوناگون، فراز و نشیب و سود وزیان است، معامله گران می توانند هر یک از انواع معاملات فیوچرز و اسپات را با توجه به هدف و آشنایی خود از این بازار انتخاب کنند.
هرگز فراموش نکنید که بروکر نیکس همواره در کنار شما و پاسخگوی سوالات شما عزیزان خواهد بود.