مدیریت ریسک در معاملات

لوریج در فارکس چیست ( مدیریت ریسک )

نحوه‌ی تسلط بر احساسات و مدیریت ریسک در معاملات ارزهای دیجیتال!

وقتی صحبت از تجارت و مبادله می شود، چندین راه وجود دارد که می توانید از آنها برای کاهش قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت بازار استفاده کنید. ترکیبی از تجزیه و تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را می توان برای تعیین ارزش واقعی یک دارایی یا یک شرکت استفاده کرد تا با یک سرمایه گذار درست و خاص، ضمن کاهش ریسک در طول مسیر، شانس موفقیت بیشتر در سرمایه گذاری را تضمین کرد. اما برای این منظور نیاز به یک برنامه‌ی جامع دارید.

تسلط بر احساسات خود

تدوین یک برنامه مدیریت ریسک موفقیت آمیز در به حداقل رساندن نتایج غیر منتظره مهم است و این امر به کاهش کلی ضررهای شما منجر خواهد شد.

گفتنی است که یک برنامه مدیریت ریسک موفقیت آمیز همچنین باید با سوابق مبادلات ارزهای دیجیتالی که ثبت کرده اید همسو باشد، تا بتوان از هر دو برای مهار رفتار‌های ضعیف تجاری و در عین حال توجیه انتظارات اساسی شما استفاده کرد. بعضی اوقات وسوسه به انتخاب های ضعیف منتهی می شود و نتیجه‌ی آن چیزی جز یک بازار پر از ترس و حرص و طمع نخواهد بود.

با کاهش عادات تجاری مضر یا منفی، می توان بدون سرمایه گذاری بیش از حد ، سود خود را افزایش داد. یکی از مؤلفه های اصلی برنامه مدیریت ریسک موفق، تعیین این است که چه نوع معامله گری هستید و مهارت های شما در چه زمینه ای است:

“معمولا میزان سود و زیان من برابر است” – هنگامی که این اتفاق بیفتد می تواند نشانه اثربخشی در مدیریت ریسک شما باشد ، با این حال ، شما نیز بیش از اندازه ریسک می کنید و نمی توانید هرچیزی را به سرمایه‌ی قابل توجه تبدیل کنید یا به سختی قادر به پرداخت هزینه های معاملاتی هستید.

“من سود کمی کسب می کنم” – هنگامی که این اتفاق می افتد می تواند نشانه اثربخشی مدیریت ریسک شما باشد ، اما می تواند نشانگر این نیز باشد که شما اجازه نمی دهید معاملات به درستی صورت بگیرند. این امر معمولاً در نتیجه‌ی تصمیماتی که تحت تأثیر احساسات قرار می گیرند ناشی می شود، مانند بستن زود هنگام یک موقعیت تجاری مناسب که به عنوان «دستان ضعیف یا Weak Hands» از آن یاد می ‌شود.

“من سود زیادی کسب می کنم” – هنگامی که این اتفاق می افتد، نشانه آن است که استراتژی مدیریت ریسک شما به خوبی کار می کند و شما با اعمال اندازه معاملات با ریسک مناسب به اوج کنترل و عدم ریسک رسیده اید. معمولاً این یک نشانه است که شما می توانید دارایی را که انتخاب کرده اید از قبل در قیمتی تعیین شده ببندید و بگذارید دیگران مسیر خود را طی کنند.

“من معمولاً ضرر می کنم” – هنگامی که این اتفاق می افتد می تواند نشانه این باشد که شما درک محدودی از چرخه بازار دارید و باید تحقیقات خود را در مورد طبقه دارایی که روی آن سرمایه گذاری می کنید ، ادامه دهید. همچنین شما تمایل دارید تا بر روی پروژه‌ها، توکن‌ها و ارزهای دیجیتالی که نقدینگی پایینی دارند سرمایه‌گذاری کنید.

از بین این شخصیت هایی که عنوان شد، مسلما یکی از آنها به استراتژی های شما نزدیک تر است که می توانید نقاط ضعف و قوت خود را به این ترتیب بررسی کنید. همچنین می توانید عاداتی که باعث ضرر و زیان شما می شود را شناسایی کنید و این که کدام عادت ها شما را به سمت سودآوری راهنمایی می کند.

سعی کنید با دلیل و استدلال عمل کنید و انجام معاملات هیجانی تحت تاثیر روندهای روانی را حذف کنید و تنها با تکیه به اطلاعاتی که دارید مانند قیمت، حجم، اخبار و روند، مبادلات خود را انجام دهید.

همه‌ی تخم مرغ های خود رادر یک سبد قرار ندهید

مهم نیست که یک فرصت تجارت خاص تا چه اندازه وسوسه‌ انگیز یا امیدوارکننده به نظر برسد، هرگز فکر خوبی نیست که تمام درارایی های خود را در یک زمینه سرمایه گذاری کنید.

به طور کلی، انتخاب انواع مختلف از یک کلاس دارایی (و همچنین ترکیبی سخاوتمندانه از دارایی های مختلف در سبد دارایی های شما) یک اقدام مناسب برای کاهش قرار گرفتن در معرض ناشی از نوسانات قیمت در یک صنعت و بازار خاص است.

نوسانات بازار ارزهای دیجیتال به این معنی است که هر معامله، حتی یک معامله به ظاهر کامل، می تواند سقوط کرده و منجر به ضرر قابل توجهی شود. بنابراین توصیه می شود که در ۵ یا تعداد بیشتری از کوین های مختلف سرمایه گذاری کنید.

همچنین بخاطر داشته باشید که هنگام دوری از معاملات دستی مانند زمان استراحت یا حضور در محل کار، از ویژگی توقف ضرر ارائه شده توسط صرافی ها استفاده کرده و از آن به نفع خود استفاده کنید.

معامله گران مبتدی موفق به اعمال استراتژی خروج سرمایه به موقع خود نمی شوند. آنها اغلب با مراجعه متناوب به رایانه خود سعی در پیدا کردن نقطه خروج مناسب دارند. اما معمولا زمانی این کار را انجام می دهند که ارزش دارایی آنها حدود ۲۰ درصد کاهش یافته و روند نزولی جدیدی را آغاز کرده است. استفاده از ویژگی توقف حد ضرر نه تنها خطر شما را کاهش می دهد بلکه امکان کنترل بیشتر بر ضررهای شما را نیز فراهم می کند.

سرانجام، استفاده از استراتژی خرید و نگه داشتن سکه ای که روی آن سرمایه گذاری کرده اید و خودداری از فروش برای مدت طولانی مدت، می تواند وسوسه انگیز باشد. این رویکرد منفعلانه به دلیل سادگی آن اغلب برای معامله گران تازه کار وسوسه انگیز است و غالباً با کاهش ریسک همراه است.

با این وجود بعید خواهید بود که با استفاده از این استراتژی بتوانید سود زیادی کسب کنید، بنابراین وارد میدان شوید و به اندازه کافی و عقلانی ریسک کنید و از این که یک استراتژی و برنامه ریزی درستی را اتخاذ کرده اید، اطمینان حاصل کنید زیرا انجام معاملات ارزهای دیجیتال در صورتی که به صورت صحیح اجرا شوند، می تواند یک سرمایه گذاری جالب و سودآور باشند.

نحوه مدیریت ریسک و جلوگیری از دست دادن سرمایه در معاملات فارکس

من آن سیگنال معاملاتی را دنبال کردم، اما سرمایه ­ام ۷۰ درصد افت کرد.

من این روش را دنبال کردم، اما در کمتر از یک هفته به حد ضرر رسیدم.

اجازه دهید به­ سادگی توضیح بدهم. فرقی نمی ­کند که برخی روش ­ها، اتاق معاملات، خدمات سیگنال و یا هر چیز دیگری دارای سابقه درخشان و نقد و بررسی کاملی بوده که یعنی هیچ معامله متضرری نداشته است. مهم نیست که توسط فلیکس، گربه دیوانه، سِر پیپسالوت، من و بزرگ ­ترین صندوق بین ­المللی پول، بانک مرکزی اروپا یا خزانه­ داری امریکا تایید شوند. مهم نیست چه مدارکی ارائه می­ شود، مهم نیست که چقدر تایید شده است، بنابراین بیش از اندازه حسابتان را وارد خطر نکنید.

هیچ انسانی، هیچ رایانه­ ای، هیچ سیگنال بی ­نقص و یا هر روش دیگری نمی ­تواند ۱۰۰ درصد مناسب باشد. ممکن است آزمایش و بهینه­ سازی چیزی با اطلاعات قدیمی عالی باشد، اما بازار فارکس یک جانور غیرقابل پیش­بینی است. سیستم ­ها و سیگنال­ های خوب می­ توانند در بیشتر اوقات درست باشند، اما نمی­ توانند در همه زمان­ ها و به مدت طولاتی ۱۰۰ درصد درست باشند.

مفهوم مدیریت ریسک در معاملات فارکس

مدیریت ریسک مفهومی است به این معنی که شما حداکثر ریسکی که در هر معامله به عهده می گیرید در بر می گیرد. اینکه چه مقدار ریسک به معنی ریسک زیاد است هنوز مورد بحث است. من اعدادی بین ½ تا ۵% را مشاهده کردم. بعضی از آنها به میزان موفقیت شما در سیستم کاری خودتان بستگی دارد و بخشی به اینکه شما چه مقدار ریسک را قابل قبول می دانید بستگی دارد.

اما اگر ریسک نکنم، پولی هم به دست نمی­ آورم”یک شکایتی علیه مدیریت ریسک است ” که تا حدی درست می­ باشد. از طرفی اگر در حساب فارکس­تان پولی نداشته باشید، نمی ­توانید پولی به دست آورید و اگر بیش از حد ریسک کنید و اختلاف بزرگی در قیمت­ ها به وجود بیاید (یا کارگزار شما اعتبار زیادی به شما بدهد) نه تنها ممکن است تمام پولتان را از دست دهید، بلکه ممکن است به کارگزار خود نیز بدهکار شوید.

خب فکر کنید شما ۱۰٫۰۰۰ دلار در حسابتان دارید و تصمیم می­ گیرید ۵٫۰۰۰ دلار ریسک کنید تا ۵٫۰۰۰ دلار به دست آورید (نسبت۱٫۱) اگر معامله به خوبی با روشتان پیش برود شما ۱۵٫۰۰۰ دلار دارید و این عالی ست، اما اگر طور دیگری بشود چه؟ پس شما فقط ۵٫۰۰۰ دلار دارید اکنون برای بازگشت به مکان شروع خود به ۵٫۰۰۰دلار نیاز دارید اگر مجددا نیمی از حساب خود را ریسک کنید و ۹۹% سیستم­تان خراب کار کند، فقط ۲٫۵۰۰ دلار باقی می ­ماند حالا شما باید حسابتان را ۴ برابر کنید تا به نقطه شروع برسید یه معامله شکست خورده دیگر داشته باشید برای شما ۱٫۲۵۰ دلار باقی می ­ماند که به بیش از ۵معامله کامل نیاز دارید و در هر معامله بیش از ۵۰% سود کنید تا به محل شروع خود بازگردید. پس از ۳ شکست پشت سر هم که بیش از ۸۵% حسابتان را از دست دادید، آیا واقعا می­ توانید به این روش اعتماد کنید و مجددا ۵یا ۶ بار پشت سر هم معامله کنید؟

حالا اگر شما از ایمن ترین سطح توصیه استفاده کنید و فقط ۵% از حساب ۱۰٫۰۰۰ دلاری خود را ریسک کنید، یک بار دیگر ما برای ساده بودن ریاضیات از نسبت ۱٫۱ استفاده می­ کنیم، این به این معنی است که شما ۵۰۰دلار ریسک می ­کند به امید به دست آوردن ۵۰۰ دلار دیگر. اگر معامله اول بد پیش برود شما ۹٫۵۰۰ دلار دارید. شما جا دارید تا معاملات زیادی انجام دهید، تا نیمی از پولتان را از دست بدهید.

تا به حال شما ۱٫۲۵۰ دلار از دست دادید؟ در صورتی که از مطمئن‌ترین روش مدیرت ریسک استفاده کنید، درست است که شما نمی­ توانید پول و سود کلان به دست آورید، اما در غیر این صورت ممکن است کل سرمایه خود را از یک معامله بد از دست دهید.­

من هرگز بیش از ½ حسابم در معامله واقعی که شخصا برای مدت طولانی تست نشده باشد، ریسک نخواهم کرد. اگر به سیستمی که برای مدت طولانی تست کرده­ ام، اعتماد داشته باشم سعی می ­کنم به آرامی و با دقت میزان مبلغ معامله ام را بالا ببرم. من نمی ­خواهم دقیق بگویم که میزان ریسکی که می­ پذیرم چقدر است، زیرا می­ خواهم خودتان اتنخاب کنید و فقط چیزی که من می­ گویم را اجرا نکنید.

اگر می ­خواهید روش جدیدی را امتحان کنید؛ ابتدا با حساب آزمایشی تست کنید، اما به یاد داشته باشید که حساب­ های آزمایشی سریع پر می­شوند و در آنها نوسان خیلی کم وجود دارد یا اصلا وجود ندارد. یک حساب واقعی دارای نوسانات و خسارات جبران­ ناپذیر است. پس سود بالقوه کمتر است، اگر حساب آزمایشی خوب پیش رفت سپس وارد حساب واقعی شوید و کمترین مبلغ را معامله کنید، تا ببینید که کارگزاران چگونه با حساب خود کار می ­کنند.

سیگنال های معاملاتی در حساب آزمایشی

سیگنال­ های معاملاتی که به صورت FPA وجود دارند، مثال خوبی برای تست کردن حساب آزمایشی و زنده است. در یک حساب آزمایشی به دست آوردن نوسانات قیمت ­ها کار سختی نیست (یا با سفارشات معلق قیمت میانگین را پایین بیاورید). در یک حساب واقعی حتی بهترین کارگزاران هیچ حسابی را پر نمی ­کنند حتی اگر نوسانات قیمت، بسیار بالا و پایین شوند.

بعضی کارگزاران، معاملات در نوسانات را ممنوع می­ کنند و این بدین معنی است که اگر با نوسانات معاملات کنید، حسابتان مسدود خواهد شد. در هر صورت اگر در نوسانات پولتان را از دست دهید، آنها پولی به شما باز نمی­ گردانند. از آن­جایی که من یک تحلیلگر تکنیکال هست برای من مساله ­ای نیست، اما اگر شما واقعا می ­خواهید در نوسانات معامله کنید، فلکیس شدیدا روش MB را پیشنهاد می ­کند. من این روش را امتحان نکردم، پس نمی ­توانم نظر شخصی خود را بیان کنم.

اگر از سیگنال­ های فارکس یا سیستم ­های دیگری استفاده می­ کنید و مدت طولانی موفقیت ­آمیز بوده و با آن راحت بودید ( یا سایر محصولات) حداکثر ریسک توصیه شده آنها چقدر است؟ این محصولات باید نسبت به دیگر محصولات شناخته‌شده ­تر باشند. فقط به یاد داشته باشید که اگر با هر سیستم جدیدی کار می­ کنید، حتی به توصیه دیگران حداکثر ریسک را افزایش ندهید.

اگر چه ثبت تاریخی سیستم pip برای یک سیگنال، اتاق معاملات، یا روش ­های معاملاتی نکات خوبی دارند که باید در نظر گرفت، اما نتایج واقعی همیشه متفاوت ­تر خواهند بود. ببینید که من کجا نتیجه آزمایشاتم بر روی سیگنال­ های inteli4x را گزارش کرده ­ام. درحال حاضر من به دلیل داشتن سابقه رسمی در معاملات پایپی کمی بهتر عمل کرده ­ام، گاهی اوقات کمی بهتر وارد شده ­ام، گاهی اوقات سیگنال­ های نزدیکی را از دست داده ­ام و مشکلی پیش آمده و سودی را از دست داده ­ام، اگر برنامه روزانه­ ام کمی متفاوت بود به­ راحتی می ­توانستم، مسیر دیگری را طی کنم و نتایج را تغییر دهم.

تعیین میزان ریسک برای کارگزاران آسان است. شما فقط حد ضررتان را تعیین می­ کنید. به یاد داشته باشید که ارزش جفت xxx/USD برای هر ۱۰دلار، یک مینی لات دلار، برای هر میکرو لات ۱۰سنت و هر نانو برای هر پایپ ۱سنت است. برای جفت ­های دیگر بهتر است یک ماشین­ حساب مقدار پایپ را حساب کند. در یک معامله با یک جفت ارز xxx/USD اگر می­ خواهید حداکثر ۱۰۰دلار ریسک کنید، پس می ­توانید حد ضرر را ۱۰پایپ قرار دهید.

از طرف دیگر شما می­ توانید ۵ مینی لات معامله کنید، با حد ضرر ۲۰ پایپ یا ۱ مینی لات و ۱۰۰ پایپ حد ضرر قرار دهید. حد ضرر را روش مدیریت ریسک در معاملات مدیریت ریسک در معاملات معاملاتی شما تعیین می ­کند و سپس شما باید بیشترین حد ریسکتان را تعیین کنید. اگر حداقل مبلغی که کارگزار به شما اجازه می ­دهد تا معامله کنید از حداکثر ریسک شما بیشتر باشد، از معامله صرف­ نظر کنید ( یا کارگزاری را پیدا کنید که به شما اجازه دهد، مبلغ کمتری معامله کنید).

به خاطر بسپارید بهتر است کارگزارتان سفارش شما را دقیقا در محلی که حد ضرر شماست ببندد. بعضی کارگزاری­ ها کارمزد بیشتری دارند و سفارش شما را با قیمتی که برای شما خوب نیست، پر می­ کنند. اگر کارگزار شما مرتب این کار را انجام می‌دهد، برای جبران کارمزد احتمالی، ریسک معامله خود را کاهش دهید و به دنبال کارگزار بهتری باشید.

چند توصیه مهم و کاربردی در معاملات فارکس

اگر می­ خواهید پس از پایان جلسه معاملات نیویورک در بعدازظهر جمعه یک سفارش باز بگذارید، توجه داشته باشید که ممکن است یک شکاف قیمتی پس از افتتاح بازار توکیو در بعد از ظهر یکشنبه داشته باشید. اگر شکاف قیمتی در حد ضرر شما وجود داشته باشد، ممکن است بیشتر از مبلغی که برنامه ­ریزی کردید از دست بدهید. بعضی از کارگزاران حد ضرر شما را مشاهده نمی ­کنند و در ادامه تغییر قیمت ها، می ­تواند خیلی بیشتر به ضرر شما باشد. تا زمانی که درک درستی از پویایی بازار و روش ­های کارگزاری خود نداشته باشید و تمام خطرات موجود را درک نکنید، بهتر است معامله خود را قبل از تعطیلات آخر هفته در روز جمعه بعدازظهر ببندید و سپس با باز شدن بازار در روز یکشنبه دوباره معامله خود را باز کنید.

توصیه شخصی من برای هر روش معاملاتی که در نظر دارید این است که با ترکیبی از آزمایشات مجدد و آزمایشات رو به جلو در یک حساب آزمایشی شروع کنید. تصمیم خود را برای ادامه فعالیت در یک یا دو معامله پایه قرار ندهید. به یاد داشته باشید که پرتاپ سکه ½ شانس است و افتادن به روی پشت یا بالا برای ۳ یا ۴ مرتبه پشت سر هم آن، چندان دشوار نیست.

پس از داشتن اطلاعات کامل برای احساس اطمینان به صورت کوچک معامله کنید تا مطمئن شوید این روش می ­تواند در شرایط واقعی بازار جهانی با کارگزار شما خوب کار کند. اگر باز هم سودآور بود با سرعت معقول بالا بروید، اما هرگز از میزان حداکثر ریسک خود فراتر نروید. حتی بهترین سیستم معاملاتی جهان هم گاهی با شکست مواجه می­ شود.

همیشه به یاد داشته باشید که اگر پولتان را با چند معامله بد از دست بدهید، نمی­ توانید ثروتتان را به دست آورید. برای شرکت در معاملات فارکس ابتدا یاد بگیرید که شکست نخورید.

من نمی­ توانم قول بدهم که پیروی از این توصیه­ ها کاملا شما را از شکست دور نگه می­ دارد، اما حداقل آن را به آرامی از دست خواهید داد تا بتوانید قبل از خالی شدن حسابتان فرصتی برای بهبود روش ­های خود داشته باشید.

استراتژی‌های مدیریت ریسک در معاملات فارکس

نوسانات بازار ارز، طیف وسیعی از فرصت‌های سودآور ارائه می دهد، اما این بازار با ریسک‌هایی نیز همراه است. اطلاعات مفیدی درباره‌ی نحوه‌ی مدیریت ریسک در بازار فارکس در وب سایت و وبینارهای آموزشی بروکر آمارکتس ارائه شده است.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

مدیریت ریسک فارکس چیست؟

مدیریت ریسک فارکس به شما امکان می دهد مجموعه‌ای از اقدامات لازم برای اطمینان از مدیریت هرگونه شرایطی در فارکس را پیش بینی کنید.
یک استراتژی اثربخش مستلزم برنامه‌ریزی مناسب از ابتدا است، لذا باید قبل از شروع معامله، برنامه‌ای موثر جهت مدیریت معاملات خود داشته باشید.

انواع ریسک‌ در معاملات فارکس

انواع ریسک‌ در معاملات فارکس

• ریسک ارزی ریسکی است که با نوسان قیمت ارز همراه است و خرید دارایی‌های خارجی را کم و بیش گران‌تر می کند.
• ریسک نرخ بهره ریسک مربوط به افزایش یا کاهش ناگهانی نرخ بهره است که بر نوسانات تأثیر می گذارد. تغییرات نرخ بهره بر قیمت ارز تاثیر می گذارد، چرا که بسته به جهت تغییر نرخ، میزان هزینه و سرمایه‌گذاری در یک اقتصاد نیز افزایش یا کاهش می یابد.
• ریسک نقدینگی ریسکی است که شما نمی توانید دارایی را با سرعت کافی بخرید یا بفروشید تا از ضرر جلوگیری کنید.
• ریسک لوریج یا اهرم معاملاتی خطر افزایش زیان هنگام معامله با مارجین است.
  دست بالا گرفتن ضریب لوریج و اشتباه محاسباتی می‌تواند به معنای افزایش ریسک معامله باشد.
  برای انتخاب میزان صحیح لوریج، نیاز به بررسی کامل بازار قبل از ورود به آن دارید، چرا که در هنگام سقوط بازار، لوریج بالا موجب نابودی کل دارایی معامله‌گران می‌گردد.

گام‌های مدیریت ریسک در معاملات فارکس

لازمه‌ی کسب موفقیت در فارکس داشتن دانش و مهارت کافی در مورد جزء به جزء این بازار است.
با شما به مرور برخی از نکات مهم این بازار می‌نشینیم:

1. بازار فارکس را بشناسید
2. از لوریج یا اهرم معاملاتی استفاده کنید
3. برنامه‌ی معاملاتی کارآمد بسازید
4. نسبت سود/زیان را تعیین کنید
5. از انواع استاپ و لیمیت استفاده کنید
6. هیجانات خود را مدیریت کنید
7. حواستان به اخبار و رویدادهای اقتصادی باشد
8. از شکاف‌های قیمتی (گپ) آخر هفته بپرهیزید
9. میزان تحمل ریسک خود را تعیین کنید
10. زمان‌بندی خود را در نظر بگیرید
11. با یک حساب دمو(آزمایشی) شروع کنید

حال به اختصار به توضیح موارد ذکر شده می‌پردازیم:

شناخت فارکس ( مدیریت ریسک )

بازار فارکس را بشناسید

بازار فارکس از ارزهای سراسر جهان مانند GBP ،USD، JPY، AUD و … تشکیل شده است و در درجه اول توسط نیروهای عرضه و تقاضای این ارزها هدایت می شود.

دارایی ها در معاملات فارکس به صورت جفت-ارزهایی همچون GBP/USD ظاهر می‌شوند. اولین ارزی که در جفت ارزها نمایان می شود، ارز پایه و ارز دوم به عنوان ارز وابسته در نظر گرفته می‌شود.
قیمت نشان داده شده مدیریت ریسک در معاملات روی نمودار همیشه مربوط به ارز دوم است – این عدد نشان دهنده مقدار ارز دوم مورد نیاز برای خرید یک واحد از ارز پایه است.
به عنوان مثال، اگر نرخ ارز GBP/USD 1.25000 باشد، این بدان معناست که برای خرید 1 پوند باید 1.25 دلار آمریکا هزینه کنید.

انواع بازار در فارکس

سه نوع مختلف بازار در فارکس وجود دارد:

• بازار اسپات: در این بازار مبادله‌ی فیزیکی جفت ارز در نقطه‌ی دقیقی که معامله در آن تنظیم شده یعنی در “اسپات” انجام می شود.

• بازار فوروارد: در این بازار قرارداد به جهت خرید یا فروش مقدار معینی از ارز با قیمتی معین، در تاریخ معینی در آینده یا در محدوده‌ای زمانی در آینده به توافق می‌رسد.

• بازار آتی: در این بازار قراردادی برای خرید یا فروش مقدار معینی از ارز با قیمت و تاریخ معین در آینده به توافق می‌رسد. بر خلاف بازار فوروارد، قرارداد آتی از نظر قانونی لازم الاجرا است.

هر آنچه در مورد بازارهای فارکس لازم است بدانید در وبسایت آمارکتس جست و جو کنید.

لوریج در فارکس چیست ( مدیریت ریسک )

لوریج یا اهرم معاملاتی را بشناسید

لوریج یا اهرم معاملاتی، استفاده از پول قرض گرفته شده (به نام سرمایه) برای سرمایه گذاری در یک ارز، سهام یا اوراق بهادار است.
مفهوم لوریج در معاملات فارکس بسیار رایج است.
سرمایه گذاران می توانند با وام گرفتن پول از یک بروکر، پوزیشن‌های بزرگتری را در یک ارز مبادله کنند.
اهرم معاملاتی بازده حاصل از حرکات مطلوب در نرخ ارز را افزایش می دهد. با این حال، اهرم معاملاتی همچون یک شمشیر دو لبه است; به این معنی که می تواند ضررها را نیز افزایش دهد.
معامله گران فارکس باید نحوه مدیریت اهرم معاملاتی و استفاده از استراتژی های مدیریت ریسک را برای کاهش ضررهای فارکس بیاموزند.

بسیاری از کارگزاران نیاز به درصدی از معاملات به صورت نقدی به عنوان وثیقه دارند و این نیاز برای برخی ارزهای خاص بیشتر است.

در حقیقت اهرم معاملاتی به شما امکان می دهد تا با یک سپرده‌ی اولیه‌ی کوچک – که به عنوان مارجین شناخته می‌شود معاملات بزرگتری را رقم بزنید.

تفاوت میزان لوریج در بروکرها

با توجه به شرایط متفاوت هر بروکر، میزان اهرم معاملاتی ارائه شده متغیر است.
همچنین موجودی حساب سرمایه‌گذار و مبلغی که وارد معامله می‌کند از فاکتورهای تاثیر‌گذار بر لوریج است.
به بیان ساده؛ استفاده از لوریج 1:50 به معنی آن است که معامله‌گر برای شروع باید در حساب خود 2% از حداقل مارجین را موجود داشته باشد.

لازم به ذکر است که لوریج بروکر آمارکتس برای مشتریان خود تا 1:1000 قابل ارتقاء است.

درباره‌ی اهرم معاملاتی در وبسایت آمارکتس بیشتر بدانید.

برنامه‌ی معاملاتی کارآمد بسازید

یک برنامه معاملاتی می تواند با تسهیل انجام معاملات فارکس به عنوان ابزار تصمیم گیری شخصی به شما کمک کند. همچنین برای حفظ نظم و انضباط در بازار ناپایدار فارکس نیز یاری‌رسان خواهد بود.
هدف از داشتن این برنامه‌ی معاملاتی پاسخ شفاف به سوالات مهمی است که در یک معامله با آن‌ها مواجه می‌شویم.
از جمله : کدام دارایی، چه موقع، چرا و به چه مقدار باید معامله شود؟

شخصی سازی برنامه معاملاتی

بسیار مهم است که برنامه‌ی معاملات فارکس خود را شخصی‌سازی کنید.
کپی کردن برنامه‌ی شخص دیگری لزوما خوب نیست، چرا که به احتمال زیاد آن شخص اهداف، نگرش‌ها و ایده‌های متفاوتی خواهد داشت.
آنها همچنین زمان و سرمایه‌ی متفاوتی برای اختصاص به معاملات خود خواهند داشت.
البته لطفا این مسئله‌ی ذکر شده را با کپی‌تریدینگ اشتباه نگیرید!

دفتر ثبت معاملات یکی دیگر از ابزارهایی است که می توانید برای ثبت همه اتفاقات هنگام معامله – از نقاط ورود و خروج گرفته تا وضعیت هیجانی خود در آن زمان استفاده کنید.

از طریق کانال رسمی آمارکتس در تلگرام با نحوه‌ی ایجاد برنامه‌ی معاملاتی موفق آشنا شوید.

نسبت سود به زیان برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس

نسبت سود/زیان را تعیین کنید

در هر معامله، ریسکی که با سرمایه خود انجام می دهید باید ارزنده باشد. در حالت ایده آل، شما می خواهید سود شما بیشتر از ضررهای‌تان باشد – یعنی که در دراز مدت کسب درآمد کنید، حتی اگر در برخی معاملات متضرر باشید.
به عنوان بخشی از برنامه معاملات فارکسی خود، باید نسبت سود/زیان را برای تخمین ارزش یک معامله تعیین کنید.

برای یافتن این نسبت، مقدار پولی را که در معاملات ارزی در معرض ریسک می‌گذارید با سود احتمالی مقایسه کنید. به عنوان مثال، اگر حداکثر ریسک ضرر احتمالی در یک معامله 200$ و حداکثر سود احتمالی 600$ باشد، نسبت ریسک به سود 1: 3 است.
بنابراین، اگر با استفاده از این نسبت ده معامله انجام داده و فقط در سه مورد از آنها موفق شده باشید، با وجود اینکه فقط 30% مواقع پیش‌بینی شما درست بوده، همچنان 400$ به دست آورده‌اید.

از انواع استاپ‌ و لیمیت استفاده کنید

از آنجا که بازار فارکس بازاری ناپایدار است، بسیار حائز اهمیت است که قبل از باز کردن یک پوزیشن در مورد ورود و خروج معاملات خود تصمیم بگیرید.
شما می توانید این کار را با استفاده از انواع مختلف استاپ و لیمیت انجام دهید:

• اگر بازار خلاف انتظار شما حرکت کند، استاپ‌لاس موقعیت شما را به طور خودکار می بندد. با این حال، هیچ تضمینی در برابر اسلیپیج وجود ندارد.

• استاپ‌های گارانتی‌شده همیشه با قیمت دقیقی که شما تعیین کرده‌اید معامله را می‌بندند و ریسک اسلیپیج را از بین می برند. بروکر آمارکتس به مشتریان خود استاپ‌لاس گارانتی شده ارائه می‌دهد.

• در صورت حرکت بازار خلاف انتظار شما، تریلینگ‌استاپ‌ها تغییرات مثبت قیمت را دنبال کرده و پوزیشن شما را می بندند.

• سفارشات لیمیت هدف سود شما را دنبال کرده و هنگامی که قیمت به سطح انتخابی شما رسید پوزیشن شما را می بندند.

شناخت و آموزش دستورهای معاملاتی

دستورهای “بای استاپ”، “بای استاپ لیمیت”، “سِل استاپ”، “سل استاپ لیمیت” ،”استاپ‌لاس” ” بای لیمیت”، ” سل لیمیت” و” تیک پرافیت” همگی از جمله مفاهیمی هستند که قبل از شروع معاملات باید به خوبی با آنها آشنا شوید. وب سایت و کانال تلگرام بروکر آمارکتس به تفصیل به توضیح این عناوین پرداخته است.

احساسات خود را مدیریت کنید

نوسانات بازار ارز می تواند هیجانات شما را تحت تاثیر قرار دهد.
احساساتی برگرفته از ترس، حرص و طمع، وسوسه، شک و نگرانی و … می توانند شما را به معامله ترغیب کرده یا تصمیمات شما در معامله را نامطمئن کنند.

در هر صورت، اگر هیجانات شما مانع تصمیم گیری درست شوند، می توانند به نتیجه‌ی معاملات شما آسیب برسانند.

حواستان به اخبار و رویدادها باشد

پیش بینی در مورد تغییرات قیمت جفت ارز می تواند دشوار باشد، چرا که عوامل زیادی باعث نوسانات بازار می‌شوند. برای اطمینان از تصمیم معاملاتی درست، حواستان به تصمیمات و اطلاعیه‌های بانک مرکزی، اخبار سیاسی و هیجانات بازار باشد.

برخی رویدادهای خبری مانند نرخ اشتغال، تصمیمات بانک مرکزی یا گزارشات تورم می توانند حرکات غیر عادی بزرگی را در بازار ایجاد کنند و به صورت ناگهانی منجر به شکاف‌هایی مانند شکاف آخر هفته شوند.
همانطور که شکاف‌های آخر هفته می‌تواند از استاپ‌ها یا اهداف فراتر رود، همین اتفاق می تواند در چند ثانیه پس از یک رویداد مهم خبری نیز رخ دهد.
بنابراین به جز مواردی که شما به طور خاص به دنبال این باشید که این ریسک استراتژیک را با اجرای یک معامله قبل از رویداد خبری انجام دهید، معامله پس از آن رویدادهای ناپایدار اغلب تصمیمی آگاهانه‌تر است.

گپ قیمتی در فارکس

از شکاف‌های قیمت یا گپ آخر هفته بپرهیزید

بسیاری از فعالان در بازار از این واقعیت آگاه هستند که اکثر بازارهای پرطرفدار روز جمعه بعد از ظهر به وقت شرقی در ایالات متحده بسته شده و نمودارها در سراسر جهان منجمد می‌شوند و گویی قیمت‌ها در همان سطح باقی می مانند.
با این حال، آن موقعیت منجمد شده یک مغالطه بوده و واقعی نیست.
قیمت ها هنوز هم بر اساس اتفاقات آن آخر هفته در حال حرکت است و می تواند به شدت از جایی که در روز جمعه بوده است تا زمانی که بعد از تعطیلات آخر هفته دوباره قابل مشاهده است، حرکت کند.

این موضوع ممکن است در بازار “شکاف” ایجاد کند که در واقع می تواند فراتر از استاپ‌لاس یا سود مورد نظر شما باشد.
در مورد سود اتفاق خوبی خواهد بود، ولی در مورد ضرر! این احتمال وجود دارد که شما ضرر بیشتری نسبت به مقصود خود داشته باشید، چرا که استاپ‌لاس پس از ایجاد توقف با بهترین قیمت موجود اجرا می‌شود و ممکن است بسیار بدتر از آنچه برنامه ریزی کرده‌اید پیش رود.
این نوع از شکاف‌ها رایج نیستند، اما ممکن است رخ دهند و شما را غافلگیر سازند.

میزان تحمل ریسک خود را تعیین کنید

میزان تحمل ریسک برای کسانی است که قصد معامله در هر بازاری را دارند انتخابی شخصی است.
اکثر معامله‌گران اعدادی مانند %1، %2 یا حداکثر 5% از ارزش کل حساب معاملاتی شما را به عنوان میزان تحمل ریسک قرار می دهند، اما بخش زیادی از راحتی شما با این اعداد تا حد زیادی بر اساس سطح تجربه شما است.
معامله‌گران جدید به دلیل عدم آگاهی و آشنایی کامل با معاملات یا با یک سیستم جدید، ذاتاً به خود اطمینان کافی ندارند، بنابراین استفاده از سطوح ریسک کمتر در این موارد انتخابی منطقی است.

هنگامی که با سیستم معاملاتی راحت تر شدید، ممکن است تمایل به افزایش درصد تحمل ریسک خود را احساس کنید، اما مراقب باشید که این درصد را بیش از حد بالا نبرید. برای مدیریت ریسک در فارکس، این موضوع بسیار بااهمیتی است.

زمان‌بندی خود را در نظر بگیرید

احتمالا هیچ چیز در بازار معاملات ناامیدکننده‌تر از از دست دادن یک معامله با پتانسیل موفقیت بالا فقط به این دلیل که شما در زمان به وجود آمدن فرصت در دسترس نبودید نیست.
با توجه به اینکه فارکس یک بازار 24 ساعته است، این مشکل اغلب خود را نشان می دهد، مخصوصاً اگر در بازه زمانی کوچکتر معامله کنید.
منطقی ترین راه‌حل برای این مشکل ایجاد یا خرید یک ربات معاملاتی خودکار است.

بدون این ربات باید برای انجام معاملات در صورت بروز فرصت‌ها در هر ساعتی از شبانه‌روز به طور کامل در دسترس باشید.

روش تریلینگ استاپ

راهی دیگر برای مدیریت ریسک زمانی که جلوی رایانه خود نیستید این است که دستورات تریلینگ استاپ تنظیم کنید. تریلینگ استاپ می تواند بخش مهمی از هر استراتژی معاملاتی باشد.
آن‌ها به معامله اجازه می‌دهند در صورتی که قیمت بازار در جهت مطلوبی حرکت می کند ارزش خود را همچنان ادامه دهد، اما اگر قیمت بازار به طور ناگهانی در مسیری نامطلوب حرکت کند، معامله به طور خودکار بسته می شود.
هنگامی که قیمت بازار در جهت مطلوبی حرکت می کند (بالا برای موقعیت های خرید، پایین برای موقعیت های فروش)، قیمت محرک، قیمت بازار را با فاصله توقف مشخص شده دنبال می کند.
اگر قیمت بازار در جهت نامطلوب حرکت کند، قیمت محرک ثابت می ماند و فاصله بین این قیمت و قیمت بازار کوچکتر می‌شود.
اگر قیمت بازار همچنان در جهت نامطلوب حرکت کند تا به قیمت محرک برسد، دستور بسته شدن معامله ایجاد می شود.

با یک حساب دمو(آزمایشی) شروع کنید

حساب دمو آمارکتس

هدف حساب آزمایشی ما این است که تجربه معاملات “واقعی” را تا حد ممکن بازآفرینی کنیم.
حساب دمو به شما این امکان را می دهد تا نحوه‌ی عملکرد بازار فارکس را درک کنید.
تفاوت اصلی بین یک نسخه آزمایشی و یک حساب حقیقی معاملاتی در این است که با یک نسخه آزمایشی هیچ پول واقعی را از دست نخواهید داد و می توانید اعتماد معاملاتی خود را در یک محیط بدون ریسک ایجاد کنید.

با افتتاح حساب دمو در وبسایت آمارکتس 10.000$ موجودی مجازی دریافت کرده و چالش‌های معاملات را در بستری امن تجربه خواهید کرد. در آمارکتس شما طبق شرایط خاصی قادر به انتقال سود حساب مجازی به حساب معاملاتی حقیقی خود خواهید بود.

قصد دارید با ما در این خصوص ارتباط برقرار کنید؟ فرم زیر را پر کنید تا با شما ارتباط بگیریم.

مدیریت ریسک در بازار سرمایه

سرمایه‌گذاران در بورس، همواره در تصمیمات سرمایه‌گذاری خود ریسک را در‌نظر می‌گیرند و بر این عقیده‌اند که برای کسب سود بالاتر باید ریسک‌های موجود را مدیریت کنند.

مدیریت ریسک (Risk Management)، یکی از مسائل حیاتی در اجرای معاملات است. به همین دلیل معامله‌گران جهت حضور مستمر و موفق در بازارهای مالی، نیاز به دانش مربوط به شناسایی ریسک، ارزیابی و مدیریت آن دارند.

در ادامه به بررسی دقیق‌تر مدیریت ریسک و استراتژی‌‌های آن پرداخته‌ایم.

مدیریت ریسک در بورس چیست؟

مهم‌ترین مفاهیم در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، بازده و ریسک است. زمانی که رویدادهای آتی (تحقق نرخ بازده مورد انتظار) کاملا قابل پیش‌بینی نباشند و بین نرخ بازده مورد انتظار و بازده واقعی تفاوت وجود داشته باشد، ریسک افزایش می‌یابد.

رابطه بین ریسک و بازده یک رابطه مستقیم است؛ در واقع، هر اندازه که بازده مورد انتظار بالاتر باشد، ریسک آن بیشتر است. بنابراین، سرمایه‌گذار در یک دو‌راهی قرار می‌گیرد. در این موقعیت، مفهوم مدیریت ریسک مطرح می‌شود که شامل شناسایی، ارزیابی و کنترل ریسک‌های سرمایه‌گذاری است.

شناسایی ریسک ها

شناسایی ریسک معاملات، نیاز به فهم متغیرهای مختلف در بازار دارد؛ این متغیرها می‌توانند عوامل اقتصادی مانند تصمیمات نرخ بهره از سوی بانک مرکزی باشند.

زمانی که تحلیل‌گران در حال تصمیم‌گیری برای اجرای معاملات خود هستند، باید عوامل اقتصادی موثر بر دارایی‌‌ها را مورد بررسی قرار دهند.

آن‌ها ابتدا قدرت این عوامل برای ایجاد نوسانات قیمت بر دارایی‌ خود را ارزیابی می‌کنند و در صورتی که قیمت را بیش از اندازه تحت‌تاثیر قرار دهند، به بررسی فرکانس این عوامل نیز می‌پردازند.

این نکات تحلیل‌گران را برای مقابله با سناریوهای پرخطر در بازار با کمک اقداماتی مانند پوشش ریسک و تنوع دارایی‌ها، آماده می‌سازند.

ارزیابی ریسک های معاملاتی

ارزیابی ریسک معاملاتی به معنای درک عملکرد یک سبد در بازار است. دو روش متداول برای ارزیابی ریسک در بازار وجود دارد:

• ضریب آلفا (Alpha)

• ضریب بتا (Beta)

در ارزیابی ریسک معاملاتی، محاسبه ضریب آلفا می‌تواند به تحلیل معامله‌گر کمک کند؛ این روش، به‌عنوان بازده مازاد یک سرمایه‌گذاری نسبت به بازده در شاخص معیار تعریف می‌شود.

اگر آلفا مثبت باشد، به معنای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک‌ است؛ اما ضریب آلفا منفی، سرمایه‌گذاری پر‌ریسک را نشان می‌دهد.

به‌عنوان مثال، آلفای ۱ نشان‌دهنده عملکرد بهتر صندوق نسبت به بازده شاخص معیار ۱% است و آلفای ۱- به‌معنای عملکرد ضعیف صندوق به میزان ۱% است.

ضریب بتا، اندازه گیری نوسانات یک اوراق بهادار یا یک سبد در مقایسه با کل بازار است.

به‌طور کلی، بتا بیش از ۱ به معنی نوسان بیشتر پرتفوی یا اوراق بهادار نسبت به بازار است؛ در حالی که بتا کمتر از ۱ سرمایه‌گذاری با نوسان کمتر را نشان می‌دهد.

در ضریب بتا پایین، سرمایه‌گذاران تمایل دارند سهام خود را در بازار بی‌ثبات نگه دارند؛ اما زمانی که بازار در حال افزایش است و سرمایه‌گذاران ریسک‌های بزرگ‌تر را با هدف به حداکثر رساندن سود می‌پذیرند، سهام با ضریب بتا بالا مورد‌توجه قرار می‌گیرند.

به‌عنوان مثال، اگر بتای سهام ۱.۵ باشد، ۵۰ درصد نوسانات بیشتری نسبت به بازار دارد؛ در حالی که اگر بتای سهام ۰.۶۰ مدیریت ریسک در معاملات باشد، ۴۰ درصد کمتر از بازار دارای نوسان است.

استراتژی‌ های مدیریت ریسک و عناصر آن

رایج‌ترین استراتژی‌ها و عناصر مدیریت ریسک برای موفقیت در معاملات به شرح زیر است:

بهینه سازی پرتفوی

بهینه‌سازی پرتفوی (Portfolio optimization)، فرآیند ساخت پرتفوی با هدف به حداکثر رساندن سود مورد انتظار با کمترین ریسک است.

این فرایند شامل تجزیه‌و‌تحلیل سبد، محاسبه ریسک و سود سهام‌ها و انتخاب ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌ها است.

تئوری مدرن پرتفوی، فرض می‌کند که سرمایه‌گذار می‌خواهد بازده مورد انتظار پرتفوی را برای مقدار معینی از ریسک، به حداکثر برساند.

ریسک و بازده سبد را می‌توان در نمودار به‌صورت زیر ترسیم کرد:

پرتفوی ریسک بهینه، معمولاً جایی در وسط منحنی تعیین می‌شود؛ زیرا هر چه بالاتر می‌روید، ریسک بیشتری را برای بازدهی کمتر می‌پذیرید و هرچه پایین‌تر می‌روید، بازده پرتفوی کمتر است.

پوشش ریسک

پوشش ریسک (Hedging)، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که برای کاهش ریسک سبد طراحی شده است. به‌عبارت دیگر، هدف آن کاهش ریسک نوسانات شدید قیمتی در یک دارایی است.

این استراتژی شامل ورود به موقعیت‌های معاملاتی جبران‌کننده یکدیگر (offsetting positions) در اوراق بهادار مرتبط است، که می‌تواند با استفاده از مشتقات اجرا شود.

سایر ابزارهای مالی مانند بیمه، قراردادهای آتی، مبادله، اختیار معامله و بسیاری از انواع محصولات خارج از بورس برای پوشش ریسک استفاده می‌شوند.

قانون یک درصد و قانون دو درصد سرمایه گذاری

براساس این قانون حداکثر مقدار ریسکی که در هر معامله امکان‌پذیر است، باید یک درصد یا دو درصد باشد.

قانون یک درصد و قانون دو درصد سرمایه‌گذاری به معامله‌گر کمک می‌کند تا از ضرر بیش از حدی که ممکن است در غیر این صورت رخ دهد، اجتناب کند. از این رو، بیش از یک درصد یا دو درصد سرمایه نباید در یک معامله به خطر بیفتد.

به‌عنوان مثال، معامله‌گری که ده هزار دلار سرمایه دارد، در یک معامله بیش از صد دلار ریسک نخواهد کرد.

نظارت بر معامله با استفاده از فناوری پیشرفته

نظارت بر معاملات، استراتژی بسیار مهمی است که می‌توان با روش‌های زیر آن را اجرا کرد:

استفاده از معاملات الگوریتمی: روند سهام به‌صورت مداوم در حال تغییر است، به همین دلیل برای کسب سود بیشتر از معاملات باید تغییرات در بازار را مکررا رصد کرد.

امروزه معاملات الگوریتمی، یافتن سودآورترین موقعیت و سرمایه‌گذاری خودکار را تسهیل کرده‌اند. فناوری‌هایی مانند یادگیری ماشین و مدل‌های یادگیری عمیق به خودکارسازی نظارت و همچنین تصمیم‌گیری موقعیت‌های معاملاتی حتی در کسری از ثانیه کمک می‌کنند.

بک‌تست استراتژی‌ها: بک‌تست، فرایند آزمایش یک استراتژی معاملاتی با استفاده از داده‌های تاریخی برای تعیین اثربخشی آن است.

نتایج بک‌تست معمولا عملکرد استراتژی را بر اساس برخی از آمارهای عملکرد رایج، مانند نسبت شارپ و نسبت سورتینو نشان می‌دهند. اگر نتایج، معیارهای لازم را برآورده کنند؛ استراتژی را می‌توان با درجه‌ای معقول از اطمینان اجرا کرد. اگر نتایج، مطلوبیت کمتری داشته باشد؛ استراتژی را می‌توان برای دستیابی به نتیجه مطلوب اصلاح، تنظیم و بهینه کرد.

اجتناب از تنظیمات مبهم معاملاتی

تنظیمات مبهم معاملاتی زمانی اتفاق می‌افتد که یکی از اندیکاتورهای معامله‌گر، با یک موقعیت معاملاتی خاص سازگار باشد که اندیکاتورهای دیگر با آن مطابقت ندارند.

در چنین سناریویی، بهتر است منتظر معامله مناسب باشید و زمانی تصمیم بگیرید که از آن مطمئن هستید.

توقف ضرر

این استراتژی زمانی آغاز می‌شود که قیمت سهام به قیمت مشخصی به نام قیمت توقف برسد.

معمولا سرمایه‌گذارانی از توقف ضرر استفاده می‌کنند‌‌ که زمان و تخصص کافی برای رصد بازار را ندارند. مزایای استفاده از آن، محافظت در برابر ضرر بیش از حد و امکان مدیریت بهتر پرتفوی است.

سخن پایانی

آگاهی از شیوه‌ها و استراتژی‌های مدیریت ریسک برای هر معامله‌گری یک امر واجب است؛ زیرا به شما کمک می‌کند تا سود را با کمترین ریسک افزایش دهید و با شناسایی و ارزیابی درست ریسک‌های خود، با موفقیت آن‌ها را مدیریت کنید.

نکات طلایی مدیریت ریسک و سرمایه گذاری

در دنیای مالی مدیریت ریسک و سرمایه گذاری فرآیند شناسایی ، تجزیه و تحلیل و پذیرش یا کاهش عدم اطمینان در تصمیمات سرمایه گذاری است. به طور کلی ، مدیریت ریسک زمانی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار یا صاحب صندوق سرمایه گذاری ، علت ضرر را با تجزیه و تحلیل پیدا کرده و سپس با توجه به اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک ، اقدام مناسب را انجام دهد .

ریسک کردن همیشه در بازار های مالی وجود دارد. در هر نوعی از سرمایه گذاری خطراتی وجود دارد که در مورد اوراق بهادار آمریکا نزدیک به صفر در نظر گرفته می شود یا برای مواردی مانند ارزش سهام در بازار های نوظهور یا املاک و مستغلات در بازار های با تورم بالا بسیار زیاد است. ریسک هم از نظر مطلق و هم از نظر نسبی قابل اندازه گیری است. درک جامع ریسک در اشکال مختلف آن می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا فرصت ها ، معاملات و هزینه ها را با رویکرد های مختلف سرمایه گذاری تحلیل کنند .

در ادامه این مقاله به تعریف مفهوم مدیریت ریسک و سرمایه گذاری می پردازیم و آن را در بحث روانشناسی بازار بررسی می کنیم. با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

مدیریت ریسک و سرمایه گذاری چیست؟

درک مدیریت ریسک

مدیریت ریسک در تمام حوزه های مالی رخ می دهد. این اتفاق زمانی می افتد که یک سرمایه گذار اوراق قرضه خزانه داری یک کشور را از طریق اوراق قرضه شرکتی خریداری کند ، یا هنگامی که مدیر صندوق سرمایه گذاری ارز های خود را با مشتقات ارزی هج کردن (hedging) می کند. کارگزاران سهام از ابزار های مالی مانند قرارداد اختیار معامله (Option) و قرارداد های آتی (futures) استفاده می کنند و مدیران مالی نیز از استراتژی هایی مانند متنوع سازی سبد سهام ، تخصیص دارایی و اندازه گیری پوزیشن برای کاهش یا مدیریت ریسک استفاده می کنند.

مدیریت ناکافی ریسک می تواند عواقب بدی را برای شرکت ها ، افراد و اقتصاد به دنبال داشته باشد. به عنوان مثال ، سقوط وام مسکن در سال ۲۰۰۷ که منجر به رکود بزرگی شد ، ناشی از تصمیمات نادرست مدیریت ریسک بود. تصمیمات غلطی مثل وام دهندگانی که وام های رهنی را به افرادی با اعتبار ضعیف اعطا می کردند؛ یا شرکت های سرمایه گذاری که این وام ها را خریداری می کردند و مجدداً می فروختند.

همه ما در انتخاب هدف هیچ مشکلی نداریم، اما انتخاب هدف تنها آغاز راه است و مسیر برای رسیدن به هدف بسیار دشوار در این ویدیو با حضور جناب آقای مهندس صبوری در برنامه لایو استریم به موضوع بسیار مهم مدیریت و هدف گذاری پرداخته ایم تا بتوانیم مسیر را بهتر مدیریت کنیم و از رسیدن به هدف لذت دوچندان ببریم. با ما همراه باشید.

نحوه مدیریت ریسک

معمولا مردم با شنیدن کلمه “ریسک” یاد اصطلاحات منفی می افتند. با این حال ، در دنیای سرمایه گذاری ، ریسک یک عامل ضروری برای یک انتخاب درست به حساب می آید .

تعریف رایج از ریسک در سرمایه گذاری ، عدم حصول نتیجه ی مورد انتظار است . ما می توانیم این عدم حصول را به صورت مطلق یا نسبت به چیز دیگری ، مثل یک معیار بازار بیان کنیم .

ممکن است این عدم حصول مثبت یا منفی باشد ، اما تحلیلگران و سرمایه گذاران معمولاً این عقیده را دارند که چنین انحرافی تا حدی به معنی نتیجه در نظر گرفته شده برای مدیریت ریسک در معاملات سرمایه گذاری هاست. پس برای اینکه بازدهی بیشتری در معاملات داشته باشیم باید ریسک بیشتری را بپذیریم. یک تئوری دیگر هم هست که می گوید افزایش ریسک به صورت افزایش نوسانات ظاهر می شود. در حالی که معامله گران حرفه ای دائماً راه حل هایی برای کاهش این نوسانات پیدا می کنند.

اینکه یک سرمایه گذار چقدر باید نوسانات را قبول کند ، کاملاً به تحمل فرد در برابر ریسک بستگی دارد یا در مورد یک متخصص سرمایه گذاری بستگی به این موضوع مدیریت ریسک در معاملات دارد که سرمایه گذاری تا چه حد به اهداف خود رسیده است. یکی از معیار های ریسک مطلق که معمولاً مورد استفاده قرار می گیرد انحراف معیار است. معیار آماری پراکندگی حول یک گرایش مرکزی است. به این صورت که شما به میانگین ​​بازدهی سرمایه گذاری نگاه کرده و سپس میانگین انحراف معیار آن را در همان بازه زمانی می یابید. توزیع های عادی (منحنی زنگوله ای شکل شناخته شده) حکم می کند که بازده مورد انتظار سرمایه گذاری یک انحراف معیار از میانگین ۶۷٪ از زمان و دو انحراف استاندارد از انحراف میانگین ​​۹۵٪ از زمان باشد. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک را به صورت عددی ارزیابی کنند. اگر آن ها بدانند که از نظر مالی و عاطفی می توانند ریسک را تحمل کنند ، پس سرمایه گذاری می کنند.

مدیریت ریسک و سرمایه گذاری در روانشناسی بازار

بازار های مالی رفتاری با نشان دادن عدم تقارن بین دیدگاه افراد نسبت به سود و زیان ، یک عنصر مهم را در معادله ریسک کشف کرده است. گفته می شود که معمولا سرمایه گذاران تقریباً دو برابر بیشتر از احساس خوب سود کردن ، متحمل فشار روانی و استرس می شوند.

معمولا هر آنچه سرمایه گذاران واقعاً می خواهند بدانند این نیست که فقط یک دارایی از نتیجه مورد انتظار خود منحرف می شود ، بلکه این است که چگونه عوامل منفی در پایین سمت چپ منحنی توزیع به وجود می آیند. ریسک (VAR) تلاش می کند پاسخی برای این سوال ارائه دهد. ایده پشت VAR این است که با یک سطح اطمینان مشخص در یک دوره مشخص ، میزان ضرر سرمایه گذاری را به صورت کمّی تعیین کند. به عنوان مثال ، عبارت زیر مثالی از VAR خواهد بود: “با داشتن ۹۵٪ سطح اطمینان ، بیشترین هزینه برای از دست دادن یک سرمایه گذاری ۱۰۰۰ دلاری در یک بازه زمانی دو ساله ۲۰۰ دلار است.” سطح اطمینان یک عبارت احتمالی است که بر اساس مشخصات آماری سرمایه گذاری و شکل منحنی توزیع آن ارئه شده است.

مدیریت ریسک بتا و غیرفعال

معیار دیگر مدیریت ریسک که به گرایش های رفتاری مرتبط است ، کاهش است که به هر دوره ای گفته می شود که بازده یک دارایی نسبت به قیمت بالای قبلی منفی باشد. در اندازه گیری میزان افت سرمایه ، سه مورد را باید بررسی کرد:

• بزرگی هر دوره منفی (چقدر بد)
• مدت زمان هر یک (چه مدت)
• فرکانس (هر چند وقت یکبار)

به عنوان مثال ، علاوه بر اینکه می خواهیم بدانیم آیا صندوق سرمایه گذاری مدیریت ریسک در معاملات مشترک شاخص S&P 500 را شکست داده است ، همچنین می خواهیم بدانیم که این ریسک نسبتاً چقدر خطرناک است. یک معیار برای این بتا است که آن را به عنوان “ریسک بازار” می شناسند. بتا بر اساس ویژگی آماری کوواریانس است . بتا بیشتر از ۱ نشانگر ریسک بیشتری نسبت به بازار است و بالعکس.

بتا به ما کمک می کند تا مفاهیم ریسک منفعل و فعال را درک کنیم . نمودار زیر یک سری زمانی بازدهی (هر نقطه داده با برچسب “+” مشخص شده) را برای یک سبد سهام R (p) در مقابل بازدهی بازار R(m) نشان می دهد. بازدهی ها به صورت نقدی تنظیم می شوند ، بنابراین نقطه ای که محور های x و y با هم تلاقی می کنند بازده معادل وجه نقد است. ترسیم یک خط برای بهترین تطبیق از طریق نقاط داده به ما امکان می دهد تا ریسک انفعال (بتا) و ریسک فعال (آلفا) را به صورت کمّی مشخص کنیم.

شیب خط، بتای آن است. به عنوان مثال ، یک گرادیان ۱.۰ نشان می دهد که به ازای هر واحد افزایش بازدهی بازار ، بازدهی سبد سهام هم یک واحد افزایش پیدا می کند. یک مدیر مالی با استفاده از یک استراتژی مدیریت منفعل می تواند تلاش کند تا با پذیرفتن ریسک بیشتر در بازار (به عنوان مثال ، بتا بزرگتر از ۱) بازدهی سبد سهام را افزایش دهد یا با کاهش بتای سبد سهام به زیر یک ، ریسک سبد سهام و بازدهی را کاهش دهد.

مدیریت ریسک آلفا و فعال

اگر سطح ریسک بازار یا سیستماتیک تنها عامل تأثیرگذار باشد ، بازدهی سبد سهام همیشه برابر با بازدهی بازار تنظیم شده بتا است. اگر چنین رخ ندهد، بازدهی به دلیل تعدادی از عوامل غیرمرتبط با ریسک بازار متفاوت است. مدیران سرمایه گذاری که از یک استراتژی فعال پیروی می کنند ، برای رسیدن به بازدهی بیش از عملکرد بازار ، ریسک های دیگری را به عهده می گیرند. استراتژی های فعال شامل تاکتیک هایی هستند که از سهام ، انتخاب بخش یا کشور ، تجزیه و تحلیل بنیادی ، اندازه گیری موقعیت و تحلیل تکنیکال استفاده می کنند. مقاله تحلیل تکنیکال چیست و بررسی تفاوت آن با تحلیل بنیادی، برای اشنایی بیشتر با این تاکتیک ها را مطالعه کنید.

مدیران فعال در جستجوی آلفا ، به دنبال بازدهی بیش از حد هستند. در مثال نمودار ما در بالا ، آلفا مقدار بازدهی سبد سهام است که با بتا توضیح داده نشده است و به عنوان فاصله بین تقاطع محور های x و y و تقاطع محور y نشان داده می شود که می تواند مثبت یا منفی باشد. در تلاش برای بازدهی بیش از حد ، مدیران فعال، سرمایه گذاران را در معرض ریسک آلفا قرار می دهند تا نتیجه شرط بندی های آن ها منفی باشد تا مثبت. به عنوان مثال ، یک مدیر صندوق سرمایه گذاری ممکن است فکر کند که بخش انرژی از شاخص S&P 500 بهتر عمل می کند و وزن سبد سهام را در این بخش افزایش می دهد. اگر تحولات اقتصادی غیرمنتظره باعث کاهش شدید ذخایر انرژی شود ، مدیر احتمالاً عملکرد کمتری خواهد داشت.

هزینه های ریسک

در کل هرچه یک صندوق سرمایه گذاری فعال باشد و مدیران آن بیشتر نشان دهند که قادر به تولید آلفا هستند ، کارمزد بالاتری برای جلب سرمایه گذاران به دلیل قرار گرفتن در معرض استراتژی های آلفای بالاتر ، بیشتر خواهد بود. برای یک وسیله نقلیه کاملاً منفعل مانند صندوق شاخص یا صندوق قابل معامله در بورس (ETF) ، احتمالاً ۱ تا ۱۰ امتیاز پایه (bps) بابت هزینه های مدیریت سالانه پرداخت خواهید کرد ، در حالی که برای صندوق پوشش ریسک با اکتان بالا با استفاده از استراتژی های پیچیده معاملاتی با تعهدات سرمایه ای بالا و هزینه های معامله ، یک سرمایه گذار باید ۲۰۰ امتیاز پایه در هزینه های سالانه بپردازد ، به علاوه ۲۰٪ سود را به مدیر بازگرداند.

تفاوت قیمت گذاری بین استراتژی های غیرفعال و فعال (یا به ترتیب ریسک بتا و ریسک آلفا) بسیاری از سرمایه گذاران را ترغیب می کند تا این ریسک ها را از هم جدا کنند (مثلا برای پرداخت هزینه های کمتر برای ریسک بتای فرض شده و پرداخت هزینه های بیشتر در برابر آلفای مشخص شده) . این ایده به عنوان ‌آلفای پرتابل یا انتقالی (Portable Alpha)‌، شناخته می شود که مولفه آلفای بازدهی کل است و از مولفه بتا جدا عمل می کند.

به عنوان مثال، یک مدیر صندوق سرمایه گذاری ممکن است ادعا کند که یک استراتژی چرخش بخش فعال (active sector rotation strategy) برای شکست دادن شاخص S&P 500 دارد و به عنوان شواهد ، رکورد شکست شاخص با ۱.۵٪ به طور میانگین ​​سالانه را نشان می دهد. از نظر سرمایه گذار ، ۱.۵٪ از سود اضافی ارزش مدیر ، آلفا است و سرمایه گذار حاضر است هزینه های بیشتری را برای بدست آوردن آن پرداخت کند. بقیه بازدهی کل ، یعنی آنچه S&P 500 بدست آورده است ، مسلماً هیچ ارتباطی با توانایی منحصر به فرد مدیر ندارد.

چکیده نکات مهم مدیریت ریسک و سرمایه گذاری

• مدیریت ریسک فرآیند شناسایی ، تجزیه و تحلیل و پذیرش یا کاهش عدم اطمینان در تصمیمات سرمایه گذاری است.
• در دنیای سرمایه گذاری، ریسک از بازدهی جدایی ناپذیر است.
• روش های مختلفی برای تشخیص ریسک وجود دارد. یکی از رایج ترین موارد انحراف معیار است و یک معیار آمار پراکندگی حول یک گرایش مرکزی است.
• بتا ، همچنین به عنوان ریسک بازار شناخته می شود ، معیاری برای نوسانات یا ریسک سیستماتیک یک سهام منفرد در مقایسه با کل بازار است.
• آلفا معیاری برای بازدهی اضافی است. مدیران مالی که از استراتژی های فعال برای غلبه بر بازار استفاده می کنند ، در معرض ریسک آلفا قرار دارند.

سخن نهایی

تحقیقات نشان داده که سرمایه گذاری در دراز مدت ریسک را کاهش می دهد زیرا ، حتی اگر قیمت یک دارایی معین در مدت زمان کوتاه افزایش و کاهش یابد ، به طور کلی در بلندمدت هرگونه ضرر و زیان را جبران می کند. سرمایه گذاری یک استراتژی طولانی برای اهداف بلند مدت است (به طور معمول ۵ ، ۱۰ ، ۲۰ سال یا بیشتر)

یک سرمایه گذار هر استراتژی را انتخاب کند ، مدیریت ریسک برای به حداقل رساندن ضرر و زیان یک مسئله بسیار ضروری است.

به یاد داشته باشید: هرچه ضرر و زیان بیشتر می شود ، مبلغی که برای بازدهی کلی و جبران آن ضرر باید به دست آورید نیز بیشتر می شود. برای بهبود ۱۰٪ ضرر، ۱۱٪ سود کافی است. اما برای از بین بردن ضرر ۵۰٪ ،سود صد در صدی لازم است.