تحلیل فاندامنتال بیت کوین

تحلیل فاندامنتال یا بنیادین چیست؟

سابق بر این درباره تحلیل تکنیکال به صورت مفصل و جامع نوشته‌ایم. این مقاله قصد دارد به تحلیل فاندامنتال با بنیادین در بازارهای مالی بپردازد. تحلیل فاندامنتال چه در بازارهای سنتی و چه در بازارهای نوپایی همچون ارز دیجیتال، از اهمیت زیادی برخوردار است. این نوع از تحلیل، در واقع، علم ارزیابی متغیرهای اقتصادی، مالی، سیاسی و دیگر المان‌های تغییردهنده‌ای است که باعث نوسانات قیمت در ارزش‌های حقیقی و فعلی قیمت‌ها در آینده می‌شود. به عبارت بهتر، در تحلیل‌های بنیادین، تحلیل‌گر به بررسی و تحلیل شرایط یک پروژه از جنبه‌های مختلف می‌پردازد. به این صورت که با آنالیز کردن اخبار و رویدادهای مهم پشت آن و نیز بررسی تیم‌های توسعه‌دهنده‌ای که در آن پروژه فعالیت دارند، میزان و شانس موفقیت آن پروژه را تخمین می‌زنند.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

در صورتی که قصد سرمایه‌گذاری و معامله در بازار ارزهای دیجیتال را داشته باشید، ضرورت دارد که از انواع تحلیل در بازار رمزارزها اطلاعات کسب کنید. در هر سرمایه‌گذاری که در حوزه‌های مختلف انجام می‌شود، پیش از هر چیز ضروری است که بدانیم هدف ما از این سرمایه‌گذاری چیست؟ در کلی‌ترین حالت، سرمایه‌گذاری به سه دسته، کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت تقسیم می‌شود.

تجربه سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که شاید بتوان در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت، بدون در نظر داشتن تحلیل فاندامنتال و تنها با اتکا به شاخص‌ها و نمودارها، سود خوبی را کسب کرد، اما این شانس در مورد سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت به این شکل نخواهد بود. در صورتی که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت روی پروژه‌ای داشته باشید، لازم است که حتماً جوانب مختلف آن پروژه را مورد بررسی قرار دهید.

همانطور که گفتیم، بررسی و تحلیل فاندامنتال بیت کوین تحلیل یک پروژه به لحاظ بنیادین و ساختاری، اهمیت زیادی دارد. چرا که اگر پروژه مورد نظر از لحاظ شرایط فاندامنتال مناسب نباشد، احتمال شکست آن زیاد خواهد بود. در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال عوامل زیادی هستند که باید مورد بررسی قرار گیرند. این عوامل در بازار ارزهای دیجیتال، متفاوت از بازارهای سنتی است. در ادامه، به معرفی مهم‌تین عوامل موثر در تحلیل تحلیل فاندامنتال بیت کوین فاندامنتال ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.

مارکت کپ یا ارزش بازار

مارکت کپ، ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال است که میزان آن در سایت کوین مارکت کپ مشخص شده است. مقدار کل ارزش یک سرمایه در حال گردش در بازار رمزارزها از طریق فرمول تحلیل فاندامنتال بیت کوین زیر محاسبه می‌شود:

ارزش کل بازار = تعداد کل سکه‌های در گردش * قیمت یک واحد از آن کوین

به عنوان مثال، قیمت یک واحد بیت کوین در حال حاضر، چیزی حدود ۱۸.۱۱۰ دلار آمریکاست. با در نظر داشتن تعداد کل سکه‌های بیت کوین که معادل با ۱۸.۵۴۶.۸۰۰ واحد در گردش است، ارزش کل بازار بیت کوین چیزی معادل با ۳۳۵ تحلیل فاندامنتال بیت کوین میلیارد و ۹۱۱ میلیارد دلار خواهد بود.

مارکت کپ یا حجم کل بازار، یکی از مهم‌ترین پارامترهایی است که باید در سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت ارز دیجیتال به آن توجه داشت. به طور کلی، هر چقدر مارکت کپ یک ارز دیجیتال بالاتر باشد، ریسک‌پذیری آن کمتر بوده ولی سودآوری کمتری نیز خواهد داشت. برعکس آن، مارکت کپ پائین، نشان از ریسک‌پذیری بالایی سرمایه‌گذاری داشته ولی در صورت سودآور شدن، می‌تواند سرمایه‌ها را تا چندین برابر افزایش دهد.

حجم معاملات روزانه

یکی دیگر از مهم‌ترین پارامترهایی که در تحلیل فاندامنتال باید به آن توجه داشت، میزان حجم معاملات یک ارز در ۲۴ ساعت از شبانه‌روز می‌باشد. حجم معاملات ۲۴ ساعته، در واقع مقدار توکن‌هایی است که در یک شبانه روز خرید و فروش شده‌اند. برای دسترسی به این بخش، لازم است از بخش Historical Data از سایت کوین مارکت کپ اقدام کنید. نه تنها حجم معاملات یک روز، بلکه برای تخمین دقیق‌تر و بهتر بازار، لازم است تاریخچه حجم معاملات در یک ماه گذشته را نیز بررسی کنید. حجم معاملات در یک روز می‌تواند به دلایل مختلف تغییرات ناگهانی داشته و در روزهای آینده به روال عادی خود بازگردد. از این رو، لازم است که نگاهی جامع به حجم معاملات در یک ماه گذشته آن ارز دیجیتال کنید.

پائین بودن حجم معاملات یک ارز، می‌تواند این مشکل را ایجاد کند که در صورت خرید آن ارز، اگر قصد فروشش را داشته باشید، به مشکل برخورد کنید. به طور کلی، اگر قیمت یک ارز افزایش داشته باشد و همراه با افزایش قیمت، حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعته آن افزایش یابد، این مساله نشان می‌دهد که عده زیادی در حال خرید و فروش آن هستند و احتمالاً قیمت آن افزایش خواهد یافت.

در مقابل، اگر قیمت یک ارز به طور لحظه‌ای افزایش یافته ولی حجم معاملات آن خیلی تغییر نکند، نشان از این دارد که تعداد بسیار کمی از افراد به معاملات ارز مورد نظر روی آورده‌اند و به احتمال زیاد، این افزایش قیمت به زودی تمام خواهد شد.

ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش‌ها

ارزش کل شبکه به حجم تراکنش‌ها، مشخص کننده پارامتری به نام NVT است. این پارامتر می‌تواند برای هر ارز با تقسیم ارزش شبکه یا مارکت کپ بر حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعته آن به دست آید. در واقع، با تقسیم کردن دو مولفه قبلی که گفتیم، ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش‌ها یا NVT به دست خواهد آمد. هدف از به دست آوردن این پارامتر این است که دریابیم ارزش کل شبکه به فعالیت‌های افراد شرکت کننده در شبکه به عنوان سرمایه‌گذار و معامله‌گر به چه شکل است؟

در صورتی که مارکت کپ یک ارز دیجیتال بالا و حجم معاملات روزانه آن کم باشد، پارامتر NVT رقم بزرگی بوده و این پارامتر می‌تواند از نشانه‌های نزولی بودن بازار باشد. در صورتی که خلاف این موضوع اتفاق بیفتد، می‌توان امید بر این داشت که بازار، روند صعودی را طی خواهد کرد. فرمول به دست آوردن NVT به صورت زیر است:

NVT = Network Value / Daily Transaction Value

به طور کلی، اگر میزان NVT کمتر از ۱۵ باشد، احتمالا روند بازار به صورت صعودی بوده و اگر بیشتر از ۱۵ باشد، بازار روندی نزولی را طی خواهد کرد. باید به این مساله توجه داشت که گاهی اوقات، حجم معاملات روزانه معتبر نبوده و ممکن است به روش‌های مختلف دستکاری شود. بنابراین برای محاسبه پارامتر NVT لازم است که به جای تایم فریم ۲۴ ساعته، از بازه زمانی یک ماهه در این خصوص استفاده کنیم.

پارامتر FCAS در تحلیل فاندامنتال

پارامتر FCAS یا Fundamental Crypto Asset Score به تازگی در کوین مارکت کپ نمایش داده می‌شود. این پارامتر، امتیاز پروژه‌ها را با در نظر گرفتن چند معیار مختلف و به صورت میانگین نشان می‌دهد. امتیازدهی که در پارامتر FCAS داده می‌شود، به صورت نسبی و مقایسه‌ای بین پروژه‌های مختلف انجام می‌شود. معیارهای تاثیرگذار در این امتیازدهی عبارتند از: فعالیت کاربران یک پروژه – عملکرد برنامه‌نویسان آن. این امتیاز در بازه ۰ تا ۱۰۰۰ در نظر گرفته می‌شود و با توجه به آن می‌توان نسبت کیفیت یک پروژه را مورد سنجش قرار داد. این امیتازدهی در نهایت به شکل زیر دسته‌بندی خواهد شد.

پارامتر ROI در تحلیل فاندامنتال

درصد بازگشت سرمایه یا ROI، میزان سود حاصل از یک ارز یا سهام بر اساس تغییرات قیمتی آن از ابتدای راه‌اندازی تا حال حاضر می‌باشد. بر اساس این تعریف، مقدار بازگشت سرمایه‌ای که هر ارز دارد، یکی از عوامل موثر و مهم در تحلیل فاندامنتال یک دارایی که برای سرمایه‌گذاری تعیین شده است به حساب می‌آید. البته تشخیص این مساله بسته به این است که نحوه سرمایه‌گذاری در بیت کوین برای شما به چه صورت خواهد بود. مساله‌ای که ما در این مقاله به بررسی آن پرداخته‌ایم، صرفاً سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت و از نوع خرید مستقیم بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر را شامل می‌شود.

تاریخچه، تیم توسعه دهنده، عملکرد و کاربردهای پروژه

بهره‌مندی از یک دید کلی درباره تاریخچه یک پروژه، اطلاعات بسیار مفیدی را در مورد آن خواهد داد. در حال حاضر، پروژه‌های زیادی هستند که از سال‌های قبل وجود داشته‌اند و توانسته‌اند به خوبی در این زمینه پایدار باشند. از طرفی، برخی پروژه‌ها هستند که علیرغم سابقه طولانی، نتوانسته‌اند به خوبی از عهده نقشه راه خود برآیند. همچنین که آشنایی با توسعه‌دهندگان و سابقه‌ای که در حوزه ارزهای دیجیتال و بلاکچین داشته‌اند نیز مساله مهمی است که باید به آن توجه ویژه‌ای کنید.

تمام ارزهای دیجیتال برای کاربردی خاص طراحی شده و توسعه یافته‌اند. بنابراین، در بررسی شفاف نامه یا وایت پیپر یک پروژه لازم است ببینید که کاربرد و عملکرد پروژه به چه صورت است. همچنین باید در تحلیل فاندامنتال بیت کوین نظر داشته باشید که با توجه به نقشه راهی که برای توسعه پروژه طراحی شده است، آیا این امکان وجود دارد که پروژه مورد نظر بتواند در زمان موعد، نسبت به عمل کردن به تعهدات خود، درست عمل کند یا خیر. در تحلیل فاندامنتال بیت کوین کل، یک پروژه ارز دیجیتال یا اپلیکیشن توزیع شده، باید دردی را از جامعه درمان نماید. در صورتی که مفهوم پروژه، انتزاعی بوده و تنها در خیال بتواند کاری صورت دهد، پروژه‌ای به درد بخور و قابل اعتماد نخواهد بود.

پذیرش پروژه توسط صرافی‌ها

یکی از معیارهای مهمی که می‌تواند میزان اعتمادپذیری یک پروژه را افزایش دهد، این است که دریابید آیا پروژه توسط صرافی‌های مختلف مورد پذیرش واقع شده است یا نه. در حال حاضر، صرافی‌ای نظیر بایننس، در صورتی که یک پروژه را تائید کرده و نام آن را در فهرست ارزها و توکن‌هایی قرار دهد که امکان تبادلش را فراهم کرده است، می‌توان تا حد زیادی نسبت به عملکرد صحیح پروژه مورد نظر مطمئن بود. همچنین که در حال حاضر، صرافی بایننس، امکاناتی نظیر لانچ پول و لانچ پد را پدید آورده است که پروژه‌های مختلف می‌توانند با استفاده از آن، از همان ابتدا بسیاری از جنبه‌هایی که لازم است توسط کاربران بررسی شوند را از پیش انجام دهند

تحلیل فاندامنتال بیت کوین

گزارشی از روند پیش روی رمزارز مشهور؛

بیت کوین چه زمانی ۱۰۰ هزار دلاری می شود؟

تنها با گذشت ۱۳ سال، بیت‌کوین (BTC) از معامله تحلیل فاندامنتال بیت کوین با چند سنت به قیمتی نزدیک به ۶۹.۰۰۰ دلار در اوج خود رسید. حتی با وجود…

نظرات تحلیلگران بازار رمزارز؛

مراقب افزایش فعلی قیمت بیت کوین باشید!

ارسال ۱۷۵۰۰ بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته به بایننس توسط معامله گران، سوء ظن ها را در مورد افزایش جعلی قیمت را افزایش می…

تلویزیون اقتصادآنلاین؛

مقصر کلاهبرداری ۳ هزار میلیارد تومانی رمزارزی چه کسی بود؟

اکبر داداشی، موسس شرکت آمیتیس که تا کنون ۳ هزار میلیارد تومان از مردم کلاهبرداری کرده، فعالیت خود را به صورت جدی از…

راه های شناخت بهتر بازار ارزهای دیجیتال؛

چگونه فعالیت نهنگ ها را در بازار رمزارز ردیابی کنیم؟

راه های اصلی که برای ردیابی فعالیت‌ نهنگ ها وجود دارد، شامل نظارت بر آدرس‌های شناخته شده نهنگ‌ها، دفترچه‌های سفارش،…

تحلیلی بر دیدگاه کهنه سرمایه‌‌گذار آمریکایی؛

وارن بافت طرز تفکر بیت کوینی دارد؟

وارن بافت یکی از بزرگترین سرمایه گذاران تمام دوران سرمایه‌گذاری است. موفقیت مستمر او برای بیش از نیم قرن در بازارهای…

احتمالاتی برای پادشاه رمزارزها؛

قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۵ چند خواهد بود؟

بیت کوین برترین رمزارز بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌رود. برخی از کارشناسان با استناد به شماری از مولفه ها، بر تحلیل فاندامنتال بیت کوین تحلیل فاندامنتال بیت کوین این…

مقابله با یکی از شیوه های کلاهبرداری؛

چگونه گرفتار پامپ و دامپ بازار رمزارز نشویم؟

پامپ و دامپ در بازار کریپتو تحلیل فاندامنتال بیت کوین یک کلاهبرداری سازمان یافته است که برای گمراه سازی سرمایه‌گذاران برای خرید توکن‌های متورم و…

سبزپوشی بازار رمزارزها؛

جهش ۱۱ درصدی اتریوم!

در حال حاضر بازار رمزارزها شاهد رشد بوده و اکنون بیت کوین در کانال ۲۱ هزار دلاری قرار دارد.

به دنبال ریزش شدید بازار ارزهای دیجیتال؛

زمستان فعلی در بازار رمزارزها بی سابقه است!

رمزارزها در سال جاری شاهد ریزش شدیدی بوده و از زمان اوج رشد خود در سال ۲۰۲۱، ۲ تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داده…

دارایی های جایگزین پول نقد؛

طلا برای سرمایه گذاری بهتر است یا رمزارز؟

سرمایه گذاران به طلا و ارزهای دیجیتال به عنوان سرمایه گذاری‌های جایگزین برای ایمن نگه داشتن پول خود روی آورده‌اند. اما…

مجری طرح تامین برق استخراج رمزارزها؛

خبر خوش برای ماینرها؛ برق پیوسته فراهم شد

اخیرا مصوبه ای جدید در خصوص سختگیری بیشتر برای برخورد با ماینرهای غیرقانونی رمزارز ارائه شده بود. اما تحلیل فاندامنتال بیت کوین اکنون وزارت نیرو…

مجله بیت کوین، نویسنده کریگ بودو- بخش اول؛

بیت کوین و برکشایر هاتاوی فلسفه مشابهی دارند؟

هنگام تجزیه و تحلیل برکشایر هاتاوی، متوجه خواهید شد که بسیاری از موفقیت‌های این شرکت ناشی از دلایل فلسفی و ساختاری است…

کارشناسان فین‌ تک پیش‌بینی می‌کنند؛

قیمت کاردانو تا پایان سال ۲۰۲۲ چقدر خواهد بود؟

به دنبال گزارش پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین که اخیراً توسط وب سایت finder.com منتشر شده است، محققان این سایت از ۵۳ متخصص…

قابلیت های کاربردی بلاکچین؛

قراردادهای هوشمند چیست؟

قراردادهای هوشمند که به صورت کد روی یک بلاک چین تعبیه شده‌اند، پروتکل‌های تراکنش دیجیتالی هستند که در صورت رعایت…

نوسانات جزئی در بازار رمزارزها؛

تحلیل فاندامنتال بیت کوین بیت کوین در کانال ۲۰ هزار دلاری

در حال حاضر بازار رمزارزها شاهد تغییرات جزئی بوده و اکنون بیت کوین در کانال ۲۰ هزار دلاری قرار دارد.

تاثیر سیاست های آمریکا بر بازار رمزارز؛

افزایش ۱درصدی نرخ بهره، باعث نابودی بازار کریپتو می شود؟

شهروندان بزرگ‌ترین اقتصاد جهان از قیمت‌های بالا ناراحت هستند و مخالفان به دلیل عدم اقدام اولیه فدرال رزرو، انگشت اتهام…