مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس

5 روش برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس

نحوه مدیریت ریسک در معاملات فارکس از اهمیت ویژه ای برخوردار است و تسلط بر آن برای تبدیل شدن به یک معامله گر ماهر لازم است.
در این مقاله علت اهمیت مدیریت ریسک، نحوه اندازه گیری آن و انجام دادن بهتر آن با استفاده از ابزارها و روش های مناسب را بررسی می کنیم.

5 نکته مهم در بحث مدیریت ریسک عبارت اند از:

1. استفاده از مدیریت مالی هوشمند
2. داشتن اندیشه مالی
3. دانستن پیشینه احتمالات استراتژی معاملاتی تان
4. تعیین پوزیشن در اندازه مناسب
5. استفاده از مدیریت معاملاتی قوی

تعریف ریسک با استفاده از میزان بازده در نسبت شارپ

وظیفه یک معامله گر این است که به یک نسبت عالی از بازده تعدیل شده ریسک برسد و نه بازده اسمی.
اگر شما سود معاملات خود را با استفاده از راه هایی بدست می آورید که موقعیت حسابتان را تحت ریسک بالایی قرار می دهد ممکن است دیر یا زود تمام سرمایه خود را در این راه از دست بدهید، این امر بدتر از زمانی است که شما در شرایط سخت معاملاتی سود کمی را بدست می آورید.
موفقیت یک معامله گر با توجه به بازده بدست آمده اندازه گیری نمی شود بلکه به نسبت میزان ریسکی که برای بدست آوردن بازده مورد نظر متحمل می شود، سنجیده خواهد شد.

نسبت شارپ به عنوان معیاری برای شناسایی کسانی است که ریسک را به خوبی مدیریت می کنند.
این نسبت با تقسیم میزان بازده بر نوسانات بازده به دست می آید، هرچه اندازه نسبت شارپ بیشتر باشد، میزان ضرر نیز کمتر است.

بیایید باهم عملکردهای فرضی دو مدیر سرمایه گذاری را با استفاده از نسبت شارپ مقایسه کنیم:

سرمایه گذار 1:

بازده سالانه 50% با انحراف معیار از بازده 70% . میزان نسبت شارپ آن برابر با 0.71=50/70 است.
این عدد به معنای آن است که میزان بازده فرد با توجه به ریسکی که متحمل می شود بالا نیست.
یک نسبت شارپ ایده آل باید بیشتر از 1 باشد.

سرمایه گذار 2:

عملکرد این مدیر را با بازده سالانه 12% ، انحراف معیار از بازده به میزان 7.9% و نسبت شارپ 1.52 با مدیر 1 مقایسه کنید.

با توجه به مطالب گفته شده ترجیح می دهید با کدام مدیر، سرمایه گذاری خود را انجام دهید؟

پاسخ به این سوال به میزان تحمل ریسک شما بستگی دارد اما بهتر است بدانید که: مدیران حرفه ای که نسبت به جذب سرمایه ی زیاد، تمایل دارند برای به حداقل رساندن نوسانات بازده بسیار تلاش می کنند، بنابراین سرمایه گذارانی که با آنها کار می کنند می توانند آرامش بیشتری را تجربه کنند.

این مدیران با به حداقل رساندن نوسانات بازده به سرمایه گذاران ثابت می کنند که:

• تنها ریسک های قابل قبولی را انجام می دهند
• او می داند که چه موقع اندازه و تعداد معاملات خود را کاهش دهد
• او می داند که چه زمانی اندازه و تکرار معاملات خود را افزایش دهد
• او اجازه ادامه دار شدن ضررها را نمی دهد و به این ترتیب خطر ضررهای بزرگتر را کاهش می دهد

آیا دوست دارید به این نوع از معامله گران تبدیل شوید؟ به شما توصیه می کنیم تا مطالب زیر را دنبال کنید.

ریسک در فارکس چیست؟

برای درک درست معنای مدیریت ریسک ، باید در وهله اول بدانیم که «ریسک» چیست. به این مثال توجه کنید:

• معامله گر A در ایالات متحده سهام XYZ فهرست شده در NYSE را خریداری می کند زیرا معتقد است ارزش آن کم است و حرکتی مثبت را شروع خواهد کرد.
• معامله گر B در ایالات متحده همانند معامله گر A عمل می کند ، اما قرارداد اختیار فروش را در شاخص بازار سهام S&P 500 خریداری می کند.
• معامله گر C در منطقه یورو همانند معامله گر B عمل می کند.

کدام معامله گر توانسته است در بهره برداری از شرایط و سهام XYZ عملکرد بهتری داشته باشد؟ البته که جواب این سوال معامله گر B است.
معامله گر A خود را در معرض کاهش قیمت سهام XYZ قرار داده است.
از آنجا که XYZ تحت تأثیر بازار گسترده تر سهام قرار می گیرد، معامله گر A نیز در بازار گسترده تر سهام که توسط شاخص S&P 500 معرفی می شود ، در معرض روندهای نامطلوب نیز قرار می گیرد.
همچنین این معامله گر، در معرض ریسک افزایش ارزش دلار آمریکا قرار دارد که قیمت XYZ را کاهش می دهد.

در این میان، معامله گر B نیز به دنبال استفاده مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس از شرایط کم ارزش شدن XYZ بود اما با با استفاده از قرارداد خرید در شاخص S&P 500 ریسک خود را هج کرده است.
یکی دیگر از راه های هج کردن در این زمینه، فروختن مقادیر مناسبی از قراردادهای فیوچرز و یا ETF ها در شاخص S&P 500 است.

معامله گر C در وضعیت بهتری قرار دارد. او XYZ و قرارداد اختیار فروش را در شاخص S&P 500 خریده است اما ریسک ارز خود را هج نکرده است- یورو ارز اصلی او بوده است.
با خرید سهام ایالات متحده به دلار، به طور ضمنی EUR/USD را می فروشد.
بنابراین ، اگر معاملات سهام او کار کند، اما همزمان ارزش دلار آمریکا کاهش پیدا کند ،نمی تواند سود مورد نظر خود را بدست آورد زیرا حرکت ارز برخلاف جهت کسب سود او است.

ممکن است پورتفولیو شما در معرض ریسک های زیر باشد:

1. ریسک بازار: ریسکی که بازار به شما تحمیل می کند و برخلاف انتظارات تان پیش می رود. چنین ریسکی در معاملات بسیار رایج است.
2. ریسک طرف مقابل: این ریسک وجود دارد که بروکر نتواند وجوه تان را به شما بازگرداند (چنین ریسکی واقعی است به همین دلیل بهتر است که با فکر و اندیشه سرمایه گذاری خود را انجام دهید)
3. ریسک نقدینگی: این خطر وجود دارد که شما نتوانید معاملات خود را طبق خواسته خود باز کنید یا ببندید.
4. مدل ریسک: ریسکی که مدل معاملاتی یا آنالیز شما، واقعیت را به درستی نشان نمی دهد و شما را به سمت تصمیماتی سوق می دهد که باعث ضررتان خواهد شد.
5. ریسک تکنولوژیکی: ریسکی که بوسیله کامپیوتر، اینترنت یا هر فناوری که با آی-تی در ارتباط است ایجاد می شود.
   به عنوان مثال، اگر پلتفرم بروکر شما به درستی کار نکند ، نتواند دستوراتتان را اجرا کند و شما همچنان به کلیک کردن ادامه دهید اما سیستم در عملکرد خود تأخیر داشته باشد باعث می شود تا برای مثال 5 پوزیشن را در یک جهت تشکیل دهید.
6. ریسک از بین رفتن حساب شما

از حق به جانب بودن اجتناب کنید

معامله گران مشتاق معمولاً به دنبال راه هایی هستن که به سرعت ضررهای خود را جبران کنند. معمولاً این روند با استفاده از الگوریتم مارتینگال (دو برابر کردن ریسک در معامله بعدی بعد از هر ضرر) پیگیری می شود.
این افراد معتقدند که هرچه میزان ضررهای آنها بیشتر باشد، در معامله بعدی می توانند برنده شوند. البته باید بگوییم که چنین تعبیری در معاملات فارکس نادرست است و معامله گران باید در ادامه سوالات زیر را از خود بپرسند:

1. حتی اگر حساب معاملاتی شما بی نهایت هم باشد در بهترین حالت نیز با این رویکرد شکست خواهد خورد.
2. اگر دوبار شکست بخورید و نتوانید پیروز شوید، تا قبل از اتمام موجودی خود می توانید چند شکست متوالی را تجربه کنید؟ ریسک از بین رفتن حسابتان چقدر است؟
3. دو برابر کردن سرمایه لازم برای یک معامله بعد از تجربه شکست، مخالف با روند کاهش ضرر است.

تمرکز معامله گران باید بر محدود کردن ریسک و مدیریت آن باشد به همین دلیل، متحمل شدن ریسک بیشتر برای جبران ضرر، کار اشتباهی است.
مسئله دیگر این است که هرچه میزان ضرر شما بیشتر باشد باید سود بیشتری را برای جبران ضرر بدست آورید.
زمانی که بیش از 20% از دارایی خود را از دست می دهید میزان سود مورد نیاز برای جبران ضرر به صورت نمایی افزایش پیدا می کند.

اگر 20% از حساب شما دچار ضرر شود، برای جبران آن باید 25% سود کنید.
اگر 50% از حساب شما با ضرر مواجه شود باید 100% سود کنید.
اگر 70% از حسابتان با ضرر مواجه شود، باید 233% سود کسب کنید و اگر میزان ضرر شما به 90% برسد باید آن را با سود 900% جبران کنید.

تنها یک راه حل در این زمینه وجود دارد: اطمینان حاصل کنید که سود متوسط شما بیشتر از میانگین ضررتان است.
اگر میانگین برد شما دو برابر میزان ضررتان باشد، تنها باید در 33% از مواقع عملکرد درستی داشته باشید.

چنین روندی نشان دهنده ضرورت استفاده از استاپ لاس است که می تواند میزان ضرر و زیان شما را نسبت به سود کسب شده پایین نگه دارد.

نحوه مدیریت ریسک در فارکس

مراحل مختلفی برای ایجاد ریسکی مناسب و تعیین محدودیت در معاملات وجود دارد که موارد زیر را در بر می گیرد:

• سرمایه گذاری
• محدودیت های ریسک
• اندازه پوزیشن
• میزان سود

مرحله 1: داشتن مدیریت مالی هوشمند

توجه داشته باشید، باید بضاعت از دست دادن سرمایه ای که به حساب معاملاتی خود اختصاص می دهید را داشته باشید. نباید از حساب پس انداز خود به عنوان سرمایه تحت ریسک استفاده کنید.
به همین دلیل بهتر است میزان سرمایه ای که می توانید از دست دهید را مشخص کنید و همیشه به یاد داشته باشید که در صورت از دست دادن آن باید معاملات خود را متوقف کنید.
بهتر است بگوییم که این میزان نباید بیشتر از 5-10% از پس انداز شما باشد.

مرحله 2: استفاده از سرمایه فرضی

فرض کنید که می خواهید 10 هزار دلار در معاملات سرمایه گذاری کنید و از قبل به مدت 3 ماه در حساب دمو نیز تمرین کرده اید حال، مرحله بعد چیست؟
ما به شما پیشنهاد می دهیم تا براساس توان و مهارت خود میزان ریسک خود را افزایش دهید. در آغاز می توانید 10% از سرمایه خود را که در این مثال برابر با 1000 دلار است، تحت ریسک قرار دهید.
در این شرایط معاملات خود را با میکرو لات انجام می دهید شما با این کار می توانید از منافع زیر بهره مند شوید:

• در این حالت تقریباً در حالت حساب دمو معامله می کنید زیرا سرمایه ابتدایی شما در آغاز کم بوده است که در نتیجه آن فشار روانی وارد شده به شما نیز کم می شود.
• شما همچنان 90% از سرمایه خود را تحت ریسک قرار نداده اید.

اگر بعد از ماه اول نتایج مثبتی را کسب کرده باشید می توانید 10% دیگر از حساب خود را نیز تحت ریسک قرار دهید و به این ترتیب سایز معاملات خود را افزایش دهید.
اگر بعد از ماه اول با ضرر روبرو شده اید از اضافه کردن ریسک به حساب معاملاتی خود پرهیز کنید.
هدف این است که مجموع ریسک خود را در اولین سال معاملاتی خود براساس شرایط زیر گسترش دهید:

• میزان ریسک سرمایه شما (هرچه بیشتر باشد ، مهار کردن آن دشوار تر است)
• نتایج معاملاتی (فقط در صورتی که نتایج بدست آمده متقاعد کننده باشد به ریسک خود اضافه کنید)

توجه داشته باشید که بالانس حساب شما در کنار تجربه معاملاتی تان رشد خواهد کرد و به این ترتیب شرایط دوام شما را در دنیای معاملاتی فراهم می کند.

مرحله 3: احتمالات را شناسایی کنید

بسیاری از معامله گران با مفهوم ریسک بیگانه هستند. توجه داشته باشید اگر به صورت ثابت تنها 1% از سرمایه خود را تحت ریسک قرار دهید بهتر از زمانی است که 5 تا 10% از سرمایه خود را در هر معامله تحت ریسک قرار دهید و یا هیچ برنامه ای برای استفاده از سرمایه خود نداشته باشید.
اما با این حال، این شرایط نیز شما را از مواجهه با ضرر و یا انجام بیش از حد معاملات دور نمی کند.
به طور کلی معامله گران احتمال ضررهای ادامه دار را دست کم می گیرند.
در محاسبات زیر به شما نشان می دهیم که احتمال حداقل x بار ضرر در 10 معامله بعدی چقدر است.

اگر شما معامله گر روزانه باشید و 10 بار در روز با نرخ سود 50% معامله کنید باز هم 3 یا 4 بار ضرر را تجربه خواهید کرد. بنابراین، اگر برای هر معامله 1% ریسک کنید، احتمال تجربه 4% ضرر هر 3-4 روز یک بار و یا 3% ضرر در اغلب روزهای معاملاتی دور از ذهن نیست.

اگر مدل فکری شما به گونه ای باشد که نمی توانید از بسیاری از اتفاقات برای کاهش ریسک جلوگیری کنید، به شما پیشنهاد می دهیم تا تعداد معاملات خود را کاهش دهید و درباره حداکثر ریسک مجاز خود در یک روز، تصمیم گیری کنید.
اگر مدل معاملاتی شما به گونه ای است که در یک روز 3 تا 5 معامله را انجام می دهید، بهتر است میزان ریسک مورد نظر خود را بین 3 تا 5 معامله تقسیم کنید و به این ترتیب برای هر یک از معاملات خود %0.2 تا 0.33% ریسک کنید.

ممکن است معامله گران سویینگ بخواهند بر اساس حداکثر ریسک در هفته معامله کنند در حالی که معامله گران پوزیشن تمایل داشته باشند که در عرض یک ماه براساس ریسک ماکزیمم، معاملات را انجام دهند و به این ترتیب احتمال x ضرر متوالی را در بازه زمانی خود محاسبه کنند.

مرحله 4: تعیین صحیح اندازه پوزیشن ها

محدودیت های ریسک و اندازه پوزیشن ها بر اساس تکرار معاملات به هم مرتبط می شوند.
اکثر معامله گران خرد عادت های بدی در معاملات دارند به همین دلیل به آنها پیشنهاد می کنیم که معاملات با کیفیت خود را فیلتر مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس کنند.
با این حال، داشتن یک برنامه برای گرفتن بک آپ برای ادامه دادن مسیر در صورت مواجه با ضرر بسیار مفید است. همچنین، اگر در طول یک ماه، نیمی از ریسک اولیه خود را از دست بدهید، بهتر است اندازه پوزیشن خود را تا 50% کاهش دهید.

فرض کنید محدوده ریسک شما در طول یک ماه برابر با 3% باشد و شما با ریسکی 0.5% کار خود را آغاز کرده اید اما بعد از انجام 3 معامله، میزان ضررتان برابر با 1.5% شود.
در این شرایط ، بهتر است سایز معاملات خود را 0.25% کاهش دهید. 7 معامله باقی مانده در واقع فرصتی است که با آن می توانید ضررهای خود را جبران کنید.

یکی از راه هایی که می توانید به درستی اندازه پوزیشن خود را تعیین کنید این است که آنها را با نمودار دارایی خود لینک کنید و نردبان اندازه پوزیشن خود را همان طور که تام باسو و ون تارپ در مورد آن صحبت مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس کرده اند تشکیل دهید.

نردبان شمل می تواند تهاجمی یا محافظه کار باشد اما نکته این است: زمانی که شما به سود دست پیدا می کنید، ریسک خود را افزایش می دهید اما هنگام ضرر باید آن را کاهش دهید ( در این صورت سرمایه اولیه خود را حفظ می کنید)

مرحله 5: معاملات خود را به شکلی قوی مدیریت کنید

در پایان باید بگوییم که نگرانی شما به عنوان یک معامله گر، باید مدیریت ریسک همراه با استفاده از استراتژی مناسب باشد. ما در این مقاله به 5 نوع ریسک مختلف اشاره کردیم که در زیر مجدداً آنها را بازگو می کنیم:

• با سرمایه ای که قدرت از دست دادن آن را دارید، معاملات خود را انجام دهید
• سرمایه گذاری های فرضی
• شناخت احتمالات و مدل های معاملاتی خود در ضررهای متوالی
• استفاده از نردبان اندازه پوزیشن و کاهش حداکثری ضررها
• داشتن یک استراتژی جامع مدیریتی

توجه داشته باشید که مراحل بالا را همراه با ذهنی آرام و داشتن اطلاعات کافی درباره مدل معاملاتی خود انجام دهید.
این مراحل می تواند شما را از مشکلات و ضررهای احتمالی تا حدی زیادی حفظ کند.

سوال های متداول

چگونه می توان ریسک را در فارکس مدیریت کرد؟

روشهای مختلفی برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس وجود دارد. ما 5 روش را در این مقاله مطرح کرده ایم: به اندازه پولی که می توانید از دست دهید، ریسک کنید، سرمایه گذاری به صورت فرضی، دانستن احتمال ضررهای پی در پی، داشتن نردبان اندازه پوزیشن و شیوه های جامع مدیریت تجارت.

چگونه می توان ریسک را در معاملات فارکس کاهش داد؟

کاهش ریسک در معاملات فارکس ساده است: شما می توانید اندازه پوزیشن خود را در معاملات کاهش دهید و یا با بستن بخشی از معاملات، فضای بیشتری برای نفس کشیدن خود فراهم کنید.

چرا مدیریت ریسک در فارکس اهمیت دارد؟

موانع کمی برای ورود به فارکس وجود دارد به گونه ای که شما می توانید تنها با 10 دلار و یا کمتر در بروکرها، حساب باز کنید.
همین موضوع باعث می شود تا بسیاری از معامله گران با فارکس مانند بلیط لاتاری رفتار کنند و در هر معامله تمام حساب خود را در معرض ریسک قرار دهند.
ممکن است گاهی اوقات این افراد با خوش شانسی بتوانند نتایج خوبی را بدست آورند اما این شرایط همیشه پایدار نیست.

برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای و جذب سرمایه جدی ، باید در چرخه های مختلف بازار حضور داشته باشید و مهارت هایی را توسعه دهید که نکات منفی شما را محدود کند. این همان کاری است که مدیریت ریسک انجام می دهد.

امن ترین راه معاملات فارکس چیست؟

مطمئن ترین راه این است که بدانید در هر معامله چه میزان سرمایه می توانید از دست دهید و نسبت به آن پایبند باشید.سعی کنید با تعیین استاپ لاس ، میزان ضرر خود را محدود کنید.

ریسک های معامله در بازار فارکس (بخش دوم)

در بخش قبلی این مقاله، آموختیم که ریسک نرخ ارز، ریسک زیان ناشی از تغییر ارزش نسبی جفت ارز پس از توافق شما برای خرید یا فروش با قیمتی خاص است. همچنین کشور نیز تاثیر مستقیمی بر روی قیمت ارز دارد؛‌ این تاثیر گاهی به علت احساسات بازار اتفاق افتاده و گاهی به صورت عمدی است. در ادامه این مقاله به بررسی سایر ریسک های معامله در بازار فارکس و نکاتی برای کاهش ریسک می‌پردازیم.

ریسک مارجین

استفاده از اهرم یا لوریج (leverage) در معاملات فارکس تفاوت چندانی با استفاده از آن با سهام و معاملات آپشن ندارد. هنگامی که شما با مارجین معامله می‌کنید، برای تامین مالی معاملاتی که نیاز به وجوهی بیش از موجودی نقدی واقعی شما دارند، از بروکر خود پول قرض می‌کنید. اگر معامله شما برخلاف جهت مورد نظرتان پیش رود؛ ممکن است کال مارجین شوید و برای بازگرداندن انطباق، به پولی بیش از سرمایه اولیه خود نیاز دارید.

در حالی که لوریج می‌تواند به طور تصاعدی سود را افزایش دهد، همین کار را با زیان نیز انجام می‌دهد. اگر یک تریدر مبتدی هستید، قبل از وام گرفتن از بروکر خود، خطرات عمده معامله با مارجین را نیز در نظر بگیرید.

نکاتی برای کاهش ریسک

وقتی در بازار سهام یا آپشن معامله می‌کنید، باید از روندهای کلان بازار و اقتصاد کلان که می‌تواند بر بخشی تأثیر بگذارد که مرتبط با شرکت شماست آگاه باشید. این ریسک ها مشابه عواملی مانند ریسک کشور در معاملات فارکس هستند. از این رو، اکثر تریدرها معاملات سهام را شهودی تر و با ریسک کمتری می‌دانند.

برای ریسک معامله کم، با سرمایه کم شروع کنید

معاملات فارکس را با مقدار کمی پولی که می‌توانید از دست بدهید، شروع کنید. سودهای کوچک را سیو کنید؛ اجازه ندهید موفقیت زود هنگام باعث افزایش اعتماد به نفس و انجام معاملات بزرگ تر و با ریسک بیشتری شود.

اقدامات احتیاطی عقل سلیم را انجام دهید

هنگامی که معاملات واقعی را آغاز می کنید، از برخی از ابزارهای کنترل ریسک استفاده کنید. از ابزارهای توقف ضرر یا استاپ لاس (stop loss) و تیک پروفیت (take profit) استفاده کنید و سرمایه موجود خود را به جای تنها یک جفت، در چندین معامله تقسیم کنید.

یک برنامه گسترده تر داشته باشید

قبل از اینکه وارد معاملات فارکس شوید، مطمئن شوید که یک برنامه مالی و سرمایه گذاری شخصی منطقی و متنوع دارید. اجازه ندهید یک اشتباه در دنیای جدید معاملات فارکس به سلامت مالی کوتاه مدت و بلند مدت شما آسیب برساند. در صورت نیاز سعی کنید با یک مشاور مالی یا سرمایه گذاری مشورت کنید.

قبل از شروع معاملات فارکس

اول، به یک ریسک دیگر توجه کنید: ریسک بروکر

برای جلوگیری از معامله با یک بروکر فارکس غیر قابل اعتماد، شرکتی را انتخاب کنید که توسط یک نهاد دولتی تنظیم و قانون‌گذاری می‌شود. می‌توانید وضعیت بروکر را با استفاده از BrokerCheck، سرویسی که توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) ارائه می‌شود، تأیید کنید.

اگر مبتدی هستید، سعی کنید یک حساب کاربری با کارگزاری باز کنید که خدمات تحقیقاتی و آموزشی فراوان و حساب آزمایشی یا دمو ارائه می‌دهد. ممکن است لازم باشد زود به اطلاعات اولیه دسترسی داشته باشید. همچنین دقت کنید که بروکر مورد نظر شما اسپرد (spread) خرید و فروش کمی داشته باشد.

بیانیه افشای ریسک

خطر و زیان در دارایی های تجاری و سایر سرمایه گذاری ها، از جمله لوریج در فارکس (leveraged foreign exchange)، فارکس (forex)، اوراق بهادار، کالاها، اوراق بدهی، مشتقات (معاملات CFD) و یا در سایر معاملات می تواند قابل توجه باشد. بنابراین شما باید به دقت بررسی کنید که آیا چنین معاملات یا سرمایه‌گذاری‌ها که مستقیماً توسط شما یا از طریق شخص دیگر بر اساس مدیریت اختیاری با توجه با اهداف سرمایه‌گذاری، برای شما به عنوان کسی که با تجربه کم قصد ورود به این حوزه را دارد مناسب است.

از شرایط مالی، تحمل در برابر خطر، تجربه مالی در هر دو موضوع معامله گری (ترید) و سرمایه گذاری از خود اطلاع دقیق داشته باشید و به طور کلی از خطرات آگاه باشد و به طور خاص موارد زیر را با دقت و تامل بخوانید و بررسی کنید

تامین مالی مارجین

تجارت از طریق مارجین در تمام شیوه های سرمایه گذاری شامل خطر است و یک حرکت نامطلوب بازار منجر به زیان های غیر قابل جبران می شود همچنین مسئولیت در صورت متحمل شدن چنین خساراتی بر عهده خود فرد (تریدر) است.
مارجین یا وجه ضمانتی مبلغی است که به عنوان ضمانت برای انجام معامله تا پایان ترید توسط بروکر بلوکه می شود.

از دست دادن مارجین و سایر مبالغ

در بازارهای پر نوسان (vibratility) مثل فارکس و ارزهای دیجیتال اگر بازار برخلاف پیش بینی تریدر حرکت کند امکان از دست رفتن کل حساب وجود دارد و حتی در برخی موارد تریدرها برای از بین نرفتن حسابشان مبالغ بیشتری را شارژ می کنند.

بازار فارکس به دلیل نوسانات و ویژگی های خاص دارای خطرات ذاتی و بسیاری است که ریسک در آن را بسیار گشترده می کند.

حرکات بازار می تواند در برخی از بازه های زمانی تا حدی گسترده شود که معامله گر را با زیان بزرگ مواجه کند. بازارهای مالی غیر قابل پیش بینی هستند و امکان پیشنی قیمت وجود ندارد و تنها فعالیت این حوزه با تیکه بر تحلیل و مدیریت ریسک امکان پذیر است. بنابراین از پیشگو ها تا حد ممکن فاصله بگیرید.

سفارشات در انتظار

سفارشات در انتظار (pending order)، مشخصا دو مورد استاپ لاس و تیک پروفیت همیشه در قیمت مشخص شده ارا نمی شوند و ممکن است در برخی موارد با تغییر روبرو باشند.

زیرا شرایط بازار ممکن است اجرای چنین دستوراتی را غیرممکن کند البته تحت شرایط خاص این امکان وجود دارد. و ممعمولا این اتفاق به ندرت در بازارهایی که نقدشوندگیی قابل قبولی داند اتفاق می افتد.

اسپرد

اسپرد اختلاف دو نرخ درخواستی و پیشنهادی برای تبادل در یک جفت ارز می باشد. که در حسابهای شناور نسبت به زمان، جفت ارز، نوع حساب و بروکر متفاوت است و تریدر باید اطلاعات کافی در این مورد داشته باشد.

همچنین قیمت های ارائه شده برای معامله در بروکر ها با توجه به این که بسیار به یک دیگر نزدیک است اما تفاوت هایی را نیز شامل می شود.

معاملات خارج از بورس (OTC)

معاملاتی که خارج از یک بورس مرکزی انجام می شوند دارای تنظیمات بسیاری کمتری نسبت به بازارهای دیگر هستند.
گاهی ممکن است که معامله گران یک بازار غیر متمرکز هیچ اطلاعی در مورد نحوه ارزش گذاری یک محصول ارائه شده نداشته باشند و نحوه بدست آوردن قیمت های پیشنهادی و در خواستی بسیار دشوار است.

به عبارت دیگر منبع مشخصی هیچکدام از قیمت های ارائه شده را تعیین نمی کند و این درخواست و پیشنهاد توسط فعالان بازار است که برای یک جفت نرخ ارز را می سازد.
توجه: تمام بروکر ها در بازار فارکس مارکت میکر هستند و هیچ بروکر وجود ندارد به طور مستقیم به بازار وصل باشد.

بازار ساز (مارکت میکر)

تمام بروکر های بازار فارکس بازار ساز هستند و به عبارت دیگر طرف مقابل یک تریدر هستند و معنی وصل شدن به معنای اینن موضع نیست که معامله شما به عنوان یک تریدر به بازار وصل می شود.
تریدری که برآیند معاملاتش سودآور باشد، بروکر معاملاتش برای مدیریت سرمایه خود اگر این امکان را داشته باشد هج می کند که این امر به دو روش برای بروکر امکان پذیر است.

بناباین نحوه مدیریت ریسک بازار توسط بروکرها خیلی مهم است.

کمسیون ها و هزینه های دیگر

تمام افرادی که وارد بازارهای مالی می شوند باید قبل از شروع معامله شرح کاملی از نحوه پرداخت کمیسیون ها و سایر هزینه های درگیر در هر نوع حساب معاملاتی را از طرف بروکر و یا کارگزار دریافت کنند تا اطلاع کافی در این خصوص داشته باشند تا در اختلافات پیش آمد به آن استناد شود.

خطر همکاری با شرکت های خارج از حووزه قضایی

برای همکاری با بروکرها و کارگزارها باید اولویت با آنهایی باشد در حوزه قاضی محل سکونت معاملگر توان پاسخگویی داشته باشند.
به عبارت دیگر بروکرهایی را برای همکاری در اولویت قرار دهید که در حوزه قضایی شما پاسخگو باشند و در صورت بروز هرگونه مشکلی امکان بررسی و حل اختلاف وجو داشته باشد. البته در خصوص معامله گران ایرانی در بازار فارکس کار بسیار سخت است زیرا هیکدام از بروکرها در حوزه قضایی ایران اجازه فعالیت را دارا نمی باشند.
با توجه به نکته بالا معامله گرانی که وارد فارکس می شوند باید با آگاهی از ریسک موجود برای سرمایه خود مطلع باشند.

خطر همکاری با شرکت های خارج از حووزه قضایی

بازار فارکس دارای به دلیل نوسانات و ویژگی های خاص دارای خطرات ذاتی و بسیاری است که ریسک در انر ابسیار گشترده می کند.

حرکات بازار می تواند در برخی از بازاره های زمانی تا حدی گسترده شود که معامله گر را با زیان بزرگ مواجه کند.

بازارهای مالی غیر قابل پیش بینی هستند و امکان پیشنی قیمت وجود ندارد و تنها فعالیت این حوزه با تیکه بر تحلیل و مدیریت ریسک در این بازار فعالیت می کنند. بنابراین از پیشگو ها فاصله بگیرید.

نرخ بهره شبانه (سواپ)

سواپ اختلاف نرخ بهره بین بانکی بین دو ارز درگیر در یک جفت می باشد به معاملات باز در طول یک شبانه روز اعمال می شود.

و معامله گران باید جزئیات این محاسبات را از بروکر خود دریافت کنند تا با آگاهی بالاتری فعالیت کنند.

لوریج یا اهرم مالی

اهرم یا لوریج در تمام انواع معاملات از جمله فارکس و ارز های دیجیتال دارای ریسک بسیاری است
درجه های بالای اهرم (نسبت های بزرگ) اغلب درارای خطرات خاص خود است بنابراین تریدر باید از ریسک موجود آگاهی کافی داشته باشد.
استفاده از اهرم می تواند منجر به زیان و همچنین سود شود اما اگر دانش و تجربه کافی برای استفاده از آن را نداشته باشید بیش از یک آن که فکر کنید در معرض خطر قرار می گیرین

تجارت الکترونیک

تجارت در یک سیستم تجارت الکترونیک ممکن است با خطرات مختلفی مواجه باشد از جمله خرابی در سخت افزار و یا نرم افزار که اختلال در معاملات را در پی دارد.
این اختلال امکان ایجاد آسیب در معاملات را دارا است و این یک ریسک محسوب می شود هر چند از احتمال کم برخوداراست.

بازار فلزات گرانبها

علاوه بر خطرات مربوط به تغییرات ارز و نرخ بهره و تجارت کالا، تجارت فلزات گرانبها، یک تریدر را در معرض خطرات اضافی زیر قرار می دهد:
– بازارهای فلزات گرانبها بی ثبات هستند و این احتمال وجود دارد که از سرمایه گذاری در فلزات گرانبها در کوتاه مدت با فاجعه روبرو شود.
– اسپرد ها و کمیسیون ها در معاملات فلزات گرانبها بشدت متغیر و غیر قابل پیش بینی است.

ریسک های موجود قبل از ورود به هر بازار مالی

– عدم تجربه کافی در مورد این حرفه خطرات غیر قابل جبرانی در پی دارد. بنابراین بدون سابقه سود آوری مستمر در بازارهای مالی تحت هیچ شرایطی ریسک مالی خود را افزایش ندهید.
– برای ورود به بازار های مالی حتما مدت زمان مشخصی را برای تحقیق و بررسی در مورد ان به خرج دهید تا متوجه شوید که آیا این حوزه فعالیت مناسب شخصیت و رفتارهای هیجایی شما است یا خیر.
ترید و سرمایه گذاری امری پیچیده و دارای تخصص های گوناگونی است که باید آموخت بنابراین با علم بر این موضوع ریسک موجود را ارزیابی کنید.

نحوه محاسبه ریسک هنگام معامله در فارکس

محاسبه ریسک چقدر مهم است؟ آیا باید حتما این مورد را در معاملات خود در نظر بگیریم؟ برای پاسخ این سوال با بیگ اینکام همراه باشید.

وقتی شرایط مساعد باشد ، معامله می تواند پاداش دهنده باشد ، اما همواره نیز یا خطرات همراه است. به عنوان یک تاجر فعال ، شما باید شرایطی را پیش بینی کنید که ممکن است اشتباه پیش برود و شما را ملزم به داشتن یک برنامه آماده و مطالعه شده برای مقابله با آن وادار میکند. بنابراین ، چگونه می توانید محاسبه ریسک و خطرات بخشی از تجارت را به بهترین وجه محاسبه کنید؟

یک تاجر می داند که حفاظت از سرمایه خود به همان اندازه سودآوری با استفاده از آن مهم است. با تمرکز بر مدیریت ریسک ، رویکرد تجارت ، چه بازار سهام ، بازار آتی ، CFD ، شرط بندی گسترده و بازارهای ارز (فارکس) اولین قدم است ، بنابراین ، دانستن چگونگی محاسبه ریسک در تجارت مهم است.

محاسبه ریسک در فارکس

در معاملات فارکس ، یک معامله گر با پیپ ها کار می کند ، مفهومی منحصر به فرد و یکپارچه در معاملات فارکس. پیپ ها اندازه گیری مورد استفاده برای نشان دادن تغییر حرکت قیمت به رقم اعشار است. معمولاً بیشترین جفت ارز حرکت قیمت آنها و گسترش پیشنهاد قیمت را در پیپ نقل میکند. یک پیپ کوچکترین واحد نرخ ارز و حرکت آن را نشان می دهد. از نظر عددی ، این معمولات یک صدم درصد یا 0001/0 است که چهارمین رقم اعشار می‌باشد.

یک نقطه شروع خوب برای ساخت یک سبک تجارت که در کاهش خطر تمرکز دارد ، تصمیم گیری در مورد محدودیت خطر است. حداکثر درصد ریسک موجودی حساب شما که می خواهید در هر معامله در رابطه با محاسبه ریسک تقسیم کنید چیست؟

بیشتر تاجران ماندن را ترجیح می دهند در حد 1٪ تا 3٪ باند قرار گرفتن در معرض در هر معامله به مانده حسابی که با آن کار می کنند. این میزان خطر کلی قرار گرفتن در معرض حساب است. این بدان معناست که اگر تصمیم دارید 3 درصد را به عنوان خطر برای حساب خود انتخاب کنید ، اگر دو معامله همزمان انجام شود ، اینها باید 1.5٪ باشند؟

مثال زیر می تواند نشانه ای از نحوه محاسبه ریسک خود هنگام معامله باشد.

اگر مانده حساب شما 1000 دلار است و وارد معامله می شوید EUR / USD در 1.41764. طبق تحقیقات شما ، چشم انداز شما نسبت به این جفت ارز صعودی است و انتظار دارید که بیشتر صعود کند. اما شما همچنین نسبت به افت احتمالی قیمت احتیاط دارید و می خواهید ضرر توقف را در 1.41714 تعیین کنید. در اینجا ، گنجاندن سطح پایین به کاهش خطر بالاتر کمک می کند. حتی اگر احتمال سقوط بازار وجود داشته باشد ، ضرر توقف که در 1.41714 تعیین کرده اید به معنای افت فقط 50 پیپ از قیمت اصلی است که آن را خریداری کرده اید. این در ازای هر پیپ 1 دلار ضرر فقط 50 دلار است.

اگر این معامله را با یک حاشیه انجام می دادید ، میزان مواجهه در اینجا فقط به میزان افت پیپ است و تاثیری بر حاشیه کلی شما نخواهد داشت.

اکنون که یک پایه اساسی برای تجارت فارکس خود برنامه ریزی کرده اید ، وقت آن است که عناصر محاسبه ریسک و مدیریت ریسک را درک کنید.

سفارشات ضرر را متوقف کنید

یکی از مفاهیمی که به عنصر محاسبه ریسک در معاملات در برابر ریسک بازار بی ثبات مربوط می شود توقف ضرر است. این یکی از سه تصمیمی است که بازرگانان باید در حین نهایی شدن معامله اتخاذ کنند. دو مورد دیگر عبارتند از: قیمت ورودی برای یک معامله و قیمت هدف که پس از کسب سود برای آن برنامه ریزی شده است.

یک دستور توقف ضرر می تواند همراه با یک سفارش باز باشد و در خدمت کاهش ضرر بالقوه بزرگی است که می تواند در صورت پیش نرفتن شرایط طبق برنامه پیش بیاید. علی رغم اینکه تجارت به خوبی برنامه ریزی شده است و وجهی مثبت که وزن منفی را وزن می کند ، در هر سرمایه گذاری می تواند تحولات پیش بینی نشده ای داشته باشد. این جایی است که داشتن مهار با قیمت پایین می تواند ضررهای ناشی از قیمت ها را در سقوط آزاد متصل کند.

قیمت توقف ضرر را در محاسبه ریسک می توان در سطحی تنظیم کرد که متناسب با حمایتی باشد که قبلاً دیده شد. در لحظه ای که احتمال سقوط قیمت ایجاد می شود ، ضرر توقف برای بستن موقعیت باز کار می کند.

متغیرهایی با توقف ضرر متعارف وجود دارد که می تواند انعطاف پذیری بیشتری به تاجر بدهد. به عنوان مثال این یک توقف عقب است که یک ترتیب متحرک با سطوح از پیش تعیین شده است که بسته به حرکت قیمت ها می تواند تعریف شود. ضرر توقف را می توان فقط در سطوح زیر موقعیت بازرگانی قرار داد اما سفارشات برای اصلاح باز هستند.

اندازه گیری موقعیت

اندازه گیری موقعیت یکی دیگر از روش های استراتژیک است که در محاسبه ریسک به شما کمک می کند مقدار تقریبی واحدهایی را که باید برای کنترل حداکثر خطر در هر موقعیت معامله کنید ، پیدا کنید.

تفاوت بین آنها قیمت ورود و سطح توقف ضرر تصویر روشنی از خطر در موقعیت ایجاد می کند. داشتن شناخت مناسب از خطر در هر پیپ و محل استقرار شما می تواند به شما در تعیین خطر کمک کند. توقف ها بر اساس متغیرهای مختلف در موقعیت قرار می گیرند. باید توجه داشت که با وجود استفاده از اندازه گیری صحیح موقعیت ، در صورت شکاف سهام در زیر میزان توقف ضرر ، معامله گران می توانند بیش از حد مجاز حساب مشخص شده خود ضرر کنند.

محاسبه ریسک در معامله با پیپ

Pip risk تفاوت بین نقطه ورود و نقطه ای است که شما سفارش توقف ضرر را می دهید. برای یافتن میزان سود یا ضرر یک موقعیت در هر پیپ ، یک معامله گر باید بداند که اندازه پیپ چه اندازه ای است.

محاسبه دقیق مقدار پیپ ارزیابی درستی از ریسکی است که با نگه داشتن موقعیت می پذیرید.

روشهای محاسبه ریسک با پیپ CFD و شرط بندی گسترده متفاوت هستند. CFD در حالی که قیمت شرط بندی را برای هر بازار به تفکیک امتیاز پخش می کند ، برای هر بازار قرارداد استاندارد دارد.

باید درک درستی از میزان پول موجود در هر تجارت داشته باشید. این به شما کمک می کند ریسک خود را به طور موثر مدیریت کنید. مدیریت ریسک تجارت توانایی مهار ضرر و زیان شما در هر تجارت است. یک تاجر هوشمند فقط کسی نیست که می داند چگونه سود خوبی کسب کند بلکه کسی است که می داند چگونه ضررهای خود را پایین نگه دارد. به همین دلیل بسیار مهم است که شما می دانید هنگام معامله چگونه ریسک خود را محاسبه کنید.

ابزارهای محاسبه ریسک در فارکس

برای این که بتوانید معاملات روزانه خود را به طور موثر انجام دهید همواره به مجموعه ای از ابزارها و خدمات نیز نیاز خواهی داشت. امروزه معاملات مدرن با استفاده از روش الکترونیکی صورت خواهد گرفت به همین منظور معامله گران برای انجام معاملات خود به صورت روزانه به ابزارهایی همچون اینترنت برای دسترسی به بروکرهای فارکس و بازارهای مالی و همچنین وجود تلفن برای برقراری تماس با کاگزار خود نیازمند می باشند و با استفاده از رایانه یا لپ تاپ است که می توان به اینترنت دسترسی داشته و معاملات خود را انجام داد.

معامله گران برای انجام معاملات خود و محاسبه ریسک به ابزارهای زیادی از جمله نرم افزارها، دانستن اصول بازارهای مالی، اندیکاتورها و … نیز نیازمند می باشند. علاوه بر این موارد برای آن که جزو افرادی باشید که به صورت روزانه به انجام معاملات می پردازد باید به یک بروکر معتبر هم دسترسی داشته باشید تا کمیسیون کمی داشته باشد و ارائه دهنده یک پلتفرم معاملاتی که استراتژی معاملاتی است باشد.

مدیریت سرمایه در فارکس | چگونه ریسک معاملات را مدیریت کنیم

مدیریت سرمایه در فارکس یا Money Management یکی از مهمترین عوامل در موفقیت یا شکست یک معامله گر است. اگر شما دو معامله گر تازه کار فارکس را در مقابل صفحه کامپیوتر قرار دهید و تمام امکانات لازم را نیز به آنها بدهید، و به آنها بگویید که مخالف یکدیگر معامله انجام دهند، می بینید که هر دو به سرعت تمام پولشان را از دست می دهند. در مقابل اگر دو معامله گر حرفه ای فارکس را در شرایط مشابه قرار دهید و بگویید که مخالف یکدیگر معامله انجام دهند، به احتمال زیاد هر دوی آنها پول بدست خواهند آورد ( شاید کمی عجیب بنظر برسد ).

اما چگونه این اتفاق می افتد؟ تفاوت بین یک معامله گر تازه کار با یک تریدر حرفه ای در چیست؟ جواب سئوال مدیریت سرمایه و ریسک است.

مانند خیلی موارد دیگر مثل رژیم گرفتن و یا باشگاه رفتن، مدیریت سرمایه در فارکس نیز چیزی است که بسیاری از معامله گران حرفش را می زنند ولی به سراغش نمی روند. گاهی نیز تنها در یک بازه کوتاه آن را انجام میدهند. دلیل این امر مشخص است، مانند باشگاه رفتن و غذای سالم خوردن، مدیریت سرمایه در فارکس نیز یک فعالیت کسل کننده و ناخوشایند است.

برای مدیریت پول و سرمایه یک تریدر باید هر لحظه پوزیشن های خود را رصد کند و گاهی به سرعت با ضرر خارج شود و تعداد محدودی از افراد این کارها را دوست دارند. با این وجود قبول ضرر کوتاه مدت و به موقع، امری حیاتی برای موفقیت در بلند مدت است. جدول زیر نشان می دهد که چقدر دشوار است تا از یک ضرر نابود کننده دوباره بهبود پیدا کنیم.

درصد سرمایه از دست رفته	میزان سودی که برای برگشت به اصل سرمایه نیاز است
25%	33%
50%	100%
75%	400%
90%	1000%

توجه کنید که یک معامله گر باید ۱۰۰% سود کند تا از معامله ای که ۵۰% ضرر کرده است مساوی بیرون بیاید. ۱۰۰% سود در دنیای واقعی فارکس کاری بسیار دشوار است و شاید ۱% از تریدرهای حرفه ای هم از پس آن بر نمی آیند.

همچنین با نگاهی به همین جدول متوجه می شوید که اگر در معامله ای ۷۵% از سرمایه خود را از دست بدهید، برای برگشتن به موقعیت مساوی باید ۴۰۰% سود کسب کنید که این کار بیشتر شبیه آرزو و افسانه است تا واقعیت.

مدیریت سرمایه در فارکس

با وجود اینکه بیشتر معامله گران فارکس از اعداد ارقامی که در جدول بالا آورده ایم مطلع هستند، ولی آنها را نادیده می گیرند. کتاب های آموزش معامله گری، پر از نمونه هایی است که یک تریدر نتیجه زحمات یک سال، دو سال و یا بیشتر خود را تنها در یک معامله از دست داده است. اغلب این ضرر به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه سبب می شود. میزان بالای لوریج، نداشتن توقف ضرر، شورت کردن های بدون نظم همه و همه باعث چنین ضرر بزرگی می شوند.

اغلب معامله گرانی که وارد دنیای بازارهای مالی می شوند، چه خواسته و چه ناخواسته به دنبال یک معامله بزرگ هستند، معامله ای که برای آنها میلیون ها دلار سود به همراه بیاورد تا بتوانند دوران جوانی و بقیه عمر خود را با آزادی و بدون دغدغه زندگی کنند.

در بازار فارکس این توهم به دلیل سازوکار بازار تقویت هم می شود. همه می خواهند مانند جورج سوروس، که با شورت کردن پوند در یک روز ۱ میلیارد دلار سود به جیب زد و پس از آن پشت سرش را هم نگاه نکرد زندگی کنند. اما حقیقت این است که اغلب تریدرهای فارکس نمی توانند آن معامله بزرگ را انجام دهند و به جای آن معامله اشتباه انجام می دهند و پول خود را از دست می دهند.

درسهای سخت را بیاموزید

معامله گران می توانند با مدیریت سرمایه از این سرنوشت شوم فاصله بگیرند. اولین ابزار برای فرار از دام شکست، استفاده از توقف ضرر یا همان Stop Loss است. یکی از رویکردهای مهم در مدیریت ریسک در فارکس در کتاب “جادوگران بازار” که آقای جک شواگر نوشته است آمده است. در این کتاب معامله گر روزانه آقای لری هایت پیشنهاد می کند که هرگز بیشتر از ۱% از تمام سرمایه خود را در یک ترید وارد نکنید.

با ریسک کردن تنها ۱% سرنوشت خود را تنها به یک ترید نخواهید سپرد. با این رویکرد شما می توانید در ۲۰ ترید پشت سر هم ضرر کنید ولی هنوز ۸۰% از سرمایه خود را در اختیار دارید.

حقیقت این است که تعداد معدودی از معامله گران این نظم را می پذیرند و آن را مداوم اجرا می کنند. مانند یک کودک که تا دست خود را یکی دوبار برروی اجاق گاز نسوزاند درس نمی گیرد، اغلب تریدرها نیز نظم در معامله را، تا طعم تلخ از دست دادن پول را نچشند، در عمل پیاده نخواهند کرد. به همین دلیل است که بیشتر معامله گران باید از پول اضافی خود برای ورود به بازار فارکس استفاده کنند و نه از پولی که برای روز مبادا کنار گذاشته اند یا بدتر از آن پول قرض گرفته اند.

وقتیکه افراد تازه کار سئوال می کنند که با چه سرمایه ای باید وارد بازار فارکس شد ؟ به آنها باید جواب داد : با سرمایه وارد بازار فارکس شوید که بودن یا نبودنش در زندگی شما تاثیری ایجاد نکند. حالا آن رقم را تقسیم بر ۵ کنید و با آن رقم وارد معامله شوید زیرا در چند معامله اول احتمالا با دست خالی برخواهید گشت.

مدل های مدیریت سرمایه در فارکس

به صورت کلی دو مدل موفق مدیریت پول وجود دارد. در مدل اول معامله گر تعداد زیادی معامله با حد ضرر (Stop Loss) خیلی کم تعریف می کند و سعی می کند از تعداد کمی از معاملات موفق سود بالایی کسب کند. در مدل دوم معامله گر تعداد کمی معامله با حد ضرر بالا تعریف می کند و سعی می کند از تعداد زیادی معامله با سود خیلی کم بیرون بیاید با امید اینکه مجموع این سودهای کم از چند ضرر زیاد بیشتر شود.

در مدل اول معامله گر به مراتب دردهای روانی جزئی را متحمل می شود اما لحظاتی از شعف نیز در او بوجود می آید. در مدل دوم معامله گر تعداد زیادی شادی جزئی را تجربه می کند اما لحظاتی از ضربات روانی شدید را نیز متحمل می شود. با این مدل های مدیریت سرمایه در فارکس، احتمال اینکه درصد بالایی از سرمایه خود را در کوتاه مدت از دست دهید بسیار پایین است.

انتخاب یکی از این دو مدل مدیریت سرمایه در فارکس بستگی زیادی به شخصیت فردی شما دارد و هر معامله گر خودش باید کشف کند که با کدام مدل درصد موفقیت بیشتری خواهد داشت. یکی از مزایای بازار فارکس این است که به شما این اجازه را می دهد تا هر دو مدل مدیریت سرمایه را بدون هیچ هزینه اضافی و به صورت مساوی پیاده سازی کنید. از آنجاییکه فارکس بازاری مبتنی بر اسپرد است، هزینه تراکنشها بدون در نظر گرفتن سایز پوزیشن ها یکسان می باشد.

برای مثال در EUR/USD، اغلب حساب های فارکس با اسپرد ۳ پیپ مواجه خواهند شد و تفاوتی نمی کند که حجم معامله شما چه اندازه باشد. بنابراین هزینه بصورت درصدی یکسان می باشد، چه معامله گر ۱۰۰ لات معامله کند چه ۱ میلیون لات. برای مثال اگر اسپرد ۱۰٫۰۰۰ واحد لات یک ارز ۳ دلار باشد، اسپرد ۱۰۰ واحد لات همان ارز، ۰٫۳ دلار خواهد بود.

این موضوع در بازار سهام متفاوت می باشد، زیرا در آنجا کومیسیون معامله ۱۰۰ واحد یا ۱۰۰۰ واحد از یک سهم ۲۰ دلاری ممکن است ثابت و ۴۰ دلار باشد که در اینصورت کومیسیون ۱۰۰ سهم ۲% و کومیسیون ۱۰۰۰ سهم ۰٫۲% می باشد و به همین دلیل است معامله گران کوچک نمی توانندهمانند بازار فارکس در بازار سهام فعالیت کنند.

۴ مدل محدودیت گذاری برای مدیریت سرمایه در فارکس

حالا که تصمیم گرفته اید معاملات خود را با رویکرد مدیریت پول و سرمایه انجام دهید و مقدار مناسبی از سرمایه خود را به حساب فارکس خود اختصاص داده اید، به ۴ مدل از محدودیت گذاری یا “حد گذاشتن” اشاره می کنیم.

۱ – توقف بر اساس میزان دارایی

این نوع حد گذاشتن ساده ترین روش در بین بقیه روشها مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس است. در این استراتژی، معامله گر تنها میزان مشخصی از حساب خود را در یک معامله ریسک می کند. یک معیار متداول ریسک ۲% از حساب در یک معامله است. به طور مثال اگر شما در حساب خود ۱۰٫۰۰۰ دلار سپرده دارید می توانید ۲۰۰ دلار از آن را در معرض ریسک قرار دهید ویا به عبارت دیگر ۲۰۰ پوینت در یک مینی لات (۱۰٫۰۰۰ واحد) از EUR/USD یا تنها ۲۰ پوینت در یک لات استاندارد (۱۰۰٫۰۰۰ واحد) در این معامله است.

معامله گرانی که می خواهند ریسک بیشتری بپذیرند ممکن است که حد ضرر را تا ۵% از کل حساب خود نیز افزایش دهند، اما توجه داشته باشید که این میزان بالاترین حدی است که بر اساس مدیریت سرمایه در فارکس می توانید ریسک کنید. زیرا ۱۰ معامله اشتباه ۵۰% از کل حساب شما را کسر خواهد کرد.

یکی از انتقاداتی که به این روش وارد است این حقیقت است که نقطه خروج در معامله، قراردادی خواهد بود. لذا تریدر با استدلال و تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال، پوریشن خود را نمی بندد، بلکه برای کنترل ریسک مجبور به بستن پوزیشن می باشد.

۲ – توقف بر اساس چارت

افرادی که به تحلیل تکنیکال فارکس می پردازند می توانند هزاران نقطه توقف ضرر شناسایی کنند که برگرفته از پرایس اکشن برروی چارت و سیگنال های اندیکاتورهای تکنیکال آنها را بدست آورده اند. معامله گرانی که مبنای معاملاتشان تحلیل تکنیکال است می توانند نقاط خروج را با “توقف براساس میزان دارایی” که در بالا توضیح دادیم ترکیب کنند تا فرمولی برای نقاط توقف خود پیدا کنند.

۳ – توقف بر اساس میزان نوسانات

یک نسخه خردمندانه تر برای توقف بر اساس چارت، استفاده از میزان نوسانات به جای بهره گیری از پرایس اکشن بعنوان پارامتر کنترل ریسک است. مفهوم توقف بر اساس میزان نوسانات این است که در یک بازار پرنوسان، زمانیکه قیمت ها طیف وسیعی را طی می کنند، تریدر باید با شرایط فعلی سازگار گردد و ریسک معامله خود را کمی مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس بیشتر کند تا بازار آرام گیرد. همچنین در یک بازار کم نوسان می تواند برعکس عمل کند و میزان ریسک خود را کاهش دهد.

روش ساده برای اندازه گیری نوسانات بازار استفاده از اندیکاتور بولینجر بندز (Bollinger Bands) است که از انحراف معیار برای اندازه گیری تغییرات قیمت استفاده می کند.

در عکس زیر نشان داده شده است که توقف نوسانات به معامله گر اجازه می دهد تا از روش مقیاس گذاری برای رسیدن به قیمتی بهتر استفاده نماید. توجه داشته باشید که حداکثر ریسک در این پوزیشن نباید بیشتر از ۲% از حساب شما باشد، بنابراین این نکته بسیار مهم است که معامله گر از لات های کوچکتر برای اندازه گیری دقیق تر ریسک کلی خود در معامله استفاده کند.

در عکس زیر حالت مخالف با موقعیت بالا را می بینید.

۴ – توقف بر اساس مارجین

شاید این نوع مدیریت ریسک در فارکس کمی غیر کلاسیک باشد اما اگر عاقلانه استفاده شود، روشی کارآمد در معاملات به شمار می آید. بر خلاف اغلب بازارهای مالی، بازار فارکس بازاری ۲۴ ساعته است. بنابراین بروکرهای فارکس می توانند پوزیشن های مشتریان خود را به محض رسیدن به مارجین کال* معامله آنها را ببندد. به همین دلیل، معامله گران اغلب وارد موقعیت موجودی منفی نخواهند شد.

*مارجین کال : موقعیتی است که در آن بروکر به معامله گر می گوید که برای نگهداشتن معامله باید موجودی بیشتری به حساب خود واریز نماید.

این مدل از مدیریت سرمایه در فارکس نیاز به تقسیم سرمایه به مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس ۱۰ قسمت مساوی دارد. بعنوان مثال اگر سرمایه اولیه شما ۱۰٫۰۰۰ دلار است، می بایست تنها ۱۰۰۰ دلار از آن را متصل به حساب کنید و بقیه ۹۰۰۰ دلار را در بالانس خود یا در حساب بانکی خود نگه دارید. اغلب معامله گران فارکس از مارجین ۱۰۰:۱ استفاده می کنند، بنابراین ۱۰۰۰ دلار سپرده گذاری به آنها اجازه معامله یک لات استاندارد یا ۱۰۰٫۰۰۰ واحد را می دهد. در اینصورت، حتی ۱ واحد تغییر قیمت مخالف مارجین کال را فعال می کند.

بنابراین بسته به میزان ریسک پذیری معامله گر، می تواند یک موقعیت ۵۰٫۰۰۰ واحدی برای معامله باز کند که به او حاشیه ریسک تقریبا ۱۰۰ پوینتی می دهد. فارغ از میزان لوریج استفاده شده، این تجزیه و تحلیل و استفاده از بخشی از سرمایه، جلوی از بین رفت کل سرمایه را می گیرد و به معامله گر اجازه می دهد که با تعداد زیادی از نوسانات بدون نگرانی از لیکویید شدن، پتانسیل کسب سود داشته باشد.

نتیجه گیری

استفاده از مدیریت سرمایه در فارکس بسیار گسترده است و روش های بسیار متنوعی برای این کار وجود دارد. قانون جهانی در مدیریت سرمایه این است که معامله گران باید خودشان روش های متفاوت مدیریت پول و سرمایه را در دنیای واقعی تجربه کنند و به بهترین مدل که متناسب با روحیه و شخصیت خود آنها برای موفقیت است دست یابند. هدف اصلی مدیریت سرمایه در فارکس محافظت از سرمایه و سود کسب شده در مقابل از بین رفتن در مدت کوتاه است.